Coinshares Meluncurkan Strategi Imbal Hasil DeFi dan RWA yang Terawasi Bersama Railnet

Coinshares Meluncurkan Strategi On-chain yang Menggabungkan Imbal Hasil DeFi dan Aset yang Ditokenisasi

Manajer aset digital yang berbasis di Jersey tersebut mengatakan bahwa strategi ini dibangun melalui kemitraan dengan penyedia infrastruktur Kiln dan didukung oleh lapisan orkestrasi Railnet, yang menandai apa yang digambarkan perusahaan sebagai pertama kalinya manajer aset Eropa yang teregulasi menggabungkan pinjaman DeFi, pinjaman terjamin institusional, dan hasil aset yang ditokenisasi ke dalam satu produk.

Penawaran ini memperkenalkan pilar ketiga ke dalam platform Coinshares, di samping produk-produk crypto exchange-traded dan strategi yang dikelola secara aktif. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa pendekatan baru ini bertujuan untuk mengintegrasikan berbagai sumber imbal hasil ke dalam satu alokasi yang dikelola, memungkinkan eksposur di seluruh protokol DeFi, dana obligasi yang ditokenisasi dan ETF, serta strategi basis delta-netral.

Coinshares menyatakan bahwa portofolio tersebut akan mengambil dari enam sumber imbal hasil yang berbeda, dengan alokasi yang disesuaikan dari waktu ke waktu berdasarkan kondisi pasar dan penilaian risiko. Struktur ini dirancang untuk melakukan diversifikasi di seluruh peluang kredit, penyediaan likuiditas, dan nilai relatif sambil mempertahankan pandangan risiko yang terkonsolidasi.

Strategi ini dikelola oleh Coinshares Asset Management, yang memiliki otorisasi regulasi berdasarkan AIFMD dan MiFID untuk instrumen keuangan, serta MiCA untuk aset kripto. Perusahaan tersebut menyatakan bahwa otorisasi ganda ini memungkinkan alokasi di seluruh pasar sekuritas tradisional dan kripto dalam kerangka kerja yang sesuai, suatu kemampuan yang digambarkan sebagai hal yang jarang ditemui di kalangan manajer aset.

Railnet berfungsi sebagai infrastruktur dasar, menghubungkan berbagai platform dan menstandarkan cara pengelolaan imbal hasil dari protokol DeFi, platform pinjaman yang dijamin, dan aset yang ditokenisasi. Coinshares menyatakan bahwa konfigurasi ini memungkinkan eksekusi di berbagai pasar tanpa terbatasi oleh likuiditas satu protokol, sambil mempertahankan pengawasan yang dapat diaudit atas aktivitas portofolio.

CEO Coinshares, Jean-Marie Mognetti, mengatakan inisiatif ini mencerminkan pandangan jangka panjang perusahaan bahwa keuangan tradisional (TradFi) dan DeFi sedang bersatu menjadi sistem alokasi modal yang terpadu. Ia menggambarkan strategi ini sebagai pendekatan terstruktur yang menggabungkan berbagai sumber pengembalian independen, termasuk peluang berbasis kredit dan likuiditas, dalam kerangka investasi yang diatur.

CEO Kiln, Laszlo Szabo, mengatakan sistem Railnet dirancang untuk menjembatani aktivitas berbasis blockchain jangka pendek dengan proses keuangan jangka panjang dengan mengkodekan batasan dunia nyata secara langsung ke dalam infrastruktur on-chain. Ia menambahkan bahwa platform ini menstandarkan penyelesaian, waktu, dan manajemen likuiditas di seluruh pasar yang terfragmentasi.

Coinshares mengatakan arsitektur tersebut juga memfasilitasi distribusi bisnis-ke-bisnis, memungkinkan penyedia kustodian, bursa, dan dompet untuk menawarkan strategi imbal hasil tingkat institusional kepada klien melalui sistem terpadu. Perusahaan tersebut menyatakan hal ini memperluas akses melampaui sekadar kepemilikan aset ke produk penghasil pendapatan yang lebih kompleks.

Peluncuran ini sejalan dengan strategi Coinshares yang lebih luas untuk berekspansi di tiga bidang: produk yang diperdagangkan di bursa kripto, portofolio aset digital yang dikelola secara aktif, dan manajemen aset on-chain. Perusahaan tersebut mengatakan diversifikasi ini memposisikannya untuk menangkap permintaan dari investor institusional yang mencari eksposur terhadap instrumen keuangan tradisional dan berbasis blockchain.

FAQ 🔎

• Apa yang diluncurkan oleh Coinshares? Coinshares meluncurkan strategi pengelolaan aset on-chain yang menggabungkan imbal hasil DeFi dan aset dunia nyata yang ditokenisasi.
• Apa peran Railnet? Railnet menyediakan infrastruktur untuk menghubungkan dan mengelola berbagai sumber imbal hasil di pasar on-chain dan tradisional.
• Apakah strategi ini diatur? Ya, Coinshares beroperasi di bawah kerangka kerja AIFMD, MiFID, dan MiCA untuk kepatuhan di seluruh kelas aset.
• Siapa yang dapat mengakses strategi ini? Klien institusional dan mitra distribusi seperti bursa dan kustodian dapat mengakses penawaran ini.