Evernorth Memaparkan Strategi Kas XRP dalam Pengajuan Formulir S-4 ke SEC dengan Target Nasdaq

Pengajuan Formulir S-4 Evernorth Meluncurkan Strategi Kas XRP untuk Pasar Kripto Nasdaq

Meningkatnya permintaan institusional akan eksposur aset digital yang diatur mendorong munculnya struktur pasar publik baru, seiring dengan pengajuan Formulir S-4 oleh Evernorth Holdings Inc. kepada Komisi Sekuritas dan Bursa AS (SEC) pada 18 Maret untuk mendaftarkan sekuritas yang terkait dengan rencana mergernya dengan Armada Acquisition Corp. II. Transaksi yang diusulkan ini membuka jalan menuju pencatatan di Nasdaq dengan kode saham XPRN yang berpusat pada model treasury berfokus pada XRP.

Dalam pernyataan pendaftaran tersebut dijelaskan transaksi bertahap yang melibatkan Pathfinder Digital Assets LLC, Evernorth Corporate Merger Sub Inc., dan Evernorth Company Merger Sub LLC, serta rencana domestikasi SPAC ke Delaware sebelum penutupan, di mana entitas Kepulauan Cayman akan diubah menjadi perusahaan yang terdaftar di AS dengan sahamnya secara otomatis diklasifikasikan ulang menjadi saham biasa Delaware. Struktur ini memungkinkan pemegang unit perusahaan dan saham SPAC untuk menukar posisi mereka dengan saham biasa Kelas A di entitas gabungan, dengan tunduk pada ketentuan dan penyesuaian yang telah ditetapkan. Evernorth menyatakan:

“Evernorth sedang membangun perusahaan publik yang dirancang untuk memberikan investor eksposur yang transparan terhadap XRP melalui struktur korporasi yang diatur. Strategi perusahaan berfokus pada kepemilikan dan pengelolaan aktif XRP dalam kerangka kerja treasury yang disiplin.”

Dukungan Ripple dan Penggalangan Dana Miliaran Dolar Mulai Terwujud

Pengaturan pembiayaan yang tercantum dalam kesepakatan ini sangat bergantung pada kontribusi dalam bentuk XRP dan mekanisme penetapan harga berbasis tolok ukur. Ripple telah berkomitmen 126.791.458 token XRP sebagai imbalan atas unit ekuitas, sementara penempatan swasta tambahan mencakup pendanaan awal sebesar $214,05 juta dan 600.000 XRP, serta $10,5 juta dan 200.000 XRP melalui perjanjian pendanaan tertunda. Perhitungan harga mengacu pada CME CF XRP-Dollar Reference Rate, dengan patokan penandatanganan sebesar $2,36609 dan rumus penyesuaian yang terkait dengan nilai penutupan.

Pembentukan modal tambahan mencakup transaksi investasi swasta dalam ekuitas publik Seri C yang melibatkan lebih dari 211 juta token XRP yang disumbangkan oleh sponsor, yang dirancang untuk mempertahankan batas kepemilikan sebesar 19,9%. Entitas afiliasi terpisah akan menyumbangkan 50 juta XRP di bawah ambang batas kepemilikan 9,9%, dengan alokasi berlebih dialihkan ke unit yang tidak terdaftar. Evernorth mencatat: “Fokus kami adalah menggabungkan disiplin pasar publik dengan infrastruktur keuangan berbasis blockchain XRP untuk membantu membentuk sistem keuangan global yang lebih transparan, efisien, dan terhubung.”

Selain itu, pengajuan tersebut mengatur penerbitan hingga 34.499.992 saham biasa Kelas A dan 11.499.992 waran, dengan harga waran sebesar $11,50 dengan asumsi nilai saham $10,00. Nilai transaksi yang tersirat bagi pemegang saham publik adalah $230 juta berdasarkan asumsi tersebut, dengan ekuitas didistribusikan kepada investor, sponsor, dan Ripple setelah penutupan. Evernorth menekankan:

“Evernorth telah mengumpulkan lebih dari $1 miliar dalam bentuk hasil kotor untuk menciptakan apa yang diharapkan menjadi perusahaan treasury XRP publik terbesar di Nasdaq.”

FAQ 🧭

• Apa yang membuat kesepakatan XRP ini penting bagi investor?
  Kesepakatan ini menciptakan sarana yang terdaftar di Nasdaq dan diatur yang menawarkan eksposur langsung terhadap kas XRP.
• Bagaimana keterlibatan Ripple dalam transaksi ini?
  Ripple menyumbangkan saham XRP dalam jumlah besar sebagai imbalan atas ekuitas di perusahaan gabungan.
• Berapa skala penggalangan dana yang diharapkan?
  Struktur kesepakatan menunjukkan total hasil kotor lebih dari $1 miliar.
• Mengapa struktur SPAC penting dalam hal ini?
  Hal ini memungkinkan masuknya pasar publik yang lebih cepat dan distribusi ekuitas yang fleksibel yang terkait dengan aset XRP.