SEC Mendorong Kemajuan Regulasi dengan Kejelasan Penyimpanan Kripto untuk Pialang-Pedagang

SEC Memperjelas Standar Penyimpanan Pialang-Dealer untuk Sekuritas Aset Kripto

Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) menerbitkan pada 17 Desember sebuah pernyataan yang dikeluarkan oleh staf Divisi Perdagangan dan Pasar yang membahas bagaimana pialang-dealer dapat mengelola sekuritas aset kripto di bawah aturan perlindungan pelanggan yang ada.

SEC menyatakan:

Pernyataan ini ditujukan untuk semua pialang-dealer yang membawa sekuritas aset kripto untuk pelanggan, termasuk pialang-dealer yang menjalankan bisnis sekuritas tradisional.

Staf menjelaskan bahwa panduan ini memberikan pandangan mereka tentang penerapan paragraf (b)(1) dari Aturan 15c3-3 di bawah Securities Exchange Act tahun 1934 dan dibatasi pada persyaratan kepemilikan fisik atau kontrol aturan perlindungan pelanggan. Pernyataan ini menguraikan keadaan di mana pialang-dealer dapat menganggap dirinya memiliki kepemilikan fisik pada sekuritas aset kripto, termasuk memiliki akses langsung ke aset tersebut dan kemampuan untuk mentransfernya pada teknologi buku besar terdistribusi terkait. Ini juga merinci harapan untuk penilaian yang terdokumentasi tentang karakteristik buku besar terdistribusi, tata kelola, dan ketahanan operasional sebelum penyimpanan dilakukan dan pada interval yang wajar setelahnya.

Baca lebih lanjut: Ketua SEC Meluncurkan Rencana untuk Menggabungkan Kripto dan Sekuritas di Bawah Satu Atap

Staf lebih lanjut mencatat: “Pernyataan ini adalah bagian dari upaya untuk memberikan kejelasan yang lebih besar tentang penerapan undang-undang sekuritas federal terhadap sekuritas aset kripto.” Mereka menambahkan:

Divisi ini memberikan pandangan mereka sebagai tanggapan atas permintaan dari para pelaku pasar sebagai langkah sementara sementara Komisi terus mempertimbangkan isu-isu terkait kepemilikan pialang-dealer terhadap sekuritas aset kripto dan masukan yang telah mereka terima.

Bagian tambahan menjelaskan kapan pialang-dealer tidak boleh menganggap dirinya dalam kepemilikan, termasuk situasi yang melibatkan kelemahan keamanan material atau operasional dalam jaringan blockchain yang relevan. Panduan ini juga menekankan kontrol yang selaras dengan praktik terbaik industri untuk melindungi kunci pribadi dan menguraikan persyaratan perencanaan untuk gangguan seperti malfungsi blockchain, serangan 51%, hard fork, atau airdrop, serta prosedur untuk transfer aset selama likuidasi, kebangkrutan, atau likuidasi perusahaan. Secara keseluruhan, pernyataan ini berupaya menyesuaikan perlindungan sekuritas yang ada terhadap sekuritas aset kripto sambil memprioritaskan perlindungan pelanggan dan pasar yang teratur.

FAQ ⏰

• Apa yang dijelaskan SEC tentang penyimpanan pialang-dealer terhadap sekuritas aset kripto?
  SEC menjelaskan bagaimana aturan perlindungan pelanggan yang ada berlaku ketika pialang-dealer menyimpan sekuritas aset kripto.
• Aturan SEC mana yang menjadi fokus panduan penyimpanan kripto?
  Panduan ini berfokus pada persyaratan kepemilikan fisik atau kontrol dari Aturan 15c3-3.
• Kapan pialang-dealer dapat menganggap dirinya memiliki kepemilikan sekuritas aset kripto?
  Pialang-dealer dapat melakukannya ketika memiliki akses langsung dan kemampuan transfer pada blockchain yang relevan.
• Risiko apa yang dapat mencegah pialang-dealer dari kepemilikan kustodial?
  Kelemahan keamanan atau operasional yang material dalam jaringan blockchain dapat mendiskualifikasi kepemilikan.