A Robinhood RVI Alap a Stripe-pel és az Elevenlabs-szal kötött megállapodások révén a fintechre és a mesterséges intelligenciára tesz

A NYSE-n jegyzett Robinhood Fund befektet a Stripe-be és az Elevenlabs-ba a lakossági befektetők számára történő hozzáférés érdekében

A Robinhood Ventures Fund I március 17-én bejelentette, hogy körülbelül 34,58 millió dollárt fektetett be a Stripe-be és az Elevenlabs-ba, bővítve ezzel a portfólióját olyan nagy horderejű magánvállalatokkal, amelyek általában az intézményi tőke számára vannak fenntartva.

A zárt végű alap, amely a New York-i Értéktőzsdén (NYSE) RVI ticker alatt kereskedik, a Robinhood Markets Inc. leányvállalatának, a Robinhood Venturesnek az első terméke. A hónap elején indult, miután körülbelül 658–706 millió dollárt gyűjtött össze 25 dolláros részvényáron történő nyilvános részvénykibocsátásával.

A hagyományos kockázati tőkealapokkal ellentétben az RVI úgy van felépítve, hogy a lakossági befektetők akkreditációs követelmények vagy minimális befektetési küszöbértékek nélkül vásárolhassanak be egy magánvállalatokból álló kosárba, ami egy olyan modell, amely kihívást jelent a magánpiacra való belépés régóta fennálló akadályainak.

A alap legutóbbi lépései között szerepel a Stripe B osztályú törzsrészvényeinek 14,58 millió dollár értékű vásárlása másodlagos tranzakciók keretében március 9-én, miután a fizetési szolgáltató februárban nyilvános vételi ajánlatot tett, amelyben a Stripe értékét 159 milliárd dollárra becsülte.

Néhány nappal később, március 12-én az RVI közel 20 millió dollárt fektetett be az Elevenlabsba, és elsődleges tranzakció keretében D sorozatú elsőbbségi részvényeket szerzett, röviddel azután, hogy az AI-alapú audio cég 500 millió dollárt gyűjtött össze 11 milliárd dolláros értékelés mellett.

A 2010-ben alapított, South San Franciscóban és Dublinban székhellyel rendelkező Stripe programozható pénzügyi szolgáltatásokat nyújt, amelyek kiterjednek a fizetésekre, a bevételi eszközökre és a pénzkezelésre minden méretű vállalkozás számára.

Az Elevenlabs, egy 2022-ben alapított, londoni székhelyű mesterséges intelligencia (AI) cég, a hangszintézisre és az audio-generálásra összpontosít, olyan termékeket kínálva, amelyek AI-vezérelt beszédet, többnyelvű tartalomkészítést és beszélgető ügynököket tesznek lehetővé.

„Örömmel fogadjuk a Stripe-ot és az Elevenlabst a Robinhood Ventures Fund I-ben, és büszkék vagyunk arra, hogy a lakossági befektetők számára hozzáférést biztosítunk ezekhez a határterületen működő vállalatokhoz” – nyilatkozta Sarah Pinto, a alap elnöke.

Az új befektetésekkel az RVI nyilvánosságra hozott portfóliója egyre bővülő listává válik, amely már tartalmazza az Airwallexet, a Boomot, a Databrickset, a Mercort, az Ourát, a Rampot, a Revolút és a Stripe-ot, és várhatóan idővel további vállalatok is csatlakoznak majd.

Bár a befektetési lehetőségek középpontjában a hozzáférés áll, az alap egyértelműen felhívja a figyelmet a kompromisszumokra: a magánvállalatokba való befektetéssel illikviditás, értékelési bizonytalanság és az a lehetőség jár, hogy a részvények a nettó eszközértékhez képest diszkonttal vagy prémiummal kereskednek.

Az RVI emellett eltér a hagyományos kockázati tőke-gazdaságtól azzal, hogy kezelési díjat számít fel, de teljesítménydíjat nem, és a Regulation Fair Disclosure előírásainak való megfelelés érdekében lényeges frissítéseket tesz közzé weboldalán és a Robinhood hírszobájában.

A befektetők számára a struktúra egyszerűsített módot kínál a késői fázisú magánvállalatokba való befektetésre, bár továbbra is ugyanazokat a kockázatokat hordozza magában, amelyek miatt ezek az ügyletek általában zárt ajtók mögött zajlanak.

Ahogy a Robinhood egyre inkább a nyilvános piacok és a magánbefektetési lehetőségek ötvözése felé halad, a kérdés már nem annyira a hozzáférésről szól, hanem inkább arról, hogy a hétköznapi befektetők készen állnak-e arra, ami ezzel általában jár.

GYIK 🔎

• Mi az a Robinhood Ventures Fund I?
  A New York-i tőzsdén jegyzett zárt végű alap, amely a lakossági befektetők számára lehetőséget kínál olyan magánvállalatokba való befektetésre, mint a Stripe és az Elevenlabs.
• Mennyit fektetett be az alap a Stripe-be és az Elevenlabs-ba?
  Összesen körülbelül 34,58 millió dollárt, amely a Stripe másodlagos részvényei és az Elevenlabs elsődleges részvényei között oszlik meg.
• A hétköznapi befektetők is vásárolhatnak a alapból?
  Igen, az RVI nyilvánosan kereskedik a NYSE-n, és nem igényel befektetői akkreditációt.
• Milyen kockázatokkal jár az RVI-be történő befektetés?
  A befektetőknek szembe kell nézniük az illikviditással, az értékelés bizonytalanságával, valamint a nettó eszközértékhez viszonyított potenciális árengedménnyel vagy felárral.