Miért szabadul meg az okospénz az Nvidia részvényeitől?

Nvidia eladása: jel a pénzügyi bennfentesektől?

Kíváncsi kereskedést tártak fel Peter Thiel Macro LLC fedezeti alapjának 13F jelentésében, amelyet pénteken nyújtottak be; minden Nvidia részvényét eladta a harmadik negyedévben. Az alap viszonylag kicsi, és így volt a kérdéses részesedés is; de nem a dollár összege vonzotta Wall Street figyelmét, hanem a jelzés.

A kaliforniai chipgyártó gyorsan a reflektorfénybe került 2023-ban, miután a mesterséges intelligencia (AI) kedvence, az OpenAI kiadta ChatGPT modelljét 2022 november végén, amelyet Nvidia grafikus processzorokkal (GPU) képeztek ki.

„Az NVIDIA és partnereink gyorsan haladnak, hogy a világ legerősebb AI számítástechnikai platformját biztosítsák azoknak, akik olyan alkalmazásokat építenek, amelyek alapvetően átalakítják, hogyan élünk, dolgozunk és játszunk,” mondta az Nvidia vezérigazgatója, Jensen Huang akkoriban.

Huangnak igaza volt. Az Nvidia rendkívül sikeres H100 chipje lett a bonyolult AI modellek képzésének választott számítógépe. Múlt szerdán az Nvidia lett az első vállalat, amely elérte az 5 trillió dolláros piaci kapitalizációt. De itt rejlik a probléma, a túlértékeltség. Más cégek is csatlakoztak az AI hullámhoz, és az Nvidia már nem az egyetlen cég, amely a technológia sikeréből profitál.

A világ legnagyobb technológiai vállalatai, mint a Google, a Meta és a Microsoft, csatlakoztak az aranylázhoz, és most milliárdokat fektetnek az AI-ba. Sam Altman, az OpenAI vezérigazgatója nemrégiben bejelentette, hogy „körülbelül 1,4 trillió dolláros kötelezettségvállalásokat” vállaltak a következő 8 évben.

Bővebben: A Bitcoin esik, mivel egy AI-lufi miatt nőnek az aggodalmak

De a befektetők egyre nyugtalanabbak egy esetleges buborék miatt. A Wall Street veteránjai túl jól emlékeznek a 25 évvel ezelőtti dot-com összeomlásra, amely egy 5 trillió dolláros árcédulával járt, miután minden elvolt mondva és elvolt intézve. Sokan azt állítják, hogy most egy AI buborékban vagyunk, és hogy az értékelések kisiklottak. Ezért hagyja el Thiel és a Macro LLC az Nvidiat?

Múlt héten a japán befektetési óriás Softbank tájékoztatta az elemzőket, hogy teljes 5,83 milliárd dolláros Nvidia részvényét értékesítette. Érdekesség, hogy mindkét cég továbbra is optimista az ágazatban, a Softbank bejelentette, hogy 22,5 milliárd dollárt fektet az OpenAI-ba, míg Thiel továbbra is befektet olyan cégekbe, mint a Substrate és a Cognition AI. Ő jelenleg az AI-fókuszú Palantir elnöke is.

A Softbank tisztázta, hogy csak azért adta el az Nvidia részvényeit, hogy készpénzt szerezzen OpenAI befektetéséhez. A Macro LLC nem adott magyarázatot tranzakcióira. Kétlem, hogy az AI bármikor is eltűnne, de ha a piacok valóban elragadtatják magukat egy AI buborékban, az ezt követő összeomlás valószínűleg nagyságrendekkel felülmúlná a dot-com bukást.

GYIK ⚡

• Miért adják el a nagy befektetők az Nvidiat?
  A Softbank és Peter Thiel Macro LLC-ja kilépett Nvidia pozícióiból, mivel növekednek az AI által vezérelt piaci buborékfélelmek.
• Ez azt jelenti, hogy pesszimisták az AI-val kapcsolatban?
  Mindkettő erősen befektetett marad az ágazatban, a Softbank 22,5 milliárd dollárt fektet az OpenAI-ba, míg Thiel olyan cégeket támogat, mint a Palantir, a Substrate és a Cognition.
• Mi táplálja a buborék aggályokat?
  Az Nvidia 5 trillió dolláros értékelése és a billió dolláros AI költségvállalások hasonlatokat gerjesztettek a dot-com összeomláshoz.
• Lassul-e az AI befektetés?
  Nem. Az olyan technológiai óriások, mint a Google, a Meta és a Microsoft továbbra is milliárdokat fektetnek AI infrastruktúrába és chipekbe.