Az Aave V4 bevezetésének ismertetése: a „hub-and-spoke” modell, új partnerek és a hitelfelvevők számára bekövetkező változások

Az Ethereum DeFi protokoll, az Aave kiadta a V4-et Chainlink orákulumokkal és tokenizált fedezeti piacokkal

A Bitcoin.com News-szal megosztott bejelentést az EthCC-n, Cannes-ban tették közzé, és ez a protokoll első jelentős infrastrukturális átalakítását jelenti két év óta. Az Aave Labs szerint a V4-et azzal a céllal hozták létre, hogy a protokollt a kriptovaluta-alapú hitelezésen túl szélesebb hitelpiacokra terjeszthessék ki, beleértve a strukturált hitelezést, a tokenizált eszközalapú hiteleket és a fedezett hitelkereteket.

A korábbi verziókban a fejlesztőknek választaniuk kellett az új piacokra való terjeszkedés és a megosztott likviditás fenntartása között. Ez a kompromisszum különböző kockázati profilokat kényszerített ugyanabba a poolba, vagy arra kényszerítette a likviditást, hogy különálló telepítések között oszoljon meg. A V4 hub-and-spoke modellje központosítja a tőkét, miközben lehetővé teszi az egyes piacok, az úgynevezett „spokes” számára, hogy saját fedezeti szabályokkal és kockázati paraméterekkel működjenek.

Stani Kulechov, az Aave Labs alapítója és vezérigazgatója elmondta, hogy az új architektúrát úgy tervezték, hogy a DeFi meglévő likviditását a keresleti oldalon hasznosítsa. „Az Aave V4 a hangsúlyt a keresleti oldalra helyezi, és ezt a likviditást a valódi hitelpiacokon hasznosítja – a kriptovaluta-alapú hitelezéstől a tokenizált eszközökön, a strukturált hiteleken és az intézmény-specifikus hitelfelvételi modelleken át” – jegyezte meg Kulechov.

Az Aave jelenleg több milliárd dollárnyi nettó betéttel rendelkezik. A V4 architektúra lehetővé teszi a kormányzás által ellenőrzött spoke-piacok számára a hozzáférést ehhez a likviditási poolhoz, miközben a kockázatot biztosíték típus és hitelfelvételi környezet szerint elkülöníti.

A bevezetéskor a Lido, az EtherFi, a Kelp, az Ethena és a Lombard dedikált spoke-jai már működnek. A támogatott eszközök között szerepel a Tether USDT-je és XAUT-ja, a Circle USDC-je és EURC-je, a Coinbase cbBTC-je, a Frax frxUSD-je és a Paxos USDG-je. A Chainlink kizárólagos orákulumszolgáltatóként működik a V4-piacokon.

Sergey Nazarov, a Chainlink társalapítója szerint a bevezetés előrelépést jelent az on-chain pénzügyek és a globális tőkepiacok összekapcsolása felé. Guy Young, az Ethena vezérigazgatója az Aave mély likviditását nevezte meg az Ethena növekedésének központi elemeként, és a V4-et fontos következő lépésnek nevezte.

A protokoll a bevezetés előtt harmadik fél által végzett auditokon, formális ellenőrzésen, invariáns tesztelésen és egy hathetes nyilvános biztonsági versenyen esett át, amelyen több száz független kutató vett részt. A kezdeti bevezetés konzervatív paramétereket és korlátozott hatókört alkalmaz, hogy a rendszer a bővítés előtt valódi piaci körülmények között megerősödhessen.

A V4 a V3 szuperhalmaza, amely megőrzi az összes korábbi funkciót, miközben modulárisabb kialakítást tesz lehetővé. A bevezetés időt ad az Aave irányításának a likviditási viselkedés megfigyelésére, mielőtt fokozatosan bővítenék a hitelkereteket és a piaci típusokat.

A V4 mellett az Aave Labs kiadta az Aave Pro-t, egy új webes felületet, amelyet haladó felhasználók számára fejlesztettek ki, és amely a V4 piacok elsődleges hozzáférési pontja a bevezetéskor. Több láncú bevezetés is fontolóra kerül. Az Avalanche az értékelés alatt álló láncok között van, tekintettel az Aave ottani működési előzményeire és a rendelkezésre álló likviditásra. Bármilyen bővítéshez az Aave DAO irányításának jóváhagyása szükséges.

Az Aave márkájú termékekből származó bevételek az Aave kincstárába kerülnek, finanszírozva a fejlesztést és a biztonságot. A modell úgy lett kialakítva, hogy az új piacok bevezetésekor összehangolja a felhasználók, a fejlesztők és a protokoll ösztönzőit.

Az Aave 2017-ben ETHLend néven indult. A V4-gyel a vállalat inkább a láncon belüli pénzügyi piacok hitelinfrastruktúrájaként pozícionálja magát, mintsem önálló hitelezési protokollként. A cikk írásának időpontjában ez a legnagyobb DeFi-protokoll a teljes zárolt érték (TVL) tekintetében.

GYIK 🔎

• Mi az Aave V4? Az Aave V4 az Aave DeFi hitelezési protokoll frissített verziója, amely hub-and-spoke architektúrát használ az új piaci típusok, például a fix kamatozású hitelezés és a tokenizált valós eszközökkel fedezett hitelek támogatására.
• Mikor indult el az Aave V4? Az Aave V4 2026. március 30-án indult el az Ethereum főhálózatán, amit a franciaországi Cannes-ban megrendezett EthCC-n jelentettek be.
• Milyen eszközöket támogat az Aave V4 a bevezetéskor? A V4 a kezdeti bevezetéskor támogatja az USDT-t, az USDC-t, az EURC-t, az XAUt-t, a cbBTC-t, az frxUSD-t, az USDG-t, valamint a Lido, az EtherFi, a Kelp, az Ethena és a Lombard eszközeit.
• Az Aave V4 az Ethereumon kívüli hálózatokon is elérhető? Az Aave V4 kizárólag az Ethereum főhálózatán indult el, az Avalanche-t is magában foglaló többláncú bővítés pedig az Aave DAO irányító testületének jóváhagyására vár.