Az olaj, a részvények és a kriptovaluták ingadoznak, miközben a Hormuzi-szoros válsága veszélyezteti a globális energiaellátást

A Hormuzi-szoros válsága sokkhatást vált ki a piacokon

A konfrontáció az Epic Fury hadműveletből ered, amelynek keretében február 28-án az Egyesült Államok és Izrael közös csapást mért Iránra, megölve Irán legfőbb vezetőjét, Ali Khameneit, és ezzel elindítva a régióban a rakétás és drónos megtorló támadások hullámát. Az iráni Forradalmi Gárda gyorsan figyelmeztette a hajókat, hogy ne hajózzanak át a Hormuz-szoroson – egy keskeny, de elengedhetetlen vízi útvonalon, amelyen a világ olajellátásának körülbelül 20%-a, napi 15 millió hordó halad át.

Ez a figyelmeztetés azonnali következményekkel járt. A tengeri adatok szerint a szoroson átkelő hajók forgalma a konfliktus előtti szokásos napi átkelésekhez képest a nullához közeledik, több mint 150 hajó horgonyoz a szoroson kívül, és közel 1000, összesen mintegy 25 milliárd dollár értékű hajó rekedt a közeli vizeken. A globális energiapiacok számára ez olyan, mintha elzárnák a modern gazdaságot tápláló óriási csapokat.

Tankerek, transzponderek és egy kis kreatív identitás

A feszült helyzetet jelzi, hogy egyes, a szoroson átkelni próbáló hajók állítólag megváltoztatták nyomkövető jelüket, hogy Kínához való kapcsolódásukat jelezzék – nyilván abban a reményben, hogy Teherán kétszer is meggondolja magát, mielőtt a legnagyobb olajvásárlójához kapcsolódó hajókat célba venné.

Az AFP által elemzett hajózási nyomkövető adatok szerint a hajók olyan üzeneteket sugároznak, mint „CHINA OWNER” (kínai tulajdonos) vagy „ALL CREW CHINESE” (az egész legénység kínai), miközben átkelnek a vízi úton. Egy panamai lobogó alatt közlekedő teherhajó a szoros sikeres átkelése előtt „CHINA OWNER” (kínai tulajdonos) célállomásra változtatta úticélját. Egy másik ömlesztettáru-szállító hajó is rövid ideig ugyanezt az identitást vette fel, majd az ománi vizek elhagyása után visszaváltott.

Kereskedelmi kockázati elemzők szerint ezek a jelek inkább óvintézkedésnek tűnnek, mintsem a kínai tulajdonjog bizonyítékának. Röviden: a hajók lényegében egy digitális táblát tartanak a magasba, amelyen az áll: „Itt nincs semmi látnivaló – biztosan nem nyugati.”

Aknák, rakéták és tengeri patthelyzet

Az amerikai hírszerzési tisztviselők szerint Irán jelenleg a Hormuzi-szorosban tengeri aknák telepítésére készül, ami tovább fokozhatja a válságot. A jelentések szerint az iráni kis hajók, amelyek egyenként két-három aknát képesek szállítani, a hajózási útvonalat olyan robbanóanyagokkal boríthatják be, amelyek célja a forgalom visszatartása vagy a tartályhajók megrongálása.

A Pentagon már célba vette az iráni aknázó hajókat, míg a tisztviselők szerint az amerikai haditengerészet szükség esetén kísérheti a hajókat a szoroson keresztül. A történelem azt sugallja, hogy a fenyegetés valós. Az 1988-as iráni-iraki háború során iráni aknák találták el a USS Samuel B. Roberts fregattot, amely majdnem elsüllyedt, és az Egyesült Államok jelentős megtorlást indított.

Trump amerikai elnök nyers figyelmeztetést adott ki, amelyben kijelentette:

„Ha Irán bármit is tesz, ami megakadályozza az olaj áramlását a Hormuzi-szorosban, az Amerikai Egyesült Államok húszszor keményebben fog visszavágni, mint eddig” – mondta.

A piacok reakciója: olaj, részvények, kriptovaluták és menedékeszközök

A pénzügyi piacok pontosan úgy reagálnak, ahogy az várható, amikor egy fontos globális hajózási útvonal geopolitikai sakktáblává válik.

Az olajárak kezdetben 100 dollár fölé szöktek hordónként, a Brent nyersolaj ára pedig rövid időre megközelítette a 120 dollárt – olyan szintet, amelyet 2022-ben, az ukrajnai háború első hónapjaiban láttunk utoljára. Az amerikai benzinárak gallononként körülbelül 3,45 dollárra emelkedtek, ami több mint 50 centes emelkedést jelent egy hét alatt.

