Block Didenda $40 Juta atas Kegagalan Kepatuhan Crypto Cash App dan 169K Peringatan Diabaikan

Regulator NY Meluncurkan Pengawasan Ketat pada Block Setelah Tanda Bahaya Terlewatkan dan Celah AML

Departemen Jasa Keuangan Negara Bagian New York (DFS) mengumumkan pada 10 April bahwa Block Inc. akan membayar denda $40 juta dan menyewa pengawas independen, setelah ditemukannya pelanggaran signifikan dalam sistem kepatuhan anti pencucian uang dan mata uang virtual perusahaan terkait platform Cash App mereka.

DFS menemukan bahwa pertumbuhan pesat Block melampaui kapasitasnya untuk membangun pengawasan yang memadai, meningkatkan risiko aktivitas keuangan terlarang. Regulator mengatakan kegagalan perusahaan melanggar peraturan New York untuk lembaga keuangan dan perusahaan mata uang virtual. Mereka mencatat kontrol internal yang lemah atas transaksi fiat dan bitcoin, termasuk kekurangan dalam uji tuntas pelanggan, pemutaran sanksi, dan pemantauan aktivitas mencurigakan. Pada tahun 2020, Block telah menumpuk lebih dari 169.000 peringatan transaksi yang tidak ditinjau. Superintenden Adrienne A. Harris menekankan:

Semua lembaga keuangan, baik perusahaan jasa keuangan tradisional maupun platform cryptocurrency yang muncul, harus mematuhi standar ketat yang melindungi konsumen dan integritas sistem keuangan.

“Fungsi kepatuhan harus mengikuti pertumbuhan atau ekspansi perusahaan. Pertumbuhan cepat Cash App Block tanpa adanya fungsi kepatuhan yang kuat menciptakan risiko dan kerentanan yang melanggar aturan yang harus dipatuhi oleh perusahaan jasa keuangan yang beroperasi di New York. Departemen mengambil langkah tegas untuk memastikan akuntabilitas, termasuk penunjukan pengawas independen untuk mengawasi tindakan korektif,” lanjutnya.

Dalam perintah persetujuan Block, DFS memberikan rincian pelanggaran lebih lanjut, termasuk kegagalan perusahaan untuk menyaring transaksi dengan potensi keterkaitan dengan terorisme hingga paparan dompet penerima melebihi 10%, dan perlakuan yang tidak memadai terhadap layanan anonimisasi seperti mixer. DFS mengklaim:

Program AML yang dijalankan oleh Block … gagal mempertimbangkan secara memadai risiko substansial yang ditimbulkan terhadap entitas dari ukuran dan kompleksitas barunya.

Perintah tersebut juga mengungkapkan bahwa antara 2018 dan 2021: “Block telah menumpuk backlog pemantauan transaksi sekitar 18.000 peringatan, yang berkembang menjadi lebih dari 169.000 pada tahun 2020.” DFS menambahkan bahwa “antara Februari 2021 dan September 2022 … SAR, untuk transaksi bitcoin dan fiat, kadang-kadang diajukan lebih dari setahun setelah peringatan pertama kali dihasilkan.” Peringkat risiko Block untuk transaksi yang melibatkan mixer juga dikutip, saat DFS mencatat bahwa meskipun ada panduan: “Block memberikan peringkat risiko transaksi yang diidentifikasi memiliki paparan mixer sebagai risiko ‘sedang’, bukan peringkat risiko ‘tinggi’ yang sesuai.”