Komite Morgan Stanley Merekomendasikan Alokasi Kripto hingga 4% Berdasarkan Profil Risiko Investor

Memformalkan Kripto sebagai Komponen Portofolio yang Sah

Menurut laporan khusus dari Komite Investasi Global (GIC) Morgan Stanley, mata uang kripto telah berkembang dari sekadar kebaruan spekulatif menjadi komponen yang sah—meskipun masih bergejolak—dalam portofolio investasi yang terdiversifikasi. Laporan tersebut merekomendasikan agar penasihat keuangan dan investor mengalokasikan antara 2% hingga 4% dari portofolio multi-aset mereka ke mata uang kripto, tergantung pada toleransi risiko dan tujuan investasi masing-masing.

Daripada memegang mata uang kripto secara langsung, GIC menyarankan agar mendapatkan eksposur melalui kendaraan yang diatur seperti produk yang diperdagangkan di bursa. Untuk investor dengan profil risiko moderat atau yang mencari pertumbuhan seimbang, disarankan alokasi 2%. Mereka yang menargetkan pertumbuhan pasar dapat mempertimbangkan hingga 3%, sedangkan alokasi maksimum 4% dicadangkan untuk investor yang mengejar strategi risiko dan pengembalian yang lebih tinggi. Sebaliknya, untuk klien yang fokus pada pelestarian modal atau penghasilan, GIC merekomendasikan tidak adanya alokasi.

Morgan Stanley menandai momen penting pada tahun 2021 dengan menjadi bank besar AS pertama yang memberikan akses kepada klien kaya mereka ke dana kripto melalui kemitraan strategis, mematahkan ortodoksi lama Wall Street. Langkah awal yang hati-hati ini sejak saat itu telah berkembang menjadi penerimaan institusional penuh terhadap aset digital.

Mitigasi Volatilitas dan Risiko

Di tengah gelombang kebijakan pro-kripto dari pemerintahan Trump saat ini, Morgan Stanley telah secara signifikan menggandakan strateginya. Mereka telah menjalin kemitraan termasuk dengan Zerohash untuk memungkinkan perdagangan kripto spot untuk jutaan klien E*Trade-nya. Meski demikian, laporan GIC tanggal 1 Oktober memperingatkan bahwa mata uang kripto tetap rentan terhadap volatilitas tinggi dan dapat menunjukkan korelasi yang lebih kuat dengan kelas aset lain selama periode tekanan makroekonomi atau pasar. Untuk memitigasi risiko ini, komite sangat merekomendasikan penyeimbangan ulang portofolio secara berkala.

“GIC merekomendasikan agar penasihat keuangan dan klien menyeimbangkan ulang portofolio multi-aset dengan alokasi mata uang kripto secara berkala—sebaiknya setiap kuartal atau setidaknya setiap tahun,” kata laporan tersebut. “Penyeimbangan ulang semacam itu membantu mencegah posisi yang terlalu besar yang dapat memperbesar volatilitas dan risiko tingkat portofolio selama kondisi pasar yang tidak stabil.”

Hunter Horsley, CEO Bitwise, memuji panduan GIC, yang mempengaruhi lebih dari 16.000 penasihat yang mengelola aset klien senilai $2 triliun. Dalam sebuah posting di X, Horsley menggambarkan rekomendasi tersebut sebagai “besar,” menambahkan bahwa rilisnya menandai kedatangan mata uang kripto ke dalam lanskap investasi mainstream.