Dari Koin ke Properti: Kisah Tak Terungkap tentang Dampak Kripto pada Kepemilikan Rumah

Laporan OFR Mengungkap Pengaruh yang Tumbuh dari Aset Kripto terhadap Utang Rumah Tangga

Antara 2020 dan 2021, proporsi rumah tangga AS yang melaporkan kejadian pajak mata uang kripto meningkat tiga kali lipat. Pertumbuhan ini menyoroti persimpangan pasar kripto yang bergejolak dan kerentanan keuangan sistemik.

Studi OFR melacak hasil keuangan rumah tangga di daerah dengan berbagai tingkat eksposur kripto, dikategorikan berdasarkan persentase rumah tangga yang melaporkan kejadian pajak kripto .

Temuan menunjukkan bahwa rumah tangga berpenghasilan rendah di daerah dengan eksposur kripto tinggi mengalami perubahan paling signifikan, dengan saldo hipotek meningkat lebih dari 150% dari 2020 hingga 2024. Laporan ini mengaitkannya dengan kemungkinan pembayaran uang muka yang didanai oleh keuntungan kripto.

“Untuk rumah tangga berpenghasilan rendah, saldo utang hipotek rata-rata dan tingkat kepemilikan hipotek meningkat tajam di kode pos dengan eksposur kripto tinggi,” demikian temuan studi tersebut. “Ini menunjukkan bahwa rumah tangga berpenghasilan rendah mungkin menggunakan keuntungan kripto untuk mengambil hipotek baru dan mengambil hipotek yang lebih besar.”

Laporan menambahkan:

Untuk rumah tangga berpenghasilan rendah di kode pos eksposur kripto tinggi, tingkat pemegang hipotek hampir meningkat empat kali lipat dari 4,1% pada Januari 2020 menjadi 15,4% pada Januari 2024. Saldo rata-rata per hipotek meningkat lebih dari 150% dari $171,773 pada 2020 menjadi $443,123 pada 2024, menunjukkan bahwa penjualan kripto mungkin mendukung akses ke hipotek yang lebih besar melalui uang muka yang lebih besar.

Utang auto dan kartu kredit mengikuti tren serupa. Rumah tangga berpenghasilan rendah di daerah kripto tinggi melihat saldo pinjaman mobil meningkat sebesar 52% selama periode yang sama. Utang kartu kredit meningkat sebesar 46%, meskipun tingkat keterlambatan terkait utang ini tidak menunjukkan peningkatan yang sesuai.

Distribusi geografis eksposur kripto menunjukkan pengelompokan di wilayah urban yang digerakkan oleh teknologi, dengan partisipasi yang lebih tinggi di antara rumah tangga yang makmur. Namun, kelompok berpenghasilan rendah di daerah pedesaan dan area dengan eksposur kripto menengah juga melihat peningkatan utang yang signifikan, menunjukkan bahwa keuntungan kripto mempengaruhi perilaku keuangan di berbagai demografi.

Meskipun ada peningkatan utang, laporan OFR tidak menemukan bukti langsung tentang tingkat keterlambatan pembayaran yang lebih tinggi di daerah dengan eksposur kripto tinggi hingga awal 2024. Rumah tangga berpenghasilan rendah di wilayah tersebut melaporkan tingkat keterlambatan pembayaran hipotek sebesar 1,6%, dibandingkan dengan 4,3% di daerah dengan eksposur kripto menengah. Meskipun demikian, rasio utang terhadap pendapatan yang meningkat, terutama untuk hipotek, menimbulkan kekhawatiran tentang potensi kerentanan selama penurunan ekonomi.