A Bitcoin 1,81 milliárd dolláros opciós lejárata éles volatilitást váltott ki, az árak 88 700 és 89 500 dollár között ingadoztak, mielőtt visszapattantak volna 90 000 dollár fölé. A csökkenést négy egymást követő nap ETF kiáramlások táplálták, amelyek összértéke 32 millió dollár volt, valamint a japán kötvénypiaci zűrzavarral összefüggő piaci félelem.
Bitcoin visszahódítja a 90 000 dollárt, mivel a „fedezeti bilincsek” lehullanak az 1,8 milliárd dolláros opciók lejárta után.
Ez a cikk több mint egy hónapja jelent meg. Egyes információk esetleg már nem aktuálisak.
ÍRTA
MEGOSZTÁS
ETF kiáramlások és globális makro nyomás
1,81 milliárd dollár értékű bitcoin opció lejárata január 23-án 3 órakor EST-nél éles mozgást eredményezett a világ legnagyobb kriptovalutájában, kiemelve a derivatívák túlnyomó befolyását a spot ármozgásra.
Miután előző ülését közvetlenül a pszichológiailag fontos 90 000 dolláros szint alatt zárta, a bitcoin gyorsan 88 800 dollárra csúszott, mielőtt rövid fellendülést produkált volna 89 500 dollárra. Ez a helyreállás azonban rövid életűnek bizonyult, mivel az újabb eladási nyomás visszahúzta az árakat körülbelül 88 700 dollárra.
A lefelé mutató lendület egyik fő motorja a spot bitcoin tőzsdére kereskedett alapok tartós gyengesége volt, amelyek negyedik egymást követő napjukon is nettó kiáramlásokat regisztráltak. A piaci adatok 32 millió dolláros kivonásokat mutattak aznap.
Az elemzők az állandó ETF beváltásokat a globális piacokon tapasztalható „extrém félelem” szélesebb klímájához kapcsolták, amelyet a japán kötvénypiaci zűrzavar váltott ki, és megingatta a befektetői bizalmat, valamint kiterjedt a kockázatos eszközökre is.
Tovább olvasom: Japán kötvénysokk hullámokat vet az amerikai kincstárjegyekre, miközben a kriptovaluta figyelemmel kíséri
A „Max Pain” dinamikája
Az opciók lejáratát széles körben potenciális likviditási eseményként említették. A vezető kripto opciós és határidős tőzsde, a Deribit szerint 1,81 milliárd dollár értékű szerződések zárultak 0,74-put/call aránnyal és a „max pain” szintjével 92 000 dollárnál.
Ez a pozícionálás azt sugallta, hogy a kereskedők és hedgerek magas fokú volatilitásra készültek, a szorzások felhalmozódása pedig fokozta a kockázat érzékenységét a spot piacokon.
„A lejárati pozícionálás szorosan kulcsfontosságú sztrájkok köré van csoportosítva, így a spot érzékeny marad levágás után. Geopolitika és kereskedelempolitikai bizonytalanság marad a makro háttér, támogatva a fedezeti keresletet és volatilitást” – mondta a Deribit egy posztban az X-en.
A Bitcoin változékony ármozgása különösen büntető volt a short eladók számára. A piaci adatok azt mutatták, hogy 83 millió dollár értékű short pozíciót likvidáltak mindössze négy óra alatt, éles ellentétben a viszonylag szerény 8 millió dolláros long likvidációval ugyanebben az időszakban.
A Bitcoin azonban később figyelemre méltó helyreállást mutatott, áttörve a 90 000 dolláros küszöböt és visszaállítva piaci kapitalizációját 1,8 billió dollár fölé. A visszapattanás azt sugallta, hogy a lejárati túlsúly eltávolítása után a fedezeti korlátok enyhültek, felszabadítva egy volatilitási hullámot, amely az árak emelkedése felé mozdult el. A cikk megírásának időpontjában a bitcoin körülbelül 90 745 dolláron kereskedett, lendülettel a 91 000 dolláros szint tesztelése felé.
GYIK ❓
- Mi történt január 23-án a bitcoin opciókkal? 1,81 milliárd dollár értékű Bitcoin opció lejárt, ami éles áringadozásokat váltott ki 90 000 dollár körül.
- Miért esett a bitcoin 89 000 dollár alá? Tartós ETF kiáramlások és globális piaci félelem nyomása miatt csökkentek az árak.
- Mi a „max pain” szintje ennek a lejáratnak? A Deribit adatai szerint a max pain 92 000 dolláron volt, put/call aránnyal 0,74.
- Hogyan reagáltak a kereskedők a volatilitásra? Több mint 83 millió dollár értékű short pozíciót likvidáltak, mielőtt a Bitcoin visszapattant 90 000 dollár fölé.
