Setelah penurunan tajam selama beberapa tahun, tahun 2025 menandai kebangkitan kembali yang tegas bagi modal ventura kripto, dipimpin oleh sekelompok kecil perusahaan yang membentuk regulasi, infrastruktur, dan adopsi konsumen.
2025 Laporan Akhir Tahun: VC Terbaik Tahun Ini
DITULIS OLEH
BAGIKAN
Modal mengalir lagi, tetapi lebih selektif, dan perusahaan yang naik ke puncak adalah mereka yang memiliki keyakinan jangka panjang, kedalaman teknis, dan kemampuan untuk membentuk pasar melampaui sekadar menulis cek. Dari kekuatan regulasi hingga pencipta jalur di dunia kripto, inilah lima firma modal ventura yang mendefinisikan tahun ini.
5 VC Terbaik Tahun Ini
Daftar crypto VC of the Year ini, dikurasi oleh tim editorial Bitcoin.com News, mengurutkan lima firma modal ventura yang paling mendefinisikan kripto di tahun 2025. Kriteria kami untuk inklusi dan pengurutan mencakup tetapi tidak terbatas pada: bagaimana mereka membentuk kripto 2025, dampak pasar, dan dari kinerja (tentu saja!).
Kami menghitung mundur dari Nomor 5 ke Nomor 1, diakhiri dengan perusahaan yang kami anggap sebagai crypto VC of the Year.
5. Dragonfly
Dragonfly mendapatkan posisinya di antara elit 2025 dengan unggul di mana beberapa lainnya bisa: menghubungkan pasar kripto Timur dan Barat. Dengan jaringan yang dalam di seluruh Asia, Amerika Serikat, dan Eropa, perusahaan ini secara konsisten memposisikan dirinya di pusat transaksi terbesar tahun ini.
Perusahaan ini berfokus pada proyek kripto dalam pembayaran, perpetuals, protokol stablecoin, dan yield farming, dengan pendanaan rata-rata $3 juta hingga $10 juta per putaran.
Dragonfly bersama-sama memimpin putaran pendanaan Monad dan berpartisipasi dalam Seri B Polymarket, memastikan eksposur ke infrastruktur dan permainan konsumen teratas tahun 2025. Perusahaan ini juga melanjutkan momentum dengan Ethena, memperkuat kekuatannya dalam produk kripto global yang berfokus pada hasil.
Kunci Keberhasilan 2025: Monad (Co-Lead), Polymarket (Series B), Ethena
Kekuatan Super: Jaringan global, menjembatani modal, bakat, dan likuiditas di seluruh wilayah
4. Polychain Capital
Polychain mungkin memberikan kinerja terkuat dari semua dana kripto di tahun 2025. Dikenal karena strateginya yang agresif dan crypto-native, perusahaan ini meraih sukses dengan taruhan awal yang mendefinisikan narasi tahun ini.
Yang paling menonjol, Polychain adalah investor awal dalam Polymarket, yang meledak menjadi aplikasi kripto konsumen terobosan tahun 2025, mendongkrak volume pasar prediksi hingga miliaran. Perusahaan ini juga memimpin Seri C Berachain yang sangat dinanti, menempatkan dirinya sebagai pembuat raja untuk ekosistem yang sedang tumbuh. Dukungan Polychain terhadap Monad semakin memperkuat tahunannya yang sudah mengesankan.
Area pendanaan utama termasuk privasi, layer 1, protokol stablecoin, dan pengelolaan treasury dengan jumlah pendanaan rata-rata $3 juta hingga $10 juta per putaran.
Kunci Keberhasilan 2025: Polymarket (Seed), Berachain (Series C Lead), Monad (Backer)
Kekuatan Super: Alpha crypto-native, melihat pemenang “degen” sebelum mereka menjadi mainstream
3. Binance Labs (YZi Labs)
Diubah sebagai YZi Labs, Binance Labs memanfaatkan jangkauan ekosistemnya yang tak tertandingi untuk tetap menjadi salah satu investor kripto paling berpengaruh. Dengan lebih dari $10 miliar aset yang dikelola, perusahaan ini memainkan peran unik di persimpangan modal ventura, peluncuran token, dan likuiditas bursa.
