Analis QCP Capital menyoroti memudarnya optimisme pasar AS dalam laporan 19 Maret, mencatat ketegangan geopolitik dan ketidakpastian makroekonomi telah mendorong peningkatan kehati-hatian investor satu bulan setelah S&P 500 mencapai rekor tertinggi.
Analis QCP Capital Peringatkan Ketidakpastian Pasar yang Berkepanjangan di Tengah Ketegangan Ekonomi
Artikel ini diterbitkan lebih dari sebulan yang lalu. Beberapa informasi mungkin sudah tidak terkini.
DITULIS OLEH
BAGIKAN
QCP Capital Soroti Strategi Bertahan untuk Menghadapi Saat Musik Berhenti
Dana lindung nilai utama, termasuk Millennium dan Brevan Howard, menghadapi kerugian besar, dengan QCP mencatat kerugian $900 juta dari dua tim Millennium dan penurunan 5% sejak awal tahun untuk Brevan Howard’s Master Fund.
Perusahaan yang berbasis di Singapura ini mengaitkan penurunan tersebut dengan meningkatnya ketegangan perdagangan, khususnya tarif timbal balik yang melibatkan AS, Kanada, China, dan UE, memperingatkan tentang “spiral biaya yang merayap” untuk ekonomi AS menjelang tenggat waktu tarif 2 April.
QCP lebih lanjut mengidentifikasi keputusan tarif yang akan datang sebagai “angin sakal paling mendesak” untuk aset berisiko, sementara konflik di Timur Tengah gagal secara signifikan mengangkat harga minyak karena potensi peningkatan pasokan AS dan kekhawatiran permintaan global yang terkait dengan perang dagang.
Analis QCP kini memandang emas sebagai barometer risiko yang lebih dapat diandalkan dibandingkan minyak. Sementara itu, Federal Reserve diperkirakan akan mempertahankan suku bunga tetap hari ini, meski QCP memperkirakan sikap “tunggu dan lihat” yang berkepanjangan karena dampak tarif yang tertunda, dengan analis memantau secara ketat setiap perubahan kebijakan yang dovish.
Dukungan tentatif Bitcoin di $80.000 tampak rapuh di tengah kelemahan makroekonomi yang lebih luas, menurut pembaruan pasar QCP, yang mencatat pelonggaran posisi crypto spekulatif yang berlanjut.
Peneliti memperingatkan bahwa katalis jangka pendek untuk membalikkan penurunan pasar tetap sulit ditemukan, mendesak investor untuk memprioritaskan strategi hasil yang dilindungi modal untuk melindungi dari volatilitas yang berkepanjangan. “Kami tidak akan mencoba memanggil momen tepat ketika musik berhenti, tetapi dalam jangka pendek, kami kesulitan mengidentifikasi angin buritan yang berarti untuk membalikkan kemerosotan ini,” peringatan QCP, menekankan manuver pertahanan untuk menjaga modal.
