Pengiriman 5.500 Robot dari Tiongkok Membuat Pesaing Perangkat Keras AI AS Waspada

Pengiriman Unitree Memperkuat Posisi AI Fisik Tiongkok

Perluasan produksi robot Tiongkok dapat memberikan eksposur kepada investor terhadap permintaan kecerdasan buatan fisik di luar sektor teknologi AS, kata CEO Devere Group, Nigel Green, pada 17 Agustus. Green mengatakan produsen sedang mengejar pelanggan luar negeri di Eropa dan Asia Tenggara, sambil membandingkan ekspor fisik dengan infrastruktur kecerdasan buatan AS yang didanai secara besar-besaran.

Unitree Robotics menyatakan bahwa pengiriman robot humanoid aktualnya pada tahun 2025 melebihi 5.500 unit, yang merujuk hanya pada mesin yang dijual dan dikirimkan ke pelanggan akhir. Perusahaan asal Hangzhou ini melaporkan produksi di atas 6.500 unit, tidak termasuk robot beroda dan format robot lainnya, serta memperingatkan agar tidak menggabungkan kategori robot yang berbeda dalam perbandingan langsung.

Green membandingkan penjualan perangkat keras Tiongkok ke luar negeri dengan skema pendapatan yang didukung vendor di Amerika Serikat, dengan mengatakan:

“Gelombang ekspor Tiongkok sama sekali tidak seperti itu. Ini adalah perangkat keras yang dikirim ke pelabuhan nyata dan dipasang di lantai pabrik nyata di luar negeri, permintaan yang muncul dalam data bea cukai, bukan dalam catatan kaki pembiayaan vendor.”

Perkiraan industri yang tersedia menempatkan Tesla dan Figure AI masing-masing pada beberapa ratus pengiriman robot humanoid atau kurang selama tahun 2025. Angka-angka tersebut membuat arah keunggulan produksi Unitree lebih jelas daripada perbandingan antarperusahaan yang tidak didukung, yang dibangun berdasarkan perkiraan tepat 150 unit.

Konferensi Beijing Akan Menguji Permintaan Komersial

Konferensi Robot Dunia di Beijing akan menjadi ujian besar berikutnya untuk melihat apakah skala manufaktur Tiongkok dapat diterjemahkan menjadi pesanan dan penerapan praktis. Program konferensi yang berlangsung pada 19-23 Agustus ini mencakup lebih dari 300 peserta pameran, lebih dari 2.000 pameran, dan lebih dari 150 produk yang dijadwalkan untuk ditampilkan kepada publik untuk pertama kalinya.

Green mengaitkan total pengiriman Tiongkok pada tahun 2025 dengan momentum manufaktur industri yang lebih luas menjelang acara di Beijing tersebut, dengan mengatakan:

“Volume seperti itu adalah buktinya. Seluruh rantai pasokan sedang naik ke kurva nilai dengan kecepatan yang masih diremehkan oleh pesaing Barat, dan minggu ini di Beijing akan menunjukkannya secara real time.”

Aktivitas komersial melampaui sekadar penjualan peralatan, karena perusahaan-perusahaan Tiongkok mencari pemanfaatan jangka pendek untuk mesin-mesin yang masih memerlukan dukungan manusia yang signifikan. Platform SHAREBOT milik AGIBOT mencatat lebih dari 5.500 pesanan sewa dalam tiga bulan pertamanya untuk pameran, pertunjukan, dan acara promosi, yang menunjukkan adanya permintaan sekaligus mengungkap batasan-batasan saat ini dalam operasi otonom.

Washington secara bersamaan telah mempersempit tujuan ekspor potensial bagi produsen Tiongkok melalui pembatasan otorisasi peralatan baru. Tindakan Komisi Komunikasi Federal (FCC) pada 28 Juli secara umum memblokir model robot humanoid dan berkaki empat baru yang diproduksi di luar negeri agar tidak mendapatkan otorisasi untuk impor, pemasaran, atau penjualan di AS, sementara perangkat yang telah diotorisasi sebelumnya dan pembelian federal tidak terpengaruh.

Perbandingan Pesanan Ekspor dengan Pembiayaan Wall Street

Argumen Green berfokus pada bagaimana permintaan tersebut didanai, bukan pada apakah perusahaan AS sedang membangun infrastruktur yang bermanfaat. Nvidia dan enam lembaga keuangan telah menandatangani nota kesepahaman untuk platform pembiayaan yang diusulkan, yang menargetkan modal pihak ketiga lebih dari $500 miliar secara bertahap. Kemitraan yang diusulkan tersebut masih bergantung pada perjanjian akhir, dan lembaga-lembaga tersebut akan secara independen menilai pelanggan, pemanfaatan, arus kas, dan nilai peralatan sebelum menyetujui setiap transaksi.

Struktur yang direncanakan Nvidia mencakup kemungkinan dukungan nilai sisa yang mencakup hingga 25% dari peluang pembiayaan individu. Mekanisme tersebut berbeda dari pembiayaan sirkular langsung, namun hal ini menggambarkan bagaimana pemasok chip, pelanggan, dan penyedia modal semakin saling terkait seiring dengan pembangunan AI yang membutuhkan ratusan miliar dolar untuk pusat data dan peralatan komputasi.

Eksekutif Devere tersebut memperingatkan bahwa posisi terkonsentrasi pada perusahaan kecerdasan buatan Amerika membawa risiko pembiayaan yang melampaui kinerja operasional, dengan mengatakan:

“Investor yang selama ini sepenuhnya berada di dalam ekosistem AI AS terpapar pada struktur pembiayaan yang telah saya tandai sebagai rapuh.”

Ia menggambarkan buku pesanan luar negeri sebagai alat diversifikasi bagi investor yang terkonsentrasi pada perusahaan kecerdasan buatan Amerika, dengan mengatakan: “Menambah eksposur yang terkait dengan buku pesanan luar negeri yang sesungguhnya, di bidang robotika, otomatisasi, dan perangkat keras industri, memberikan jarak nyata bagi portofolio dari lingkaran tersebut. Setiap portofolio yang sarat AI membutuhkan jarak tersebut sebelum penyesuaian harga berikutnya terjadi.”

Investor masih menghadapi risiko kebijakan, pelaksanaan, dan permintaan di kedua sisi perbandingan tersebut, termasuk pembatasan yang dapat mengubah rantai pasokan tanpa menghilangkan keunggulan manufaktur Tiongkok. Pembatasan AS terhadap robot impor mungkin akan mengarahkan produsen Tiongkok ke pasar lain, sementara sesi pengadaan Beijing pada 20 Agustus dapat menunjukkan apakah minat luar negeri telah berubah menjadi kontrak.