Calamos új kutatást jelentet meg: azt javasolja, hogy a Bitcoin allokációk legyenek tízszer magasabbak a jelenlegi ajánlásoknál

SAJTÓKÖZLEMÉNY.

Chicago, Illinois, 2025. július 24. – A Calamos Investments, amely több mint 40 milliárd dollár értékű eszközöket kezel, új, innovatív kutatása révén megkérdőjelezi a Bitcoin portfólió allokációval kapcsolatos hagyományos bölcsességeket, ami átalakíthatja, hogyan közelítenek az intézmények és a hagyományos befektetők a Bitcoin befektetésekhez. A cég úttörő tanulmánya, a “Védett Bitcoin: Portfóliók javítása stabil kockázati keret használatával”, felfedi, hogy a hagyományos 1% – 2% Bitcoin allokációk elavultak. Az új kutatás azt mutatja, hogy a befektetők most akár 10%-ot is befektethetnek egy hagyományos portfólióból Bitcoinba anélkül, hogy kockázatot adnának hozzá egy portfólióhoz.

Az 1% Szabály Elavult

Évek óta a hagyományos pénzügyi tanácsadók vonakodnak Bitcoin allokációkat ajánlani ügyfeleiknek, és ahol mégis megtették, kis, 1% – 2% közötti pozíciókat ajánlottak az eszközben. Ez a Bitcoin magas volatilitásából ered, amely ellentétben áll azzal a stabil és kiszámítható hozammal, amelyet az intézményi és hagyományos befektetők keresnek. A Calamos legújabb kutatásai bizonyítják, hogy ezt a gondolkodást és megközelítést elavulttá teszi a Védett Bitcoin stratégiák létezése. “A Bitcoin világszerte elismert értéktárolóvá vált, amelynek piaci kapitalizációja mostanra meghaladja a 2 trillió dollárt” – mondta John Koudounis, a Calamos elnöke és vezérigazgatója. “Kutatásunk gyakorlati keretet biztosít a stratégiai Bitcoin kitettség megvalósításához, amely előnyt jelenthet bármely portfóliónak, függetlenül a kockázati hajlandóságtól.”

A játékváltó eredmények azt mutatják, hogy a hagyományos 60/40 portfóliók biztonságosan allokálhatnak 3% – 10% -ot egy Védett Bitcoin kitettséghez azáltal, hogy meglévő eszközöket helyettesítenek részvényekből, fix hozamú eszközökből vagy aranyból, és valójában csökkentik az összes portfólió kockázatát, miközben növelik a hozamokat.

Három Szintű Bitcoin Védelem

A Calamos három különálló Védett Bitcoin Stratégiát vezetett be, amelyek felfelé irányuló Bitcoin kitettséget kínálnak vételi opciókon keresztül, lefelé irányuló védelmet pedig nulla kuponú amerikai államkötvények biztosítják:

• 100%-os Védelem: Teljes lefekvő védelem, 10% – 12% felfelé egy év alatt
• 90%-os Védelem: Korlátozott lefelé irányuló kitettség, 20% – 30% felfelé egy év alatt
• 80%-os Védelem: Mérsékelt védelem, 40% – 50% felfelé egy év alatt

Minden stratégia különböző kockázati profilok és befektetési célok elérésére lett tervezve, lehetővé téve a befektetők számára, hogy az igényeikhez igazítsák Bitcoin kitettségüket. Alapos visszatesztelés révén ezek a stratégiák megmutatták, hogy a részvény, fixjövedelmű és arany pozíciók lecserélhetők a portfólióban jelentős Bitcoin allokációkra anélkül a volatilitás nélkül, amely hagyományosan megijesztette az intézményi befektetőket.

A Védett Bitcoin Stratégiák ETF struktúrák révén érhetők el, ezáltal az intézményi szintű Bitcoin kitettség szélesebb befektetői kör számára is hozzáférhetővé válik. Ez követi a Bitcoin ETF-ek óriási sikerét, amelyek már eddig is milliárdokat vonzottak be a kripto ökoszisztémába.

Miért Fontos ez a Bitcoin számára

Ez a kutatás alapjaiban változtatja meg, hogyan tekint a hagyományos pénzügy Bitcoinra, és újabb fontos megerősítését jelenti a Bitcoin szerepének, mint legitim eszközosztálynak. Ahelyett, hogy spekulatív mellékfogadásként kezelnék, a Calamos bizonyítja, hogy a Bitcoin egy alapvető portfólióelem lehet, amely javítja a kockázattal súlyozott hozamokat, és egyértelmű megközelítést biztosít a pénzügyi tanácsadóknak a Bitcoin portfóliókba való beépítéséhez. A módszertan megőrzi a Bitcoin történelmileg alacsony korrelációját a hagyományos eszközökkel, megtartva azokat a diverzifikációs előnyöket, amelyek elérhetővé teszik a Bitcoin alkalmazhatóságát az intézményi portfóliók számára.

Végszó

A Calamos kutatása intézményi keretet biztosít, amely a hagyományos befektetők számára is lehetőséget nyújt az eszköz megszerzésére, bővítve a Bitcoin ökoszisztémát, és potenciálisan még több milliárdot szabadítva fel a Bitcoin iránti keresletből konzervatív befektetők számára, akik korábban még nem mertek lépni.

