A Bitgo benyújtotta a negyedik módosított S-1 űrlapot az amerikai szabályozóknak, amely részletezi az első nyilvános részvénykibocsátás terveit, amely a digitális eszközök letéti vállalatát a New York-i tőzsdére vinné a “BTGO” jelzés alatt.
A Custody Giant Bitgo részletezi az IPO terveit, kettős osztálystruktúrát a legújabb SEC bejelentésben
ÍRTA
MEGOSZTÁS
A Bitgo benyújtja a módosított S-1 űrlapot
A módosítás, amelyet január 12-én nyújtottak be, egy 11,8 millió darab A osztályú törzsrészvény kibocsátását részletezi, beleértve 11 millió részvényt, amelyet a vállalat értékesít, valamint 821,595 részvényt, amelyet meglévő részvényesek kínálnak fel. A Bitgo azt mondta, hogy az IPO árát részvényenként 15 és 17 dollár között várja, bár a végleges feltételek még nincsenek meghatározva.
A 2013-ban alapított Bitgo Holdings, Inc. digitális eszközök infrastruktúrájának szolgáltatójává pozicionálja magát, amely intézményi ügyfeleket szolgál. Platformja önmenedzselt pénztárcákból, szabályozott letétkezelési szolgáltatásokból, staking, likviditási szolgáltatásokból és infrastruktúra-szolgáltatási ajánlatokból áll, amelyeket tőzsdék, pénzügyi intézmények, vállalatok és kormányzati szervek használnak.
A beadványban a Bitgo arról számolt be, hogy több mint 1,550 digitális eszközt támogat és közel 104 milliárd dollár értékű eszközöket védett a platformon 2025. szeptember 30-án. A vállalat szerint több mint 5,100 ügyfelet és körülbelül 1,18 millió felhasználót szolgált ki több mint 100 országban, tükrözve a nagyüzemi intézményi elfogadásra, nem pedig a kiskereskedelmi kereskedelemre való fókuszálást.
Pénzügyileg a beadvány jelentős aktivitásnövekedést mutat 2025-ben. A Bitgo becslései szerint a 2025. december 31-én záruló év teljes bevétele 16,02 milliárd és 16,10 milliárd dollár között van, szemben a 2024-es 3,08 milliárd dollárral. Ennek a bevételnek a legnagyobb része digitális eszközök értékesítési tevékenységéből származik, amelyet alaptevékenységként végzett, a kapcsolódó költségekkel, amelyek majdnem megegyeznek a bevételekkel.
A vékony működési árrés ellenére a Bitgo várhatóan szerény működési nyereséget ér el 3,2 millió és 3,5 millió dollár között 2025-ben, szemben az előző évi közel 7 millió dolláros működési veszteséggel. A vezetés a javulást a megnövekedett kereskedési volumenekkel, növekvő ügyfélkörrel és új szolgáltatások bevezetésével indokolta.
Az egyik ilyen új vonal a Stablecoin mint Szolgáltatás, amely bevezetése után, 2025-ben körülbelül 63 millió és 67 millió dollár közötti bevételt generált. A vállalat staking bevételt is rögzített, amely körülbelül 367 millió és 387 millió dollár között mozgott, ami csökkent 2024-hez képest, mivel a digitális eszközök árai alacsonyabbak voltak.
A kormányzás azonban valószínűleg szoros figyelmet kap a befektetőktől. A Bitgo tervezi megtartani a kétosztályos részvénystruktúráját, amelyben a B osztályú részvények 15 szavazattal rendelkeznek, szemben az A osztályú részvények egy szavazatával. Ennek eredményeként a társalapító és vezérigazgató, Michael Belshe a kibocsátás után is megőrzi a vállalat szavazati hatalmának többségét.
Ezen struktúra miatt a Bitgo “kontrollált vállalatként” minősülhet a New York-i tőzsde (NYSE) szabályai szerint, amely lehetővé teszi, hogy bizonyos irányítási kivételekre támaszkodjon. A cég azt mondta, hogy jelenleg nem tervezi ezeket a kivételeket használni, bár elismerte, hogy a jövőben előfordulhat.
Olvassa el: Saylor stratégia 13,627 további BTC-t súrol össze, miközben a Bitcoin felhalmozás közelíti a 690K-t
A beadvány Bitgo szabályozási pozícióját is kiemeli. Decemberben a trust leányvállalata jóváhagyást kapott, hogy átalakuljon az országos szabályozású nemzeti trösztbankká az OCC (Comptroller of the Currency Iroda) felügyelete alatt, amit a vállalat szerint erősíti pozícióját az intézményi ügyfeleknél.
A Bitgo nem kap bevételt a meglévő részvényesek által eladott részvényekből, és figyelmeztetett, hogy az ajánlat a piaci feltételek és a szabályozási felülvizsgálat hatálya alá esik. Ennek ellenére, a módosított beadvány szilárdan a nyilvános piacok előterébe helyezi a céget, teljes mértékben megvalósítva a méret, az ambíció és az irányítási struktúra befektetők általi átgondolását.
GYIK ❓
- Mit tervez a Bitgo?
A Bitgo azt tervezi, hogy első nyilvános részvénykibocsátáson keresztül nyilvánossá válik a New York-i tőzsdén a BTGO jelzés alatt. - Mennyi bevételt jelentett a Bitgo 2025-re?
A vállalat becsült teljes bevétele 2025-re 16,02 milliárd és 16,10 milliárd dollár között van. - Ki irányítja a szavazati hatalmat a Bitgonál?
A társalapító Michael Belshe várhatóan megtartja a szavazati ellenőrzést a B osztályú részvényekkel.