Kedden azonban az olaj ára hirtelen visszaesett, miután Trump elnök kijelentései arra utaltak, hogy a konfliktus a vártnál hamarabb véget érhet. A WTI nyersolaj ára 84 dollár közelében állapodott meg, ami több mint 9%-os csökkenést jelent a nap folyamán tapasztalt heves ingadozások után, a Brent ára pedig 90 dollár körül volt.

Az amerikai részvények enyhén alacsonyabban zárták a volatilis kereskedési napot, miután a befektetők a háborús kockázatokat és a helyzet enyhülésének reményét mérlegelték. A Dow Jones ipari átlag 47 705,48 ponton zárt, 0,07%-os csökkenéssel. Az S&P 500 6778,57 ponton zárt, 0,26%-os csökkenéssel. Ezzel párhuzamosan a Nasdaq Composite 22 667,95 ponton zárt, 0,12%-os csökkenéssel.

Az európai részvények körülbelül 2%-kal emelkedtek az olajár csökkenésével, ami jól mutatja, hogy a globális piacok milyen szorosan kötődnek az energiaárakhoz. Eközben a kriptovaluták meglepő nyugalmat mutattak. A bitcoin 69 989 és 70 295 dollár között ingadozott, mintegy 1,6%-kal emelkedett, miután majdnem elérte a 72 000 dollárt, míg az ethereum 2036 dollár közelében kereskedett. Az intézményi kereslet és a kockázati hangulat enyhe javulása segített stabilizálni a digitális eszközök árait.

A menedékeszközök más képet mutattak. Az arany unciánként 5200 dollár közelébe emelkedett, míg az ezüst több mint 4%-kal drágult, ami a tartós geopolitikai bizonytalanságot tükrözi. A kincstárjegy-piacok óvatosabban mozogtak. A 10 éves amerikai kincstárjegy hozama 4,14% körül ingadozott, alig mozdult el, miközben a befektetők a magasabb energiaárakból fakadó inflációs kockázatokat a gazdasági lassulás lehetőségével mérlegelték.

Kína energiaellátása

Az elemzők arra figyelmeztetnek, hogy a válság Kínára is hatással lehet, amely nagymértékben függ a szoroson keresztül szállított energiától.

A Gatestone Institute vezető kutatója, Gordon Chang megjegyezte, hogy Kína tengeri olajimportjának 15–23%-a Iránból származik, amelynek nagy része a Hormuzi-szoroson keresztül érkezik. Ha ezek a kedvezményes hordók hosszú időre eltűnnek, a kínai gyártók néhány hónapon belül megérezhetik a hatását.

Peking már felszólította az összes felet, hogy tartsák nyitva a szorosokat, hangsúlyozva az útvonal fontosságát a globális kereskedelem számára.

A gazdaság figyel a szorosra

Jelenleg a piacok továbbra is szorosan kötődnek a Közel-Keletről érkező hírekhez. Ha a tartályhajók forgalma újraindul és az olajárak 90 dollár alatt stabilizálódnak, a befektetők fellélegezhetnek. Ha a szoros zárva marad – vagy ami még rosszabb, aknázzák –, az inflációs kockázatok és az energiahiány ismét előtérbe kerülhetnek.

Más szavakkal, a világgazdaság szokatlan intenzitással figyeli a 21 mérföld széles víztáblát.

GYIK 🇺🇸 🇮🇷

• Miért fontos a Hormuzi-szoros a globális gazdaság számára?
  A szoros a világ olajellátásának körülbelül 20%-át bonyolítja, ami a bolygó egyik legkritikusabb energiaellátási csomópontjává teszi.
• Hogyan reagálnak a pénzügyi piacok a Hormuz-válságra?
  Az olaj és a nemesfémek ára kezdetben megugrott, míg a részvények ingadoztak, és a kriptovaluták viszonylag stabilak maradtak a geopolitikai bizonytalanság közepette.
• Miért változtatják meg a hajók a szoros közelében a nyomkövető jeleket?
  Egyes hajók úgy tűnik, hogy nyomkövetési adataikban kínai kapcsolatokat jelölnek meg, hogy csökkentsék a konfliktus során célponttá válás kockázatát.
• Hatással lehet a Hormuz-szoros lezárása az inflációra és az amerikai gazdaságra?
  Igen, a hosszan tartó zavarok emelhetik az energiaárakat, növelve az inflációs nyomást és bonyolítva a Federal Reserve politikai döntéseit.