A teljes tanulmány elérhető itt: calamos.com/capabilities/protected-bitcoin-etfs

A Calamos Ról

A Calamos egy diverzifikált globális befektetési vállalat, amelynek székhelye a chicagói metropólia területén található, innovatív befektetési stratégiákat kínál, beleértve a Bitcoin-t, alternatívákat, többeszközt, átváltható, fix hozamú, privát hitel, részvény és fenntartható részvény stratégiákat. Több mint 40 milliárd dollár értékű eszközzel (AUM) rendelkezik, beleértve több mint 18 milliárd dollár értékű likvid alternatív eszközöket 2025. június 30-án, a cég stratégiákat kínál ETF-ek, kölcsönalapok, zárt végű alapok, intervallum alapok, UCITS alapok és külön kezelt portfóliók révén. Az ügyfelek közé tartoznak pénzügyi tanácsadók, vagyonkezelő platformok, nyugdíjalapok, alapítványok és adománykezelő alapok, valamint magánszemélyek világszerte. További információkért látogasson el a LinkedIn, a Twitter (@Calamos), az Instagram (@calamos_investments) oldalakra vagy a www.calamos.com.

A tanulmányban bemutatott teljesítmény hipotetikus jellegű, és nem tükrözi egyetlen konkrét ügyfél teljesítményét és/vagy befektetési kockázati jellemzőit sem. Míg a teljesítmény, amely az egyes stratégiák esetében feltüntetésre került, valós teljesítményen alapul, az összesített portfólió teljesítménye, felsorolt allokációi és fiókösszehasonlítások hipotetikus jellegűek, mivel egyetlen tényleges ügyfél sem fektetett be ezekbe a stratégiákba.

A hipotetikus teljesítmény eredményeknek számos belső korlátozása van, beleértve az alábbiakban leírtakat: • A hipotetikus teljesítmény eredmények általában múltbeli adatokból készülnek. • Modell eredmények korlátai vannak, ezek az eredmények nem képviselik a valós kereskedést, és nem tükrözhetik, hogy milyen hatással lehettek volna az anyagi gazdasági és piaci tényezők a tanácsadó döntéshozatalára, ha a tanácsadó valóban kezelné az ügyfelek pénzét. • A bemutatott hipotetikus teljesítmény nem tartalmaz pénzügyi kockázatot, és egyetlen hipotetikus teljesítmény kiszámítása sem tud teljesen számot adni a pénzügyi kockázat hatásáról egy valós befektetési stratégiára. • Az a képesség, hogy képes legyen kitartani a valós veszteségek mellett, vagy ragaszkodni egy bizonyos befektetési stratégiához a veszteségek ellenére, lényeges tényezők, amelyek kedvezőtlenül befolyásolhatják a valós teljesítmény eredményeket. Különbségek vannak a hipotetikus teljesítmény eredmények és az egyes befektetési portfóliók által később elért valós eredmények között. Nem jelentünk arra vonatkozó kijelentést, hogy egy fiók meg fogja szerezni a hasonló nyereségeket vagy veszteségeket, mint amelyeket bemutattunk, és bármely befektetés a tőke elvesztésével járhat. Mint bármilyen hipotetikus illusztráció esetén, további, előre nem látható tényezők is lehetnek, amelyek nem számíthatók ki az itt bemutatott illusztrációk alapján.

A Célzott Kimenetel nem garantáltan elérhető, és a befektetők elveszíthetik stratégiájuk egy részét vagy egészét. A stratégia célja, hogy csak akkor érje el a Célzott Kimenetelt, ha egy befektető az Eredmény Időszak első napján vásárolja meg, és a stratégiát az Eredmény Időszak végéig tartja. Bár a stratégia törekszik arra, hogy 100%, 90% vagy 80% védelmet nyújtson a Spot bitcoin árának tapasztalt veszteségek ellen azon befektetők számára, akik az Eredmény Időszak teljes időtartama alatt tartják a stratégiát, nincs garancia arra, hogy egy stratégia ezt sikeresen meg fogja tenni. Ha egy stratégia jelentősen emelkedett, egy olyan befektető, aki az Eredmény Időszak első napja után vásárolja meg a stratégiát, elveszítheti teljes befektetését. Egy befektetés a stratégiába csak azoknak a befektetőknek megfelelő, akik hajlandók ezeket a veszteségeket elviselni. Nincs garancia arra, hogy a Tőkegarázs és a Cap sikeres lesz, és egy befektető, aki az Eredmény Időszak elején fektet be, szintén elveszítheti teljes befektetését. Digitális Eszköz Kockázat: A Bitcoin hálózatot először 2009-ben indították el, és a bitcoinok voltak az első kriptográfiai digitális eszközök, amelyek globális elfogadást szereztek és kritikus tömeggé váltak. Bár a Bitcoin hálózat a legmegalapozottabb digitális eszköz hálózat, a Bitcoin hálózat és a digitális eszközök kibocsátását szabályozó más kriptográfiai és algoritmikus protokollok új és gyorsan fejlődő iparágat képviselnek, amely számos nehezen értékelhető tényezőnek van kitéve.

Ráadásul, mivel a digitális eszközök, beleértve a bitcoint, rövid ideje léteznek, és folyamatosan fejlődnek, a jövőben további olyan kockázatok merülhetnek fel, amelyeket a jelen tájékoztató időpontjában még lehetetlen megjósolni. A digitális eszközök új és gyorsan fejlődő iparágat képviselnek, és az Alapjául szolgáló ETP-k részvényeinek értéke a bitcoin elfogadásától függ. Az egyik vagy több alábbi kockázat megvalósulása jelentősen hátrányosan befolyásolhatja az Alapjául szolgáló ETP-k részvényeinek értékét.

_________________________________________________________________________

A Bitcoin.com nem vállal felelősséget, sem közvetlenül, sem közvetve, bármilyen kárért vagy veszteségért, amely az itt elhangzott tartalom, áruk vagy szolgáltatások használatából vagy azokra való hivatkozásból ered vagy vélt.