Kína 5 500 robot szállítása figyelmeztetést jelent az amerikai mesterséges intelligencia-hardver-gyártók számára

Az Unitree szállításai erősítik Kína fizikai mesterséges intelligencia-pozícióját

Kína bővülő robotgyártása lehetőséget nyújthat a befektetőknek, hogy az amerikai technológiai szektoron kívül is részesüljenek a fizikai mesterséges intelligencia iránti keresletből – nyilatkozta augusztus 17-én Nigel Green, a Devere Group vezérigazgatója. Green elmondta, hogy a gyártók európai és délkelet-ázsiai ügyfeleket keresnek, miközben a fizikai exportot a jelentős finanszírozású amerikai mesterséges intelligencia-infrastruktúrával állította szembe.

Az Unitree Robotics közölte, hogy 2025-ben a humanoid robotok tényleges szállításai meghaladták az 5 500 darabot, utalva kizárólag a végfelhasználóknak eladott és leszállított gépekre. A hangzhoui vállalat 6 500 darab feletti gyártást jelentett, kizárva a kerekes és egyéb robotformátumokat, és óva intett attól, hogy különböző robotkategóriákat vegyenek figyelembe közvetlen összehasonlítások során.

Green összehasonlította Kína külföldi hardvereladásait az Egyesült Államokban érvényes, gyártói támogatással járó bevételi megállapodásokkal, és így fogalmazott:

„Kína exporthulláma egyáltalán nem ilyen. Ez olyan hardver, amelyet valódi kikötőkbe szállítanak, és valódi gyárcsarnokokba telepítenek külföldön; olyan kereslet, amely a vámadatokban jelenik meg, nem pedig a gyártói finanszírozásra vonatkozó lábjegyzetekben.”

A rendelkezésre álló iparági becslések szerint a Tesla és a Figure AI 2025-ben mindössze néhány száz humanoid robotot szállít majd, vagy annál is kevesebbet. Ezek a számok világosabban mutatják az Unitree gyártási előnyének irányát, mint bármelyik alaptalan, vállalatonkénti összehasonlítás, amely egy pontosan 150 darabos becslésen alapul.

A pekingi konferencia próbára teszi a kereskedelmi keresletet

A pekingi Világrobot-konferencia lesz a következő nagy próbatétel arra nézve, hogy Kína gyártási léptéke valóban megrendelésekhez és gyakorlati alkalmazásokhoz vezet-e. Az augusztus 19–23-i konferencia programjában több mint 300 kiállító, több mint 2000 kiállítási tárgy és több mint 150 olyan termék szerepel, amelyeket először mutatnak be a nyilvánosságnak.

Green a pekingi rendezvényt megelőzően összekapcsolta Kína 2025-ös szállítási összmennyiségét az iparág általános gyártási lendületével, és így fogalmazott:

„Az ilyen mennyiségek a bizonyíték. Az egész ellátási lánc olyan ütemben halad felfelé az értékláncon, amelyet a nyugati versenytársak még mindig alábecsülnek, és ezt a héten Pekingben valós időben láthatjuk majd.”

A kereskedelmi tevékenység túlmutat a puszta berendezésértékesítésen, mivel a kínai vállalatok olyan gépek rövid távú felhasználási lehetőségeit keresik, amelyek még mindig jelentős emberi támogatást igényelnek. Az AGIBOT SHAREBOT platformja az első három hónapjában több mint 5 500 bérleti megrendelést regisztrált kiállításokra, előadásokra és promóciós rendezvényekre, ami egyrészt jelzi a keresletet, másrészt feltárja az autonóm működés jelenlegi korlátait.

Washington egyidejűleg új berendezés-engedélyezési korlátozások révén szűkítette a kínai gyártók potenciális exportcélpontjait. A Szövetségi Hírközlési Bizottság július 28-i intézkedése általánosságban megakadályozza, hogy új, külföldön gyártott humanoid és négylábú robotmodellek engedélyt kapjanak az Egyesült Államokba történő behozatalra, forgalmazásra vagy értékesítésre, miközben a korábban engedélyezett eszközöket és a szövetségi beszerzéseket ez nem érinti.

Az exportmegrendelések és a Wall Street-i finanszírozás összehasonlítása

Green érvelése inkább arra összpontosít, hogy a keresletet hogyan finanszírozzák, mintsem arra, hogy az amerikai vállalatok hasznos infrastruktúrát építenek-e. Az Nvidia és hat pénzügyi intézmény szándéknyilatkozatot írt alá olyan tervezett finanszírozási platformokról, amelyek idővel több mint 500 milliárd dollárnyi külső tőkét céloznak meg. A javasolt partnerségek még végleges megállapodások tárgyát képezik, és az intézmények az egyes tranzakciók jóváhagyása előtt függetlenül értékelnék az ügyfeleket, a kihasználtságot, a cash flow-t és a berendezések értékét.

Az Nvidia tervezett struktúrája magában foglalja az egyes finanszírozási lehetőségek akár 25%-át fedező esetleges maradványérték-támogatást. Ez a mechanizmus eltér a közvetlen körkörös finanszírozástól, ugyanakkor jól illusztrálja, hogy a chipgyártók, az ügyfelek és a tőkebefektetők egyre inkább összefonódnak, miközben a mesterséges intelligencia kiépítése több százmilliárd dollárt igényel adatközpontokra és számítástechnikai berendezésekre.

A Devere vezetője arra figyelmeztetett, hogy az amerikai mesterséges intelligencia-vállalatokban meglévő koncentrált pozíciók olyan finanszírozási kockázatokat hordoznak magukban, amelyek túlmutatnak a működési teljesítményen, és így fogalmazott:

„Azok a befektetők, akik kizárólag az amerikai mesterséges intelligencia-komplexumon belül maradtak, olyan finanszírozási struktúráknak vannak kitéve, amelyeket már korábban is törékenynek minősítettem.”

A külföldi megrendelésállományokat diverzifikációs eszközként mutatta be az amerikai mesterséges intelligencia-vállalatokra koncentráló befektetők számára, mondván: „A robotika, az automatizálás és az ipari hardver területén valódi külföldi megrendelésállományokhoz kapcsolódó kitettség hozzáadása valódi távolságot biztosít a portfóliónak ettől a körforgástól. Minden AI-intenzív portfóliónak szüksége van erre a távolságra, mielőtt bekövetkezik a következő árazási változás.”

A befektetők mindkét oldalon továbbra is szembesülnek politikai, végrehajtási és keresleti kockázatokkal, beleértve azokat a korlátozásokat is, amelyek átalakíthatják az ellátási láncokat anélkül, hogy megszüntetnék Kína gyártási előnyét. Az amerikai, külföldi robotokra vonatkozó korlátozások a kínai gyártókat más piacok felé terelhetik, míg a pekingi beszerzési tárgyalások augusztus 20-án megmutathatják, hogy a külföldi érdeklődés valóban szerződésekhez vezet-e.