Mengapa Harga Perak Meroket? Sebuah Perspektif Finansial Mengenai Titik Pecah Amerika

Porter Stansberry: Perak Melonjak Karena Sistem Perbankan Mendekati Titik Pecahnya

Banyak analis menjelaskan kenaikan harga perak menggunakan dinamika pasar tradisional, dengan menyebut peningkatan permintaan teknologi dan pengurangan kapasitas untuk memproduksi lebih banyak sebagai penyebabnya. Namun, pendiri Marketwise dan editor keuangan Porter Stansberry telah mempertimbangkan fenomena ini dari sudut pandang lain, menghubungkannya dengan kehancuran mendatang sistem perbankan AS.

Baca lebih lanjut: Analis Memperkirakan Harga Perak Bisa Mencapai $200 Didukung oleh Permintaan Teknologi Baterai EV Baru

Baca lebih lanjut: Penambang Perak Tidak Mungkin Memenuhi Permintaan Bahkan Jika Harga Terus Meningkat

Stansberry menyatakan bahwa investor perbankan sejati, seperti Warren Buffett dan Ray Dalio, telah melepaskan saham bank sejak tahun 2020, menjual jutaan dolar saham Bank of America, UBS, Wells Fargo, JPMorgan, dan Goldman Sachs. Alasan di balik tindakan ini adalah lubang sedalam satu triliun dolar dalam neraca bank komersial.

Dia menjelaskan:

Sepertiga dari cadangan bank terbesar kami berada dalam kondisi “terendam dalam air.” Itu karena mereka membeli obligasi jangka panjang (dan hipotek) senilai $2 triliun dengan suku bunga sekitar 1%.

Menurut analisisnya, nilai aset-aset ini menurun karena kenaikan suku bunga yang menyebabkan runtuhnya institusi seperti Silicon Valley Bank, Signature Bank, dan First Republic Bank. Namun, alih-alih menangani masalah utama, Federal Reserve mempercepat program pinjaman untuk mencoba menambal masalah dan menunda krisis. Satu tahun setelah program tersebut ditutup dan pinjaman ini harus dibayar kembali.

Peristiwa ini dapat menenggelamkan institusi besar seperti Bank of America, klaim Stansberry. “Bank of America melaporkan bahwa mereka memiliki kerugian “mark to market” yang belum diakui sebesar $86 miliar pada portofolio obligasinya. Bank memiliki ekuitas nyata (yaitu, ekuitas nyata) sebesar $200 miliar. Jika suku bunga naik di atas 5%, saya percaya ekuitas nyata Bank of America akan habis,” tegasnya.

Namun, bukan hanya Bank of America yang akan berisiko, tetapi seluruh sistem keuangan harus berlari untuk mengumpulkan modal jika suku bunga terus naik, dengan penarikan besar-besaran dari bank yang menyusul.

Pandangan Penulis: Perspektif Stansberry tentang investor yang berlindung di komoditas di tengah kegagalan bank di seluruh negeri cukup menarik karena menjelaskan kenaikan perak dan emas dari perspektif yang berbeda dari permintaan bank sentral, teknologi, dan kendala pasokan. Namun, masih harus dilihat apakah Fed akan membiarkan ini terjadi tanpa mengatur bailout lain untuk melindungi sistem lagi.

Apa pendapat Anda tentang penjelasan Porter Stansberry tentang pasar bull perak? Beritahu kami di bagian komentar di bawah.