Calamos Merilis Penelitian Baru: Mengadvokasi Agar Alokasi Bitcoin Menjadi 10X Lebih Tinggi Dari Rekomendasi Saat Ini

SIARAN PERS.

Chicago, Illinois, 24 Juli 2025 – Calamos Investments, yang mengelola lebih dari $40 miliar dalam aset, menantang kebijaksanaan konvensional tentang alokasi portofolio Bitcoin dengan penelitian baru yang inovatif yang dapat mengubah cara lembaga dan investor tradisional mendekati investasi dalam Bitcoin. Makalah putih revolusioner dari perusahaan ini, “Bitcoin Terkelola: Meningkatkan Portofolio dengan Menggunakan Kerangka Risiko Stabil,” mengungkapkan bahwa alokasi Bitcoin tradisional 1% – 2% sudah kuno. Penelitian baru menunjukkan bahwa investor kini dapat mengalokasikan hingga 10% dari portofolio tradisional mereka ke Bitcoin tanpa menambah risiko pada portofolio.

Aturan 1% Sudah Usang

Selama bertahun-tahun, penasihat keuangan tradisional enggan merekomendasikan alokasi Bitcoin kepada klien, dan dalam beberapa kasus di mana mereka melakukannya, mereka hanya menyarankan posisi kecil 1% – 2% dalam aset tersebut. Ini disebabkan oleh volatilitas tinggi Bitcoin yang bertentangan dengan pengembalian yang stabil dan dapat diprediksi yang dicari oleh lembaga dan investor tradisional. Penelitian terbaru Calamos membuktikan bahwa pola pikir dan pendekatan ini sudah usang, mengingat keberadaan strategi Bitcoin Terkelola. “Bitcoin telah berkembang menjadi penyimpan nilai yang diakui secara global, kini melebihi kapitalisasi pasar $2 triliun,” kata John Koudounis, Presiden dan CEO Calamos. “Penelitian kami menyediakan kerangka kerja praktis untuk menerapkan eksposur strategis Bitcoin yang dapat menguntungkan portofolio mana pun, tanpa menghiraukan selera risiko.”

Temuan yang mengubah permainan menunjukkan bahwa portofolio 60/40 tradisional dapat dengan aman mengalokasikan 3% – 10% ke eksposur Bitcoin Terkelola dengan menggantikan aset yang ada dari ekuitas, pendapatan tetap, atau emas, dan sebenarnya mengurangi risiko portofolio keseluruhan sambil meningkatkan pengembalian.

Tiga Tingkatan Perlindungan Bitcoin

Calamos memperkenalkan tiga Strategi Bitcoin Terkelola yang berbeda yang menawarkan eksposur Bitcoin dengan kenaikan melalui opsi panggilan, dengan perlindungan penurunan yang disediakan oleh surat berharga AS tanpa kupon:

• 100% Perlindungan: Perlindungan penurunan penuh, kenaikan 10% – 12% selama satu tahun
• 90% Perlindungan: Eksposur penurunan terbatas, kenaikan 20% – 30% selama satu tahun
• 80% Perlindungan: Perlindungan moderat, kenaikan 40% – 50% selama satu tahun

Setiap strategi dirancang untuk memenuhi profil risiko dan tujuan investasi yang berbeda, memungkinkan investor menyesuaikan eksposur Bitcoin mereka berdasarkan kebutuhan mereka. Melalui uji coba kembali yang ketat, strategi-strategi ini telah menunjukkan bahwa posisi ekuitas, pendapatan tetap, dan emas dapat digantikan dalam portofolio dengan alokasi Bitcoin yang signifikan tanpa volatilitas yang secara tradisional menakutkan bagi investor institusional.

Strategi Bitcoin Terkelola dapat disampaikan melalui struktur ETF, membuat eksposur Bitcoin setara institusi dapat diakses oleh jangkauan investor yang lebih luas. Hal ini mengikuti kesuksesan besar ETF Bitcoin yang telah menarik miliaran ke dalam ekosistem kripto.

Mengapa Ini Penting untuk Bitcoin

Penelitian ini mewakili pergeseran besar dalam cara keuangan tradisional memandang Bitcoin dan merupakan validasi utama lainnya dari peran Bitcoin sebagai kelas aset yang sah. Alih-alih menganggapnya sebagai taruhan sampingan spekulatif, Calamos membuktikan Bitcoin dapat menjadi komponen inti portofolio yang meningkatkan pengembalian yang disesuaikan dengan risiko dan memberikan penasihat keuangan pendekatan yang jelas untuk menerapkan Bitcoin ke dalam portofolio. Metodologi ini mempertahankan korelasi rendah Bitcoin dengan aset tradisional, menjaga manfaat diversifikasi yang membuat Bitcoin berharga bagi portofolio institusional sejak awal.

Garis Bawah

Penelitian Calamos menyediakan kerangka kerja institusi yang memberikan investor tradisional jalan masuk ke dalam aset tersebut, memperluas ekosistem Bitcoin dan berpotensi membuka permintaan Bitcoin miliaran lebih banyak dari investor konservatif yang sebelumnya hanya menunggu.

