Kobeissi Letter: Ledakan Pusat Data AS Melampaui Pesaing Global saat Kegilaan AI Mendorong Pembangunan $40 Miliar

‘Kita Masih Awal’: Kobeissi Letter Menyebut Tenaga Listrik sebagai Komoditas Paling Berharga di Dunia

Dalam sebuah thread yang diposting di X, The Kobeissi Letter — sebuah platform komentar pasar terkemuka — menguraikan statistik yang mengagumkan di balik lonjakan pusat data yang didorong oleh AI.

“AS kini memiliki 5.426 pusat data, lebih banyak daripada negara-negara besar lainnya jika digabungkan,” kata postingannya, mencatat bahwa fasilitas senilai $40 miliar sedang dibangun, meningkat 400% sejak 2022.

Laporan tersebut menyoroti perubahan dalam lanskap properti komersial AS, dengan proyek pusat data diperkirakan akan melampaui total nilai gedung perkantoran untuk pertama kalinya dalam sejarah. “Ini adalah demam emas di era modern,” klaim thread analis itu, membandingkan ledakan infrastruktur AI dengan gelombang ekspansi industri bersejarah.

Sejak OpenAI’s ChatGPT memulai debutnya pada akhir 2022, nilai proyek pusat data aktif di AS telah tiga kali lipat dari $12 miliar menjadi $40 miliar, menurut analisis Kobeissi. Namun, seiring dengan percepatan pembangunan, postingan X memperingatkan bahwa permintaan energi jauh melampaui pasokan. “Pada tahun 2030, konsumsi energi pusat data AS akan mencapai 8,1% dari permintaan tenaga nasional,” kata laporan itu, naik dari 3,9% pada tahun 2023.

Mengutip proyeksi Morgan Stanley, The Kobeissi Letter mencatat adanya kekurangan 36-gigawatt yang mengancam di seluruh jaringan AS dalam tiga tahun ke depan. Firma tersebut menambahkan bahwa harga listrik telah naik 23% sejak peluncuran ChatGPT dan 40% sejak 2020, jauh di atas tingkat inflasi secara umum.

Di tingkat global, China dilaporkan membangun fasilitas yang jauh lebih besar meskipun memiliki lebih sedikit pusat data secara keseluruhan — sekitar 449 — dan memimpin AS dalam pembangunan tenaga nuklir, dengan 29 reaktor besar yang sedang dibangun dibandingkan dengan tidak ada di AS. “Tenaga listrik akan segera menjadi komoditas paling berharga di dunia,” klaim The Kobeissi Letter.

Saat perusahaan-perusahaan besar termasuk Alphabet (Google), Amazon, Meta, Microsoft, dan OpenAI berjanji menginvestasikan gabungan $800 miliar untuk pusat data baru pada tahun 2025, postingan media sosial itu menyimpulkan bahwa tema investasi besar berikutnya bukanlah chip atau model — tetapi adalah tenaga listrik. “Tanpa listrik yang jauh lebih banyak, Revolusi AI tidak dapat terjadi,” tulis tim Kobeissi.

FAQ ⏱️

• Apa yang disorot oleh The Kobeissi Letter tentang dampak AI terhadap tenaga listrik? Ditekankan bahwa pusat data AI mendorong pertumbuhan besar permintaan listrik, yang berpotensi mengonsumsi 8,1% dari tenaga AS pada tahun 2030.
• Berapa nilai proyek pusat data di AS pada tahun 2025? Sekitar $40 miliar proyek pusat data saat ini sedang dibangun di Amerika Serikat.
• Mengapa The Kobeissi Letter menyebut tenaga listrik sebagai “hal besar berikutnya”? Diklaim bahwa listrik, bukan chip, yang akan mendefinisikan perekonomian masa depan karena ekspansi AI membebani infrastruktur listrik.
• Negara mana yang memimpin dalam perkembangan nuklir? China memimpin dengan 29 reaktor nuklir yang sedang dibangun, sementara AS saat ini tidak memiliki satupun.