Pada tahun 2025, Binance Labs mendukung beragam proyek berkecepatan tinggi, termasuk Plume dan Pendle, memanfaatkan akses awal ke distribusi dan adopsi pengguna. Meskipun sangat terkait dengan ekosistem Binance, YZi Labs semakin memposisikan dirinya sebagai mitra pertumbuhan global, khususnya bagi proyek yang mencari skala cepat di pasar berkembang.
Pendanaan utama berpusat di sekitar proyek di Binance Alpha, kecerdasan buatan (AI), penskalaan Bitcoin, dan pembayaran dengan cek yang berkisar antara $3 juta hingga $10 juta per putaran pendanaan.
Kunci Keberhasilan 2025: Plume, Pendle, peluncuran yang selaras dengan ekosistem
Kekuatan Super: Distribusi. Sedikit perusahaan yang bisa mempercepat adopsi dalam skala Binance
2. Paradigm
Paradigm mempertahankan reputasinya sebagai investor kripto yang paling dihormati secara teknis. Alih-alih mengejar hype, perusahaan ini menggandakan infrastruktur dasar, mendukung tim yang mendorong batas kinerja blockchain dan desentralisasi.
Pada tahun 2025, Paradigm muncul sebagai investor utama di Monad, yang secara luas dinyatakan sebagai penantang Layer 1 berkinerja tinggi paling kredibel tahun ini. Perusahaan ini juga terungkap sebagai pemegang utama dan penggagas dalam Hyperliquid, bursa terdesentralisasi yang mendominasi volume perdagangan onchain. Keterlibatan berkelanjutan Paradigm dengan Flashbots semakin memperkuat perannya yang sentral dalam struktur pasar Ethereum yang berkembang.
Area fokus perusahaan termasuk bursa terdesentralisasi seperti yang terlihat dari investasinya di Hyperliquid, pasar prediksi, dan ekosistem launchpad dengan ukuran putaran rata-rata $3 juta hingga $10 juta.
Kunci Keberhasilan 2025: Monad (Lead), Hyperliquid (Pemangku kepentingan utama), Flashbots
Kekuatan Super: Penelitian. Paradigm sering membantu menulis kode dan makalah yang membentuk kripto itu sendiri
1. a16z Crypto — VC of the Year
Lengan kripto Andreessen Horowitz sekali lagi membuktikan mengapa ia tetap menjadi kekuatan paling berpengaruh di industri ini. Pada tahun 2025, a16z Crypto menggabungkan modal, pengaruh kebijakan, dan kontrol naratif lebih baik daripada pesaing mana pun. Laporan tahunan State of Crypto 2025-nya terus menjadi tolok ukur data paling banyak dikutip di industri, membentuk percakapan di seluruh startup, institusi, dan regulator.
Menurut data dari Cryptorank, area pendanaan utama perusahaan termasuk kecerdasan buatan, pembayaran, dan jaringan Layer 2 dengan putaran pendanaan rata-rata $10 – $20 juta. Perusahaan ini mendanai 30 investasi pada tahun 2025 dengan yang paling menonjol adalah investasinya yang tidak diungkapkan di Kalshi, bursa yang diatur untuk perdagangan di pasar prediksi.
Perusahaan ini banyak berinvestasi pada lapisan aplikasi, infrastruktur stablecoin, dan primitif keuangan onchain, area yang paling diuntungkan dari kejelasan regulasi yang meningkat di AS. Tim kebijakan a16z memainkan peran yang terlihat di Washington, membantu memperlancar jalan untuk partisipasi institusional dan struktur pasar yang lebih jelas.
Kunci Keberhasilan 2025: Advokasi regulasi, infrastruktur stablecoin, dominasi lapisan aplikasi
Kekuatan Super: Dampak – tidak ada VC lain yang menyamai pengaruhnya baik di pemerintahan maupun ruang rapat
Melihat Ke Depan
Meskipun lusinan dana kripto tetap aktif di tahun 2025, kelima perusahaan ini berdiri terpisah dengan membentuk hasil, bukan hanya mendanainya. Seiring dengan semakin mendalamnya kripto ke dalam keuangan mainstream dan adopsi konsumen, pengaruh mereka kemungkinan akan tumbuh lebih jauh di tahun-tahun mendatang.
