A Pénzügyminisztérium szabályokat javasol a stabilcoinokra vonatkozó pénzmosás elleni küzdelemre, miközben Bessent az amerikai pénzügyi rendszer védelmét ígéri

Főbb megállapítások:

• A FinCEN és az OFAC 2026. április 8-án közös NPRM-et adott ki, amely előírja a stabilcoin-kibocsátók számára a Bank Secrecy Act (banki titoktartási törvény) kötelezettségeinek betartását.
• A 2025. július 18-án hatályba lépett GENIUS törvény körülbelül 60 napos határidőt biztosít a Circle és a Tetherhez hasonló kibocsátóknak nyilvános észrevételeik benyújtására.
• Az engedélyezett fizetési stabilcoin-kibocsátóknak technikai ellenőrző mechanizmusokat kell bevezetniük az Egyesült Államok szankcióit sértő tranzakciók blokkolására, befagyasztására és elutasítására.

Az új szövetségi szabályok előírják a stabilcoin-kibocsátók számára a szankcionált tranzakciók blokkolását

A Pénzügyi Bűncselekmények Elleni Hálózat (Financial Crimes Enforcement Network) és a Külföldi Vagyonkezelő Hivatal (Office of Foreign Assets Control) közös szabályalkotási javaslata végrehajtja a 2025. július 18-án törvénybe iktatott, az amerikai stabilcoinokra vonatkozó nemzeti innováció irányításáról és létrehozásáról szóló törvény (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act) legfontosabb rendelkezéseit. A javaslat hivatalosan a Bank Titoktartási Törvény hatálya alá tartozó pénzintézetek közé sorolja az engedélyezett fizetési stabilcoin-kibocsátókat, vagyis a PPSI-ket.

A GENIUS törvény létrehozta az első átfogó szövetségi keretrendszert, amely az Egyesült Államokban a fizetési stabilcoinokat szabályozza. A kibocsátást szövetségi vagy állami felügyelet alatt álló szervezetekre korlátozza, és utasítja a Pénzügyminisztériumot, hogy a megfelelési kötelezettségeket az egyes kibocsátók méretéhez és kockázati profiljához igazítsa.

A javasolt szabályozás értelmében a PPSI-knek írásbeli, az igazgatóság által jóváhagyott AML/CFT programot kell létrehozniuk. Ennek a programnak tartalmaznia kell kockázatértékelési folyamatot, belső ellenőrzéseket, független tesztelést, folyamatos alkalmazotti képzést, valamint egy amerikai székhelyű megfelelési tisztviselőt. A pénzügyi bűncselekményekkel kapcsolatos bűncselekmény miatt elítélt személyek nem tölthetik be ezt a tisztviselői pozíciót.

A javaslat továbbá előírja a PPSI-k számára, hogy gyanús tevékenységről szóló jelentést nyújtsanak be az olyan tranzakciókról, amelyek jogsértésre utalhatnak. A kibocsátóknak továbbá be kell tartaniuk a 3000 dollár vagy annál nagyobb összegű átutalásokra vonatkozó nyilvántartási szabályt, és a Travel Rule szerint a szükséges információkat továbbítaniuk kell más pénzügyi intézményeknek.
A GENIUS törvény egyik konkrét rendelkezése előírja a kibocsátók számára, hogy rendelkezzenek olyan technikai képességekkel, amelyekkel blokkolhatják, befagyaszthatják és elutasíthatják azokat a tranzakciókat, amelyek megsértik a szövetségi vagy állami törvényeket, illetve a szabályozó hatóságok vagy a bűnüldöző szervek bármely törvényes utasítását. Ezek az ellenőrzések mind az elsődleges, mind a másodlagos stablecoin-piacokra vonatkoznak.

A szankciók tekintetében az OFAC előírja a PPSI-k számára, hogy vezessenek be egy hatékony szankció-megfelelési programot, amely öt elemre épül: a felső vezetés elkötelezettsége, kockázatértékelés, belső ellenőrzések, tesztelés és képzés. A kibocsátóknak kockázatalapú biztosítékokat kell beépíteniük az Egyesült Államok szankcióit sértő tranzakciók azonosítására és elutasítására.

A FinCEN kijelentette, hogy általában nem fog végrehajtási intézkedéseket hozni azok ellen a kibocsátók ellen, akiknek programjai megfelelnek a szabály szabványainak, amennyiben nincs szó jelentős vagy rendszerszintű mulasztásról. Az ügynökség központi szerepet fog játszani a felügyeletben, és értesíteni kell, mielőtt más szabályozó hatóságok jelentős felügyeleti intézkedéseket hoznának.

A szabályalkotás kiegészíti a Pénzügyminisztérium korábbi intézkedéseit. 2026. márciusában a Pénzügyi Felügyeleti Hivatal (Office of the Comptroller of the Currency) közzétette a tartalékeszköz-követelményeket lefedő prudenciális szabványokra vonatkozó javaslatát. 2026. április elején a Pénzügyminisztérium egy külön NPRM-et is közzétett, amely meghatározza az állami szintű szabályozási rendszerek alapelveit, és amely lehetővé teszi a 10 milliárd dollárnál kevesebb kibocsátott stabilcoin-nal rendelkező kibocsátók számára, hogy jóváhagyott keretrendszer alapján az állami felügyeletet válasszák.

A nagy stabilcoin-kibocsátók, köztük a Circle és a Tether, valamint az új piaci belépőknek fel kell mérniük, hogy a javasolt követelmények hogyan érintik meglévő megfelelési struktúráikat. A szabály kockázatalapú kialakításának célja, hogy az erőforrásokat a magasabb kockázatú ügyfelek és tevékenységek felé irányítsa.

„Trump elnök erősíti az amerikai vezető szerepet a digitális pénzügyi technológiában” – jegyezte meg Scott Bessent pénzügyminiszter. „Ez a javaslat megvédi az amerikai pénzügyi rendszert a nemzetbiztonsági fenyegetésektől anélkül, hogy gátolná az amerikai vállalatok képességét a fizetési stabilcoin-ökoszisztémában való előrelépésre.”

Az NPRM a következő napokban kerül közzétételre a Federal Registerben. A FinCEN és az OFAC várhatóan 60 napos nyilvános véleményezési időszakot fog meghatározni a közzététel után. A javaslatról szóló tájékoztató a Pénzügyminisztérium honlapján érhető el.

A stabilcoin-szektorban működő érdekelt feleknek át kell tekinteniük a teljes szabályozási javaslatot, és fontolóra kell venniük, hogy a határidő előtt benyújtsák észrevételeiket.