A derivatív asztalok végezték a nehéz munkát az XRP számára ezen a héten, a határidős és opciós ügyletek adták meg a hangot, miközben a spot közel maradt egy 2.90 dolláros pivothoz.
Határidős Mélység, Opcionális Fogadások: Az XRP Származékok Jelzik a Tartományt Felfelé Mutató Lehetőséggel
Ez a cikk több mint egy hónapja jelent meg. Egyes információk esetleg már nem aktuálisak.
ÍRTA
MEGOSZTÁS
XRP Derivátumok Felforrósodtak, Ahogy Az Opciók 3–4 Dollárra Koncentrálnak és a Határidős Nyitott Pozíció Nagy Marad
Elsőként a határidős ügyletek: a teljes nyitott kamat (OI) körülbelül 7,64 milliárd dollár körül mozog a helyszíneken, körülbelül 2,66 milliárd XRP névértékkel. A Coinglass.com statisztikák szerint jelenleg a Bitget tartja a legnagyobb szeletet a piaci részesedésből, a CME, a Binance és a Bybit szorosan követik, mindegyik több mint 1 milliárd dollárral a nyitott kamatban.
Az óránkénti változások tompák; a tőkeáttétel inkább kiegyensúlyozottnak, mint túlfeszítettnek tűnik. A helyszínkeverék számít. A CME 1,24 milliárd dolláros OI-je kitartó intézményi tevékenységre utal, míg a Binance és a Bybit továbbra is elég élénken tartják az áramlásokat.
A Kucoin, Gate, OKX, WhiteBIT, BingX és MEXC hosszú farokként egészíti ki a likviditás sűrűsödését, miközben a finanszírozás és az alapok is jól viselkednek. Az opciók piacán a pozicionálás, nem pedig a pánik, a fő hír.
A Deribit derivatív platformján az összes XRP opciók nyitott kamat közel 45 275 szerződésben áll, ebből 35 925 call és 9 350 put, azaz a put/call arány 0,26. Névértéke körülbelül 130,7 millió dollár. Az elmúlt 24 órában a call és a put adásvétele nagyjából egyenlően történt, a napi put/call volumen közel 0,94.
A strike hő középpontban a 3 és 4,10 dollár közötti tartományban van. A legnagyobb rudak 3,10, 3,90 és 4,10 dollár körül helyezkednek el, utalva a kereskedők hosszú gamma pozícióira kerek számokban és a 4 dollár feletti magasabb tétekben. A putok 3–3,30 dollár köré koncentrálódnak, mintha hedgek lennének, nem pedig egyértelmű katasztrófa.
A lejárati kockázat elöl van betöltve. A szeptember 26-i stack uralja a táblát, élén a pénzben lévő call opciókkal, több mint 20 000 szerződéssel, kisebb, de jelentős sorokkal, amelyek október végére és decemberre vannak felállítva. Ez a naptári forma azt jelenti, hogy a közeli határidős hírek gyorsan kiránthatják a deltákat.
Az implicit volatilitás nyugalmasabb történetet mesél. A lejárati szerkezet lefelé hajlik a heti közép-60-asoktól az év végi magas 50-esek felé, ami azt sugallja, hogy a kereskedők várják, hogy a valós hullámzás hűljön, még akkor is, ha a nyitott kamat épül. Fordítás: a kifizetések, nem pedig a pánik, beszélnek.
Az áramlás színe egyetért. Az aktivitás körülbelül negyed-ekrán oszlik meg vásárolt call, eladott call, vásárolt put és eladott put között, enyhe hajlammal a put eladás felé. Ez klasszikus carry-viselkedés — prémium begyűjtése, miközben az XRP spot ára emelkedik, és vár a jelre.
A spot továbbra is 2,75–3,10 dollárt tapogat. Napi zárás 3,05–3,10 dollár fölött opciós visszacsatolást hívhat fel 3,30–3,50 dollár irányába, ahogy a kereskedők követnek; ha elveszíti a 2,75 dollárt, valószínűleg a hedge pozíciók gyors kitérőt tesznek a középső 2,60-as tartományba. Jelenleg a derivatív szerkezet konstruktív, a határidős piacok széleskörűek, és a türelem kifizetődik.
Kulcsfontosságú figyelendő elemek ezen a héten: spot körül 3 dollár, finanszírozási elmozdulás, CME részesedés változások, és a szeptember 26-i lejáratok — bármi meglepetés itt gyorsan megváltoztathatja a helyzetet.
