DeFi Dev Corp. Mengamankan Pendanaan Dengan Penjualan Catatan Konversi $112.5Juta, Bertujuan untuk Membeli SOL

Penetapan Harga Penawaran $112,5 Juta untuk Convertible Notes DeFi Dev Corp.

Notes dengan bunga 5.5%, dijual kepada pembeli institusional yang memenuhi syarat, memiliki harga konversi awal sebesar $23,11 per saham. Menurut rilis perusahaan, ini mewakili premi 10% di atas harga penutupan saham biasa perusahaan sebesar $21,01 pada tanggal 1 Juli. Tingkat konversi adalah 43,2694 saham per pokok note $1,000. Pembeli awal memiliki opsi selama 7 hari untuk membeli hingga $25 juta lebih banyak notes, dengan penutupan diharapkan pada 8 Juli.

DeFi Development Corp. menjelaskan pada hari Rabu bahwa hasil bersih diperkirakan mencapai $108,1 juta, berpotensi naik menjadi $132,2 juta jika opsi sepenuhnya dilaksanakan. Sekitar $75,6 juta akan membiayai transaksi pembelian saham maju berbayar terkait dengan penawaran tersebut. Dana yang tersisa diperuntukkan untuk keperluan korporat umum, termasuk akuisisi solana (SOL).

Notes jatuh tempo pada 1 Juli 2030, membayar bunga dua kali setahun mulai Januari 2026. Kondisi konversi berlaku sebelum Juli 2030, setelah itu mereka dapat dikonversi bebas hingga jatuh tempo. Perusahaan dapat menebus notes mulai Juli 2026 jika sahamnya diperdagangkan cukup tinggi. Pemegang memperoleh hak pembelian kembali atas perubahan fundamental tertentu.

Bersamaan, perusahaan memasuki transaksi maju berbayar senilai $75,6 juta dengan pembeli awal. Ini memfasilitasi lindung nilai bagi investor notes melalui kesepakatan derivatif dengan rekanan.

Aktivitas lindung nilai terkait dengan transaksi maju berbayar dan notes dapat mempengaruhi harga saham perusahaan dan dinamika konversi. Rekanan dapat menyesuaikan posisi lindung nilainya kapan saja sebelum jatuh tempo, yang dapat memengaruhi nilai yang diterima oleh pemegang note saat konversi.