File Strategi untuk IPO Saham Preferen 'Stretch' Baru untuk Mendukung Pembelian Bitcoin Lebih Banyak

Rencana Strategy IPO Saham STRC dengan Dividen Awal 9% untuk Menggalang Dana untuk Bitcoin

Perusahaan mengajukan IPO sebanyak 5 juta saham “Variable Rate Series A Perpetual Stretch Preferred Stock” (Saham STRC) dengan nilai nominal $100 per saham, bertujuan untuk menggalang dana sekitar $500 juta sebelum pengeluaran.

Hasil bersih dari penawaran akan digunakan untuk tujuan umum korporat, termasuk mengakuisisi unit tambahan dari bitcoin (BTC) dan menyediakan modal kerja. Ini menandai penawaran saham preferen keempat dari Strategy yang dirancang untuk mendanai strategi perbendaharaan bitcoinnya.

Saham Stretch (STRC) akan membayar dividen bulanan kumulatif, dimulai dengan tingkat tahunan 9,00%. Strategy berhak untuk mengatur tingkat variabel ini setiap bulan, dengan ketentuan spesifik yang bertujuan menjaga harga saham mendekati nilai nominal $100. Pengumuman mencatat bahwa dividen yang belum dibayar akan mendapatkan bunga majemuk bulanan.

Strategy dapat menebus saham di bawah kondisi tertentu, termasuk setelah pencatatan di bursa besar pada $101 per saham ditambah dividen yang belum dibayar. Skenario penebusan lainnya termasuk penebusan “bersih” untuk jumlah kecil yang belum dibayar dan “penebusan pajak”, keduanya membayar preferensi likuidasi ditambah dividen.

Morgan Stanley, Barclays, Moelis & Company, dan TD Securities adalah manajer buku bersama. Beberapa perusahaan lain adalah manajer bersama untuk penawaran ini. Strategy, memegang 607.770 bitcoin hingga hari ini, memanfaatkan hasil dari penawaran ekuitas dan utang untuk mengumpulkan bitcoin sebagai aset cadangan utama perbendaharaan. Sejauh ini, taruhan pada bitcoin ini telah membuahkan hasil yang menguntungkan.