'A Spoofing' Leleplezve: A Goldsilver HQ Szemére Veti a Nyilvánvaló Ezüstár Manipulációját

Ezüst elnyomott ára: Piaci anomália?

Annak ellenére, hogy a kereslet folyamatosan növekszik olyan iparágakban, mint a napenergia, elektromos járművek (EV-k) és fejlett technológia, az ezüst árak makacsul elnyomottak maradtak. Az adatok azt mutatják, hogy az ezüst ára 2020-ban megugrott, miután a COVID-19 világjárvány menekülést indított a biztonságos menedékeszközökbe, beleértve az ezüstöt is.

Több éven át tartó vegetálás után 20 dollár alatt unciánként, az ezüst hirtelen megugrott 2020 második felében, és augusztus elejére 27 dollár fölé emelkedett. Azonban ez a kezdeti robbanás csak előzmény volt; egészen 2024 márciusáig nem történt tartós rally, ami az árát több mint 50% -kal emelte 15 hónap alatt, elérve a 38 dollárt meghaladó csúcsot.

A jelenlegi árak mellett a nemesfém még mindig több mint 10 dollárral az 1980 januárjában elért 49,45 dolláros minden idők legmagasabb szintje (ATH) alatt van. Inflációval korrigálva az ezüst ATH-ja 140 dollárra emelkedik unciánként, ami körülbelül 100 dollárral több, mint a jelenlegi ára. Ez a gyenge teljesítmény készteti az ezüst híveit arra, hogy tisztességtelenséget kiáltsanak fel, és megkérdőjelezzék, miért nem áll összhangban a nemesfém más alternatív eszközökkel.

Vádak: Piaci manipuláció spoiling révén

A Goldsilver HQ, egy közösségi média alapú arany- és ezüst hírekkel foglalkozó platform, nemrégiben közzétett jelentése rámutat a feltételezett bűnösre: átfogó és kirívó piaci manipulációra, kifejezetten egy megtévesztő taktikával, amit “spoofing”-nak hívnak. A Goldsilver HQ szerint az ezüst tartós alulértékelése nem a természetes piaci erők eredménye, hanem sokkal inkább egy szándékos stratégia hatalmas szereplők részéről.

Az X-en megosztott bejegyzés szerint a spoofing célja egy csalóka “tömeges kínálat illúziójának” létrehozása. Ez a fiktív bőség az eladási könyvekben célja pánik kiváltása a valódi vásárlók körében, leszorítva a piaci árat. Miután az ár zuhan, a manipulátorok gyorsan törlik hamis megrendeléseiket, majd kihasználják a mesterséges áresést, valós ezüst vásárlásával jelentősen alacsonyabb áron. Az X bejegyzés szerint ez “tiszta csalás”.

Az ezüst piacon ezeket a “manipulátorokat” – gyakran nagy pénzügyi intézmények, köztük kifejezetten a JP Morgan – vádolják azzal, hogy elárasztják a COMEX-et (Commodity Exchange Inc.) ezekkel a spoof megrendelésekkel. A Goldsilver HQ kiemeli, hogy ezek a megrendelések gyakran “százmillió uncia mennyiségűek,” stratégiailag kulcsfontosságú kereskedési időszakokra időzítve, különösen a New York-i délelőtti szekcióban. Míg az árak láthatják a helyreállást az ázsiai és európai kereskedési órákban, azt mondják, hogy a gyakorlat hozzájárult az ezüst spot árának szisztematikus elnyomásához az évek során.

Magyarázva a gyakorlat végrehajtását, az X bejegyzés így szól:

A kereskedő 1,000+ szerződést helyez el alacsony árú eladásra (spoof oldal), miközben csendben vásárol a másik oldalon. Az algoritmusok és a HFT [nagyfrekvenciás kereskedelem] botok reagálnak a hamis kínálatra, és leszorítják az árakat. A spoolező visszavonja, hasznot húzva a zuhanásból. Az ismétlődők több százszor megteszik ezt!

Annak igazolására, hogy nagy pénzügyi intézmények vesznek részt a gyakorlatban, a Goldsilver HQ megosztja egy 2020 szeptemberi jelentés képernyőképeit, amely szerint a JPMorgan-t egy megdöbbentő 920 millió dollárral bírságolta az Egyesült Államok Igazságügyi Minisztériuma (DOJ) az ezüst és más nemesfém spoofing tevékenységéért. A botrányban érintett kereskedők nyolc éven át tartó piaci manipulációval vádolták magukat, amit a DOJ “bűnszervezetnek” nevezett.

A bejegyzés szerint a JPMorgan kereskedők 2023-ban börtönbüntetést is kaptak spoofing tevékenységük miatt, míg az UBS-t és a Deutsche Bankot szintén milliós bírsággal sújtották 2018-ban hasonló jogsértésekért.

A messzemenő hatás: Több mint befektetői veszteség

Közben a Goldsilver HQ azzal érvel, hogy a gyakorlat a befektetői veszteségeken túl következményekkel jár a mindennapi fogyasztókra és iparágakra. Például a fogyasztók “többet fizethetnek napelemekért, elektronikáért”, mert egy kulcsfontosságú komponens, az ezüst, ára nem tükrözi pontosan a piaci dinamikát. Másrészt a bányászok szenvednek, mivel az ezüst kitermelése mesterségesen korlátozott nyereségű.

“Ez nem szabadpiac – ez kartell ellenőrzés, mióta az 1965-ös amerikai politika elnyomja az ezüstöt,” összegzi a Goldsilver HQ.

A közösségi média bejegyzés részletezi a manipulátorok által alkalmazott “fejlett taktikákat” is, mint például a keresztpiaci spoofing (jövőbeni szerződések manipulálása, hogy hatással legyen például az SLV-re, a tőzsdén forgalmazott alapra), és a prediktív spoofing (megrendelések elárasztása hírkiadások előtt a várható volatilitás kihasználására). Míg a Commodity Futures Trading Commission (CFTC) tudomással bír ezekről a gyakorlatokról, a Goldsilver HQ szerint a végrehajtás gyakran elmarad.

Habár “visszaesők,” mint Daniel Shak, állandó kitiltásban részesültek az arany és ezüst spoofing miatt, a bejegyzés jelzi, hogy a manipuláció továbbra is fennáll. Ennek ellenére a Goldsilver HQ szerint a manipulátorok kiszolgáltatottá válhatnak, ha az ezüst iránti kereslet megugrik.

“Egy hatalmas szorítás még kialakulhat, ha a fizikai kereslet felrobban, véglegesen leleplezve a manipulátorokat. A történelem visszhangozza az 1980-as Hunt testvérek sagáját, de a mai digitális játékok akár tűzijátékkal is végződhetnek,” állítja a Goldsilver HQ.