Ray Dalio figyelmeztet egy repedező fiat rendőről, miközben a globális piacok feszültséget éreznek

Az Egyesült Államok részvényei, kötvényei és a dollár ingatag talajon nyitja a hetet

Nem volt barátságos kezdés a hétre az amerikai részvények, kötvények vagy a dollár számára, hogy finoman fogalmazzunk, mivel az úgynevezett “Sell America” kereskedelem előrenyomul. A Nasdaq Composite csökkent, a Dow Jones Industrial Average nagy ütést kapott, az S&P 500 csúszik lefelé, és az NYSE Composite is jelentős szelet adott fel a keddi délelőtti ülés alatt.

Az USA kincstári hozamai megugrottak, mivel a globális kötvénypiacok felkavartak. A visszahúzódást követte, ahogy Trump elnök fokozta a Grönlanddal kapcsolatos retorikát, új tarifákat lebegtetve nyolc európai NATO-szövetségesre, akik ellenzik az Egyesült Államok területi igényét a dán terület iránt. Trump hétvégi bejegyzései a Truth Socialon azt mutatták, hogy a tarifák február 1-jén kezdődnek és az év későbbi részében nőhetnek, ha a tárgyalások megrekednek, aggodalmakat keltve újabb kereskedelmi összetűzés miatt a kulcsfontosságú amerikai partnerekkel.

Az elemzők Bitcoin középtávú makro támogatására mutatnak rá

A bitcoin, amelyet gyakran a globális likviditás barométerének tekintenek, 3%-kal csökkent, és küzd, hogy 90 000 dolláros zóna felett maradjon. A tágabb kripto gazdaság 2,94%-kal van lejjebb a zöldhasúval szemben, és úgy tűnik, hogy kényelmetlenül közel van a 3 billió dolláros küszöb elérése előtt. A szakértők szerint a bitcoin a csúcspontjai körül lebeg, mivel az állandó spot kereslet továbbra is elnyeli a kínálatot a gyengülő lendület ellenére, és a Bitfinex elemzői azt állítják, hogy az eszkalálódó kereskedelmi feszültségek végül a bitcoin javára válhatnak középtávon, ha ezek lassabb növekedéshez, nagyobb bizonytalansághoz és lazább monetáris politikához vezetnek.

“A bitcoin továbbra is makro érzékeny eszközként kereskedik, elsősorban a likviditási várakozásokra és a valós hozamokra reagál, nem pedig az elszigetelt kereskedelmi címekre, hacsak azok nem változtatják meg ezeket a változókat,” írták a Bitfinex kutatói egy a Bitcoin.com News-nak küldött feljegyzésben. “Az a tény, hogy a bitcoin a csúcsok közelében konszolidálódik a gyengébb rövid távú lendület ellenére, azt sugallja, hogy a kínálat módszeresen elnyelésre kerül. Korábbi ciklusokban hasonló eltérések az árkonszolidáció és a kitartó folyamatos kereslet között gyakran terjeszkedési mozgásokat előztek meg, ha a marginális eladók kimerültek, vagy egy szélesebb makro katalizátor jelentkezik.”

A Bitfinex elemzői hozzátették:

“A relevánsabb jel a másodlagos hatásokban rejlik. A tarifa retorika kiterjesztése növeli a lassabb globális kereskedelem, magasabb politikai bizonytalanság és a központi bankok nyomásgyakorlásának valószínűségét a növekedési kockázatok ellensúlyozására. Történelmileg ez a környezet támogató volt a bitcoin számára középtávú horizontokon.”

