A legjobb DEX platformok 425 milliárd dollárt forgalmaztak egy hónapos on-chain kereskedési őrület során

Az átváltástól a cunamiig

Az elmúlt hónapban az összesített DeFi TVL közel 159,6 milliárd dollárra tehető. Ez az összeg összhangban van az Ethereum 96,697 milliárd dolláros összegével, ami a szektor TVL-jének 60,57%-át képviseli, és a defillama.com statisztikái alapján extrapolálva egy piacméretű számot jelez körülbelül 159,6 milliárd dollárra.

Hónapról hónapra minden vezető lánc növekedést mutatott: Ethereum +18,62%, Solana +14,01%, Bitcoin +14,16%, Binance Smart Chain +12,13% és Tron +12,79%. Az abszolút dollárösszegek tekintetében az élen az Ethereum áll 96,697 milliárd dollárral, Solana 11,307 milliárd dollárral, Bitcoin 7,921 milliárd dollárral, BSC 7,59 milliárd dollárral és Tron 6,545 milliárd dollárral.

A láncösszetétel érték szerint továbbra is az Ethereum dominanciáját mutatja. A jelenlegi adatok szerint az Ethereum 60,57%-ot, Solana 7,08%-ot, Bitcoin 4,96%-ot, BSC 4,75%-ot, Tron 4,10%-ot, Base 3,10%-ot, Arbitrum 2,12%-ot, Hyperliquid L1 1,52%-ot, Sui 1,32%-ot és Avalanche 1,26%-ot mutat. Gyakorlati értelemben az Ethereum továbbra is rögzíti a fedezeti alapot, míg az alternatív első rétegek (L1-ek) és második rétegek (L2-k) növekvő réspiacokat kínálnak alkalmazásoknak és kereskedési pároknak.

A használati mintázatok más történetet mesélnek el, mint a TVL. Az aktív címek magas áteresztőképességű láncok felé torzulnak: Solana 2,39 millió, Tron 2,49 millió, és BSC 2,07 millió, míg az Ethereum 505.081 aktív címet mutat. Az eltérés a címszámok és a TVL között kiemeli a nagy egyenlegű rendezéseket az Ethereumon és a nagyobb gyakoriságú tranzakciós tevékenységeket a Solanán, Tronen és BSC-n.

Rövidebb időintervall cikkei szintén stabil közeli távú aktivitást mutatnak, még akkor is, ha az egyes napokon piros nyomatok láthatók néhány láncra. A DeFi protokollok szempontjából a TVL rangsor ismerős, de nem statikus. A Lido, mint likvid staking kategorizált, 41,958 milliárd dollárral vezeti a listát 27,27%-os növekedés után az elmúlt 30 napban. Aave, a sok láncot átfogó nagy hitelpiac, 40,3 milliárd dollárral követi 22,69%-os havi növekedéssel.

Az Eigenlayer, az újrabetétes platform, harmadik helyen áll 22,434 milliárd dollárral, ami 25,72% növekedést jelent egy hónap alatt. Az első hat helyezettet kerekítik ki a Binance Staked ETH 15,799 milliárd dollárral (+44,43%), az Ether.fi 12,428 milliárd dollárral (+24,40%), és az Ethena 12,204 milliárd dollárral (+65,61%), a legerősebb 30 napos százalékos növekedéssel a legelső tizenkettő között.

Tovább lefelé a Pendle (hozam) 10,285 milliárd dollárral bír 61,15%-os havi emelkedés után, a Spark 8,446 milliárd dolláron (+4,03%), a Morpho (hitelezés) 7,066 milliárd dolláron (+20,23%), a Sky 6,316 milliárd dolláron (+9,51%), a Uniswap 6,26 milliárd dolláron (+12,39%), és a Bitcoin Babylon Protocol (újrabetétes) 6,145 milliárd dollárral (+19,35%). A likvid staking, a hitelezés és az újrabetétes továbbra is a zárolt tőke nagy részét határozzák meg, míg a hozamplatformok hozzáadott tömeget adnak a kockázatos fázisok során.

A DEX akció hordozza a hónap legérdekesebb számát: a legjobb 30 platformon összesen a 30 napos kereskedési volument elérte a 425,139 milliárd dollárt. A Uniswap dominál 132,475 milliárd dolláros 30 napos volumennel, a legjobb 30 forgalom körülbelül 31%-át megragadva. A Pancakeswap a második helyen áll 57,506 milliárd dollárral, ami körülbelül 13,5%-a az első 30 összesített forgalmának. A Hyperliquid 14,258 milliárd dollárt ér el, míg a Raydium Solanan körülbelül 27,18 milliárd dollárra tehető.

A statisztikák továbbá azt mutatják, hogy a HumidiFi 16,641 milliárd dolláron, az Aerodrome 21,911 milliárd dolláron, a Meteora 16,073 milliárd dolláron, az Ekubo 16,418 milliárd dolláron, a Fluid 24,798 milliárd dolláron, és az Orca 16,97 milliárd dolláron áll. Együtt, az öt legjobb DEX helyszín – Uniswap, Pancakeswap, Hyperliquid, Raydium és HumidiFi – összesen 248,06 milliárd dollárt ért el, vagyis körülbelül 58,35%-át a 30 napos összesítésnek, amely a defillama.com top 30 DEX platformján jelenik meg.

Az Uniswap vezetése tükrözi több láncos lefedettségét (35 lánc) és a mély likviditását a főbb párokban. A Pancakeswap a BSC helyszíni áramlását horgonyozza és 10 láncot átfog. A Solanan a Raydium, a Meteora és az Orca együttesen körülbelül 60,22 milliárd dolláros 30 napos tevékenységet tesz ki, ami a hónap kereskedésének jelentős szeletét adja, ami segít meghatározni Solana láncon belüli rendelésáramlását ebben az időszakban.

A rövidebb intervallumú adatok összhangban állnak a hónap eloszlásával és hasznos színt adnak. Az Uniswap 35,324 milliárd dollárt mutat hét nap alatt és 3,267 milliárd dollárt 24 óra alatt, míg a Pancakeswap 14,145 milliárd dollárt és 1,827 milliárd dollárt, a Raydium pedig 4,972 milliárd dollárt és 697,29 millió dollárt mutat ugyanez idő alatt.

A havi protokoll momentum néhány nevet favorizál. Az Ethena 65,61%-os TVL-növekedése vezet az első tizenkettő között, amelyet a Pendle 61,15%-os növekedése és a Binance Staked ETH 44,43%-os emelkedése követ. A nagyobb vezetők fokozatosabb ütemben fejlődtek – a Lido 27,27%-kal, az Aave 22,69%-kal és az Eigenlayer 25,72%-kal – fedezve a növekedéseket, ami tükrözi az ongoing keresletet a tételésre, újrabetétesre és a túlzott fedezetű hitelezésre.

Az Uniswap TVL-je 12,39%-kal nőtt még akkor is, amikor dominálta a kereskedési részt, egy olyan párosítást mutatva, ami a ragadósabb likviditásszolgáltatást támogatja a hónap hosszú volumenjei alatt. A DeFi 30 napos futásának jelzése konszolidációra utal, nem őrületre: a tőke néhány DEX felé gravitálódott, míg a tételvezérelt fedezeti tartalék mélyített az Ethereum rögzítő szerepét. Ha ezek a tendenciák továbbra is fennállnak, a likviditás és a végrehajtási útvonalak megkeményedhetnek, és a kihívóknak előnyökre lesz szükségük az újraosztás érdekében.