Egy vírusszerű közösségi média pánik azt sugallta, hogy a bitcoin karácsonykor 24 000 dollárra zuhant, de az esemény valójában egy lokalizált “flash összeomlás” volt, amely egyetlen, illikvid kereskedési párra (BTC/USD1) korlátozódott a Binance-en.
Szakértő; A Bitcoin 'összeomlása' $24K-ra csak egy Binance likviditási wick volt
Ez a cikk több mint egy hónapja jelent meg. Egyes információk esetleg már nem aktuálisak.
Egy fantom összeomlás anatómiája
Miközben a kripto világ nagy része karácsonyt ünnepelt, egy vírusként terjedő X bejegyzés a bitcoin “összeomlásáról” 24 000 dollárra feldúlta a közösségi médiát. Az adatok tüzetesebb vizsgálata azonban azt mutatja, hogy a piac valójában nem omlott össze; inkább egy alacsony likviditás és agresszív hozam-kihasználás tökéletes vihara okozott egy lokalizált “kanócot” egyetlen kereskedési páron.
A pánik akkor kezdődött, amikor a bitcoin látszólag 72%-ot esett másodpercek alatt. Az tőzsdéi adatok szerint a volatilitás teljes mértékben a BTC/USD1 párra korlátozódott a Binance-en. Ugyanebben a három másodperces időablakban az elsődleges BTC/USDT pár—amely a bitcoin kereskedési volumenének túlnyomó részét kezeli—stabilan 86 400 dollár felett maradt. December 26-án a kriptovaluta emelkedett és közelített a 89 000 dollárhoz.
Bár a zuhanás rövid életű volt, felkeltette olyan kritikusok figyelmét, mint Jacob King, aki megosztott egy képernyőképet az X-en a meredek zuhanásról. A poszt vírus szerűen terjedt, egymillió feletti megtekintést kapott, és pánikot keltett néhány befektető körében. Azonban a piaci elemző Shanaka Anslem Perera kiemelte, hogy az összeomlás egyetlen konkrét rendelési könyvre korlátozódott, és szinte semmilyen hatással nem volt a piac többi részére.
“Az ‘összeomlás’ pontosan egy rendelési könyvön létezett,” mondta Perera. “Ez nem egy bitcoin összeomlás volt; ez egy likviditási vákuum volt.”
Miért tűnt el a likviditás?
Perera szerint a flash összeomlás gyökerei egy Binance promócióra vezethetők vissza, amelyet mindössze 24 órával korábban indítottak. A tőzsde 20% éves hozamot kínált az USD1, a World Liberty Financial által kibocsátott stabilcoin letéteire.
Ez a magas hozam előre látható eseményláncot indított el. Először, a kereskedők agresszíven cserélték át USDT-t USD1-re, hogy kihasználják a 20%-os kamatot, ami viszont kivonta az eladási oldali likviditást a BTC/USD1 párból. Amikor egyetlen nagy piaci eladási megbízás elérte az immár üres rendelési könyvet, az ár az első elérhető ajánlatig esett, 24 111 dollárra, mielőtt az arbitrázsalapok azonnal korrigálták volna az árat.
Tovább olvasás: WLFI Partners With AB To Deploy The USD1 Stablecoin On AB Chain
Perera megjegyezte, hogy egy majdnem azonos esemény történt december 10-én, amikor ugyanaz a BTC/USD1 pár 96 000 dollárról 76 000 dollárra esett.
Közben a piaci elemző kijelentette, hogy az USD1 terjedése—amely nemrég lépte át a 3 milliárd dolláros piaci kapitalizációt—kihangsúlyozza a növekvő kockázatot a stabilcoin szektorban. Figyelmeztetett, hogy az új és promóciós kereskedési párok gyakran inkább “aknáként” működnek, mint megbízható kereskedési helyek.
Amíg a promóciós hozam kampányok továbbra is hirtelen likviditásváltozásokat okoznak, ezek a “kanócok” valószínűleg újból előfordulnak, mondta Perera. Az informált kereskedő számára ez egy “alpha” lecke; az alkalmi szemlélő számára pedig emlékeztető, hogy egy képernyőkép ritkán mond el mindent.
GYIK 💡
- Valóban 24 ezer dollárra zuhant a Bitcoin? Nem—a zuhanás csak a Binance BTC/USD1 párján jelent meg.
- Miért történt a flash összeomlás? Egy 20%-os APY promóció elvonta a likviditást a BTC/USD1 rendelési könyvből.
- Hatott-e a szélesebb piacra? Nem—BTC/USDT, a fő kereskedési pár, stabilan maradt 86 ezer dollár felett.
- Mi a jelentősebb kockázat itt? A promóciós stabilcoin párok világszerte “aknáként” működhetnek a kereskedők számára.
