A SEC elindítja a munkacsoportot, amely a külföldi pump-and-dump sémákat célozza, amelyek veszélyeztetik az amerikai befektetőket.

Határokon átnyúló pump-and-dump sémák ösztönzik a SEC végrehajtási intézkedését

Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete (SEC) szeptember 5-én bejelentette a Határokon Átnyúló Munkacsoport elindítását, hogy fokozza a Végrehajtási Osztály erőfeszítéseit a nemzetközi csalás észlelésére és üldözésére, amely veszélyezteti az amerikai befektetőket. Ez a lépés az amerikai tőkepiacokat elérő külföldi székhelyű vállalatok és az őket támogató közvetítők egyre fokozódó szabályozási ellenőrzésére reflektál.

A SEC a munkacsoport prioritásait a bejelentésében rögzítette:

A Határokon Átnyúló Munkacsoport elsődlegesen az amerikai szövetségi értékpapírtörvényekkel kapcsolatos lehetséges jogsértésekre fog összpontosítani külföldi székhelyű vállalatok esetében, ideértve a lehetséges piaci manipulációt, mint például a “pump-and-dump” és a “ramp-and-dump” sémákat.

„A munkacsoport a közvetítők, különösen az auditorok és a kibocsátók elleni végrehajtási erőfeszítésekre is összpontosít majd, akik segítenek ezeknek a vállalatoknak hozzáférni az amerikai tőkepiacokhoz” – tette hozzá a SEC. „Ezenkívül megvizsgálja a külföldi joghatóságból származó vállalatokkal kapcsolatos értékpapírtörvény-sértéseket, mint például Kína esetében, ahol a kormányzati ellenőrzés és más tényezők egyedi befektetői kockázatokat jelentenek.” A pump and dump egy csalárd séma, ahol az emberek mesterségesen emelik egy eszköz árát a felhajtással, majd gyorsan eladják részvényeiket a nyereségért, ami az ár összeomlásához vezet. A ramp and dump hasonló, de a manipulátorok szabályozott, nagy volumenű kereskedést használnak, nemcsak hamis híreket az ár felhajtására, mielőtt eladnák.

Paul S. Atkins, a SEC elnöke hangsúlyozta az átláthatóság és a végrehajtás közötti egyensúly fontosságát, kijelentve: „Örömmel fogadjuk a világ minden tájáról érkező vállalatokat, amelyek hozzáférést keresnek az amerikai tőkepiacokhoz. De nem fogunk eltűrni rossz szándékú szereplőket – legyen szó vállalatokról, közvetítőkről, közvetítő szereplőkről vagy kizsákmányoló kereskedőkről –, akik nemzetközi határokat használnak fel az amerikai befektetői védelmek elkerülésére.”

A munkacsoport mellett Atkins további védelmi intézkedéseket rendelt el más osztályoknak, beleértve a Corporation Finance, az Examinations, az Economic and Risk Analysis, valamint a Trading and Markets, illetve a Nemzetközi Ügyek Hivatalának – például új közzétételi útmutatások és potenciális szabályváltozások megfontolását. A Végrehajtási Osztály igazgatója, Margaret A. Ryan hangsúlyozta a kezdeményezés céljait, kijelentve:

A Határokon Átnyúló Munkacsoport kihasználja a Végrehajtási Osztály forrásait és szakértelmét a nemzetközi piaci manipuláció és csalás elleni küzdelemben. Örömmel veszünk részt ebben a kritikus erőfeszítésben a szövetségi értékpapírtörvények végrehajtása és az amerikai befektetők védelme érdekében.

Míg a SEC a kezdeményezést a transznacionális visszaélések elleni védelemként keretezte, a piaci szereplők megjegyezték, hogy a megfelelően szabályozott külföldi kibocsátók szintén diverzifikációt, innovációt és tőkebevonási lehetőségeket nyújtanak, amelyek az amerikai befektetők javát szolgálják.