S&P 500 újrakiegyenlítés kizárja a stratégiát a kritériumok teljesítése ellenére, hozzáadja a Robinhoodot

Az S&P 500 a Robinhoodot választja a Strategy helyett, annak ellenére, hogy mindkettő megfelel a szabványoknak

Az S&P Dow Jones Indices szeptember 5-én bejelentette, hogy az Applovin (Nasdaq: APP), a Robinhood Markets (Nasdaq: HOOD) és az Emcor Group (NYSE: EME) csatlakoznak az S&P 500 indexhez, mielőtt a piac szeptember 22-én megnyílik. Ezek a cégek a Marketaxess Holdings, a Caesars Entertainment és az Enphase Energy helyére lépnek a negyedéves újra egyensúlyozási folyamat részeként. A megfogalmazott cél az, hogy az indexet a nagy piaci kapitalizációjú amerikai részvények piaci kapitalizációjával és szektor képviseletével összhangban tartsák.

A Strategy (Nasdaq: MSTR), annak ellenére, hogy megfelel a felvétel követelményeinek, nem került kiválasztásra. A kihagyás felkeltette az elemzők figyelmét. A Bloomberg ETF elemzője, James Seyffart a közösségi média platformon, X-en írta: „Az indexbizottságnak teljes diszkrecionális joga van nevek hozzáadására és eltávolítására, ahogy jónak látják.” A Bloomberg másik elemzője, Eric Balchunas így vélekedett:

Miért nem engedték $MSTR-t az S&P 500 Indexbe, annak ellenére, hogy megfelelt minden kritériumnak? Mert a ‘Bizottság’ nem mondott igent. Meg kell értenetek, hogy az SPX lényegében egy aktív alap, amelyet egy titkos bizottság működtet.

A három új összetevő közül egyedül a Robinhood Markets működtet közvetlen és jelentős kripto üzletet, lehetővé téve a felhasználók számára, hogy több kriptovalutát vásároljanak, eladhassanak és tárolhassanak platformján. Az Applovin egy mobiltechnológiai cég, amely az alkalmazásfejlesztők számára nyújt reklám- és bevételszerzési szolgáltatásokat, míg az Emcor Group egy speciális vállalkozó, amely az építkezés és infrastruktúra szolgáltatásokkal foglalkozik.

Érdemes megjegyezni, hogy más kriptovalutával kapcsolatos cégek, mint például Coinbase és a Block, már korábbi újra egyensúlyozások során bekerültek az S&P 500-ba, hangsúlyozva, hogy a digitális eszköz kitettség nem zárja ki az indexbe való felvételt. A döntés, hogy a Strategy kimaradt a jogosultság ellenére, kiemeli az indexbizottság diszkrecionális szerepét a mércének számító benchmark végső összetételének alakításában.