Az arany és ezüst védelmi áramlatokat vonz, ahogy Dalio a globális monetáris rend repedéseire figyelmeztet

Az értékes fémek azonban továbbra is magasabbra nyomulnak, egy uncia .999 finom arany ára 4740 dollár a múlt napi 1,4%-os emelkedés után. Az ezüst is csatlakozott a mozgáshoz, 0,19%-kal emelkedett az elmúlt 24 órában körülbelül 94,49 dollárra fontonként. A State Street Investment Management aranystratégiai vezetője, Aakash Dosh szerint, az esélyek, hogy az arany eléri az 5000 dollárt, tovább javulnak, egy Kitco jelentés szerint Neils Christensentől. Emellett, a Bridgewater Associates alapítója, Ray Dalio riadót fúj a világ fiat rendszerének összeomlásáról.

Dalio leírja, hogy a jelenlegi piaci akció a meglévő fiat monetáris rendszer, a hazai politikai rend és a nemzetközi geopolitika szélesebb összeomlásának része, amelyet az adósságciklusok, egyenlőtlenségek és hatalmi változások vezérelnek. A Bridgewater Associates alapítója már egy ideje játssza ezt a dobot, és most azt állítja, hogy régóta tartott elmélete valós időben kezd megvalósulni.

Hétfőn Dalio írt:

“Most történik. A meglévő fiat monetáris rend, a hazai politikai rend és a nemzetközi geopolitikai rend mind szétesik, így a háborúk küszöbén vagyunk. Mindez azért történik, mert az öt nagy erő által hajtott Nagy Ciklus, amelyeket többször ismertettem és részletesen lefektettem a könyvemben, amelynek címe Elvek a változó világközrend kezeléséről.”

Dalio nincs egyedül ebben a táborban, mivel olyan hangok, mint a közgazdász Dean Baker és a Wall Street veteránja, Marc Chaikin is 2026-os recessziókat jeleznek előre, míg az arany támogatója és közgazdász Peter Schiff régóta azt állítja, hogy a zöldhasú dominanciája a végéhez közeledik, és hogy az értékes fémek, mint az arany magasabbra fognak emelkedni, ahogy a fiat gyengül, egy olyan nézetet, amelyet a piac elemzője, Mark Moss is oszt, aki azt állítja, hogy az eladás-növekedett adósság megbénította a gazdaságokat és előkészítette az utat az új monetáris rendszerek felé való váltásra.

Olvasd el még: Jelentés: Az RBI a BRICS központi banki digitális valuták összekapcsolását javasolja a fizetésekhez

Ezen a héten, miközben a piacok megemésztik a kereskedelemi fenyegetéseket, politikai feszültségeket és növekvő adósságot, a befektetők kénytelenek újragondolni a régi feltevéseket. A részvények és kötvények ingadoznak, a kripto keres talajt, és a kemény eszközök friss figyelmet vonzanak. Akár Dalio figyelmeztetései teljesen valóra válnak, akár nem, az üzenet világos: politika kockázat, monetáris nyomás és makro bizonytalanság már nem távoli fogalmak — ezek a tényezők aktívan alakítják a tőkearamlásokat ma.

GYIK ❓

• Miért esnek ma az amerikai piacok? Az amerikai részvények, kötvények és a dollár nyomás alatt vannak, mivel a kereskedelmi feszültségek, tarifa fenyegetések és politikai bizonytalanságok táplálják a “Sell America” kereskedelmet.
• Miért emelkedik az arany, miközben a kripto le van? A befektetők aranyba és ezüstbe forgatnak mint védekező eszközökbe, miközben a kripto a szigorúbb likviditásra és gyengébb rövid távú lendületre reagál.
• Miről figyelmeztet Ray Dalio? Dalio szerint a globális fiat monetáris rendszer összeomlóban van, amit az adósságciklusok, politikai feszültségek és változó geopolitikai hatalmak hajtanak.
• Hogyan befolyásolhatják a kereskedelmi feszültségek a bitcoint hosszú távon? Az elemzők szerint a hosszan tartó kereskedelmi súrlódás végső soron támogathatja a bitcoint, ha lassabb növekedéshez, nagyobb bizonytalansághoz és könnyebb monetáris politikához vezet.