Indeks-indeks Utama AS Menguat pada Senin Seiring Pembicaraan Gencatan Senjata Iran Meredakan Ketakutan Pasar

Poin-poin Utama:

• Indeks S&P 500 naik 0,4% pada hari Senin, namun tetap 4% di bawah level sebelum konflik karena ketegangan dengan Iran terus berlanjut.
• Batas waktu yang ditetapkan Trump pada Selasa bagi Iran untuk membuka kembali Selat Hormuz membuat harga minyak tetap mendekati $103 per barel (WTI).
• CEO JPMorgan Chase, Jamie Dimon, menyoroti risiko inflasi menjelang laporan CPI Maret pada hari Jumat.

S&P 500 Naik untuk Hari Keempat Berturut-turut di Tengah Ketegangan Selat Hormuz

Indeks Dow Jones Industrial Average naik 137 poin, atau 0,3%, sementara S&P 500 naik 0,4% dan Nasdaq Composite naik 0,5%. S&P 500 memperpanjang kenaikan untuk hari keempat berturut-turut, namun tetap sekitar 4% di bawah level sebelum konflik AS-Iran meningkat.

Para mediator dari Mesir, Pakistan, dan Turki mengusulkan gencatan senjata selama akhir pekan, termasuk kerangka gencatan senjata selama 45 hari dan rencana untuk membuka kembali Selat Hormuz. Laporan yang bertentangan menyebutkan bahwa Iran menunjukkan kesediaan untuk bernegosiasi mengenai akses melalui jalur air tersebut, yang menangani sekitar seperlima perdagangan minyak dan gas alam cair global. Laporan lain menyebutkan bahwa pembicaraan gencatan senjata telah ditolak.

Trump menyebut Iran sebagai "peserta aktif dan bersedia" dalam pembicaraan, namun mengatakan usulan balasan Iran tidak memadai. Ia mengulangi ancaman pada Senin bahwa AS dapat menyerang infrastruktur Iran dan memperingatkan negara tersebut dapat dihancurkan "dalam satu malam" jika selat tetap ditutup melebihi batas waktu yang ditetapkan.

Minyak mentah West Texas Intermediate ditutup mendekati $103 per barel dan minyak mentah Brent mendekati $109. Harga minyak berfluktuasi sepanjang sesi sebelum ditutup dengan kenaikan moderat saat para pedagang mempertimbangkan risiko gangguan pasokan terhadap prospek de-eskalasi.

Sektor teknologi dan barang konsumsi pokok memimpin kenaikan. Ciena Corp., Lumentum, Seagate Technology, dan Netflix semuanya mencatat kenaikan. Perusahaan utilitas termasuk CMS Energy dan Entergy menyentuh rekor tertinggi 52 minggu. Saham energi naik karena kekhawatiran gangguan pasokan yang terus berlanjut. Sektor barang konsumsi diskresioner tertinggal, dan Keurig Dr Pepper menyentuh rekor terendah 52 minggu.

Indeks Volatilitas CBOE bertahan di atas 24, menandakan bahwa para pedagang belum siap sepenuhnya mengabaikan risiko penurunan.

Indeks PMI Jasa Institute for Supply Management (ISM) untuk Maret turun menjadi 54,0 dari 56,1 pada Februari, di bawah konsensus ekonom sebesar 55,4. Indeks harga yang dibayarkan naik menjadi 70,7, level tertinggi sejak Oktober 2022. Komponen ketenagakerjaan turun menjadi 45,2, level terlemah sejak Desember 2023.

Tidak ada berita dari Federal Reserve maupun data berdampak tinggi lainnya yang dijadwalkan untuk awal pekan ini. Fokus tetap tertuju pada Timur Tengah. Di saat yang sama, CEO JPMorgan Chase, Jamie Dimon, memperingatkan tentang risiko inflasi yang lebih luas terkait konflik tersebut.

Analis lain menyoroti angka perekrutan yang kuat dari laporan ketenagakerjaan Maret dan peningkatan produktivitas dari sektor teknologi sebagai potensi penyeimbang. Investor akan memantau batas waktu Selasa yang ditetapkan Trump dengan cermat. Setiap eskalasi yang mempertahankan harga minyak pada level saat ini dapat mempersulit jalur suku bunga Federal Reserve menjelang laporan indeks harga konsumen (IHK) Maret pada Jumat.

Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC) akan merilis notulen rapat Maret pada hari Rabu. Delta Air Lines dan Constellation Brands termasuk di antara perusahaan yang dijadwalkan melaporkan kinerja keuangan pada akhir pekan ini, menandai ujian awal bagaimana korporasi Amerika menyerap biaya energi yang lebih tinggi.
Pasar tetap reaktif daripada didorong oleh keyakinan. Hingga situasi Selat Hormuz mereda atau data inflasi mengubah ekspektasi, arah jangka pendek bergantung pada faktor-faktor di luar fundamental korporasi.