Swissquote Memangkas Target Pendapatan Seiring Anjloknya Pendapatan dari Kripto Sebesar 66,2%

Pendapatan Kripto Anjlok 66%

Grup perbankan online Swiss, Swissquote, melaporkan rekor aset klien dan profitabilitas yang stabil untuk paruh pertama tahun 2026, meskipun penurunan tajam di divisi aset digitalnya menyeret turun pendapatan kripto dan memaksa manajemen untuk menurunkan panduan tahunannya.

Terlepas dari hambatan makroekonomi dan ketidakpastian geopolitik, total aset klien Swissquote melonjak 19,8% dari tahun ke tahun hingga mencapai rekor tertinggi sepanjang masa sebesar $118,4 miliar (96,3 miliar franc Swiss).

Total pendapatan bersih naik tipis 1,7% menjadi $447 juta, sementara laba sebelum pajak tetap solid di sekitar $225 juta, mempertahankan margin laba sebelum pajak sebesar 50,2%. Namun, segmen aset digital grup ini menghadapi tantangan berat, yang menyoroti volatilitas yang terus berlanjut dalam perdagangan kripto ritel.

Sektor aset digital terbukti menjadi titik lemah utama dalam kinerja Swissquote pada paruh pertama tahun ini. Pendapatan bersih dari aset kripto anjlok 66,2% secara tahunan menjadi $18 juta, turun dari periode sebelumnya karena ketegangan geopolitik, kenaikan suku bunga, dan penguatan dolar AS yang meredam antusiasme investor ritel.

Penurunan kinerja aset kripto ini didorong oleh beberapa faktor utama, termasuk apa yang digambarkan Swissquote sebagai aversi risiko yang meluas di seluruh pasar digital, yang mengakibatkan berkurangnya volume perdagangan dan partisipasi klien. Pendapatan kripto juga mencakup penyesuaian penilaian mark-to-market sebesar $6,5 juta atas inventaris aset digital Swissquote, yang dikelola bank tersebut untuk menyediakan likuiditas di bursa kripto miliknya, SQX.

Proyeksi internal sebelumnya memperkirakan kontribusi yang jauh lebih besar dari aset digital, sehingga defisit aset kripto pada paruh pertama menjadi pendorong utama di balik revisi ekspektasi perusahaan untuk tahun 2026. Namun, jajaran produk Swissquote yang luas secara efektif melindungi grup dari kerugian yang lebih dalam di unit aset kripto.

Momentum yang kuat di seluruh instrumen keuangan tradisional dan kenaikan suku bunga membantu mengimbangi penurunan aset digital. Sebagaimana ditunjukkan oleh hasil keuangan, pendapatan bersih dari biaya dan komisi melonjak 13% menjadi $152 juta, didukung oleh pasar saham yang bergairah. Sebagai perbandingan, pendapatan bersih dari perdagangan naik 15,8% menjadi $79 juta, didorong oleh volume perdagangan eForex.

Pendapatan bunga bersih meningkat 7,2% menjadi $142 juta seiring dengan total neraca yang lebih tinggi — naik 17,3% dalam 12 bulan — sementara pendapatan eForex naik 9,1% menjadi $56 juta, didukung oleh volatilitas yang meningkat pada logam mulia dan komoditas.

Karena pemulihan perdagangan aset kripto yang lebih lambat dari perkiraan, manajemen memangkas target pendapatan bersih tahunan menjadi $897 juta, turun dari $934 juta. Laba sebelum pajak tahunan telah direvisi turun dari $473 juta menjadi sekitar $449 juta.

Meskipun terjadi penyesuaian jangka pendek terhadap pendapatan aset digitalnya, Swissquote menegaskan bahwa target jangka menengahnya tetap utuh, dengan mempertahankan tujuan untuk mencapai laba sebelum pajak sebesar $615 juta pada tahun 2028.