Makalah putih lengkap tersedia di: calamos.com/capabilities/protected-bitcoin-etfs

Tentang Calamos

Calamos adalah firma investasi global yang terdiversifikasi, berkantor pusat di wilayah metropolitan Chicago, menawarkan strategi investasi inovatif, termasuk Bitcoin, alternatif, multi-aset, konversi, pendapatan tetap, kredit swasta, ekuitas, dan ekuitas berkelanjutan. Dengan lebih dari $40 miliar dalam AUM, termasuk lebih dari

$18 miliar dalam aset alternatif likuid per 30 Juni 2025, perusahaan menawarkan strategi melalui ETF, dana bersama, dana tertutup, dana interval, dana UCITS dan portofolio yang dikelola secara terpisah. Klien termasuk penasihat keuangan, platform manajemen kekayaan, dana pensiun, yayasan & dana abadi, dan individu, secara global. Untuk informasi lebih lanjut, kunjungi kami di LinkedIn, Twitter (@Calamos), Instagram (@calamos_investments), atau di www.calamos.com.

Kinerja yang ditunjukkan dalam makalah putih bersifat hipotetis dan tidak mewakili karakteristik kinerja dan/atau risiko investasi dari klien yang spesifik. Meskipun kinerja yang tercantum untuk setiap strategi masing-masing didasarkan pada kinerja aktual, kinerja portofolio agregat, alokasi yang tercantum, dan perbandingan akun yang ditampilkan bersifat hipotetis, karena tidak ada klien aktual yang berinvestasi dalam strategi ini.

Hasil kinerja hipotetis memiliki banyak keterbatasan yang melekat, termasuk yang dijelaskan di bawah ini: • Hasil kinerja hipotetis umumnya disiapkan dengan manfaat dari tinjauan ke belakang. • Ada keterbatasan yang melekat pada hasil model, hasil tersebut tidak mewakili perdagangan aktual dan mereka mungkin tidak mencerminkan dampak faktor ekonomi dan pasar material yang mungkin telah mempengaruhi pengambilan keputusan penasihat jika penasihat benar-benar mengelola uang klien. • Kinerja hipotetis yang ditunjukkan tidak melibatkan risiko finansial, dan tidak ada perhitungan kinerja hipotetis yang dapat sepenuhnya memperhitungkan dampak risiko finansial pada strategi investasi yang nyata. • Kemampuan untuk menahan kerugian aktual atau untuk mematuhi strategi investasi tertentu meskipun terjadi kerugian adalah poin material yang dapat membahayakan hasil kinerja aktual. Ada perbedaan yang jelas antara hasil kinerja hipotetis dan hasil aktual yang kemudian dicapai oleh portofolio investasi tertentu. Tidak ada pernyataan yang dibuat bahwa sebuah akun akan atau mungkin mencapai keuntungan atau kerugian yang mirip dengan yang ditunjukkan, dan setiap investasi dapat mengakibatkan kerugian pada pokoknya. Seperti ilustrasi hipotetis mana pun, ada faktor-faktor lain yang tak terduga yang tidak dapat dipertanggungjawabkan dalam ilustrasi yang disertakan di sini.

Hasil Target mungkin tidak bisa dicapai, dan investor mungkin kehilangan sebagian atau seluruh strategi mereka. Strategi ini dirancang untuk mencapai Hasil Target hanya jika seorang investor membeli pada hari pertama Periode Hasil dan memegang strategi hingga akhir Periode Hasil. Meskipun strategi ini berusaha memberikan perlindungan 100%, 90% atau 80% terhadap kerugian yang dialami oleh harga Spot bitcoin bagi investor yang memegang strategi selama seluruh Periode Hasil, tidak ada jaminan bahwa strategi tersebut akan berhasil melakukannya. Jika strategi ini telah meningkat secara signifikan, seorang investor yang membeli strategi setelah hari pertama Periode Hasil dapat kehilangan seluruh investasi mereka. Investasi dalam strategi ini hanya cocok untuk investor yang bersedia menanggung kerugian tersebut. Tidak ada jaminan Perlindungan Modal dan Batas akan berhasil, dan investor yang berinvestasi pada awal Periode Hasil juga dapat kehilangan seluruh investasi mereka. Risiko Aset Digital: Jaringan Bitcoin pertama kali diluncurkan pada tahun 2009 dan bitcoin adalah aset digital kriptografis pertama yang mendapatkan adopsi global dan massa kritis. Meskipun jaringan Bitcoin adalah jaringan aset digital yang paling mapan, jaringan Bitcoin dan protokol algoritmik kriptografis lainnya yang mengatur penerbitan aset digital mewakili industri baru dan cepat berkembang yang tunduk kepada berbagai faktor yang sulit untuk dievaluasi.

Selain itu, karena aset digital, termasuk bitcoin, telah ada dalam masa waktu yang singkat dan terus berkembang, mungkin ada risiko tambahan di masa mendatang yang tidak dapat diprediksi pada tanggal prospektus ini. Aset digital mewakili industri baru dan cepat berkembang, dan nilai saham ETP yang Terkait tergantung pada penerimaan bitcoin. Realisasi satu atau lebih dari risiko berikut dapat berdampak buruk pada nilai saham ETP yang Terkait.

_________________________________________________________________________

Bitcoin.com tidak bertanggung jawab atau menanggung tanggung jawab, dan tidak bertanggung jawab, secara langsung maupun tidak langsung, atas segala kerusakan atau kerugian yang disebabkan atau diduga disebabkan oleh atau sehubungan dengan penggunaan atau kepercayaan pada konten, barang atau layanan apa pun yang disebutkan dalam artikel ini.