A Coinshares a Railnet segítségével bevezeti szabályozott DeFi- és RWA-hozamstratégiáját

A Coinshares elindítja a DeFi-t és a tokenizált eszközök hozamát ötvöző on-chain stratégiáját

A Jersey-székhelyű digitális eszközkezelő szerint a stratégia az infrastruktúra-szolgáltató Kiln-nel együttműködésben jött létre, és a Railnet koordinációs rétegén alapul. A cég szerint ez az első alkalom, hogy egy szabályozott európai eszközkezelő DeFi-hitelezést, intézményi biztosított hitelezést és tokenizált eszközhozamokat egyesít egyetlen termékben.

A termék a Coinshares platformjának harmadik pillérét jelenti a kriptovaluta tőzsdei termékek és az aktívan kezelt stratégiák mellett. A cég szerint az új megközelítés célja több hozamforrás integrálása egyetlen kezelt allokációba, lehetővé téve a kitettséget a DeFi-protokollok, a tokenizált kötvényalapok és ETF-ek, valamint a delta-semleges alapstratégiák között.

A Coinshares kijelentette, hogy a portfólió hat különböző hozamforrásból merít, az allokációkat pedig az idő múlásával a piaci feltételek és a kockázati értékelések alapján módosítják. A struktúrát úgy tervezték, hogy diverzifikálja a hitel-, likviditás-biztosítási és relatív értékű lehetőségeket, miközben megőrzi a kockázatok összevont képét.

A stratégiát a Coinshares Asset Management kezeli, amely az AIFMD és a MiFID alapján rendelkezik pénzügyi eszközökre vonatkozó szabályozói engedéllyel, valamint a MiCA alapján kriptopénz-eszközökre vonatkozó engedéllyel. A vállalat szerint ez a kettős engedély lehetővé teszi számára, hogy egyetlen szabályozási keretben allokáljon mind a hagyományos értékpapír-, mind a kriptopénz-piacokon, ami szerinte ritka az eszközkezelők körében.

A Railnet szolgál alapul szolgáló infrastruktúraként, összekapcsolva több kereskedési helyszínt, és egységesítve a DeFi-protokollok, a biztosított hitelezési platformok és a tokenizált eszközök hozamainak kezelését. A Coinshares szerint ez a felépítés lehetővé teszi a különböző piacokon történő végrehajtást anélkül, hogy egyetlen protokoll likviditására lenne korlátozva, miközben fenntartja a portfóliótevékenységek ellenőrizhető felügyeletét.

Jean-Marie Mognetti, a Coinshares vezérigazgatója szerint a kezdeményezés tükrözi a cég régóta fennálló nézetét, miszerint a hagyományos pénzügyek (TradFi) és a DeFi egy egységes tőkeallokációs rendszerbe olvadnak össze. A stratégiát olyan strukturált megközelítésként írta le, amely több független hozamforrást – beleértve a hitel- és likviditásalapú lehetőségeket – ötvöz egy szabályozott befektetési keretben.

Laszlo Szabo, a Kiln vezérigazgatója elmondta, hogy a Railnet rendszert úgy tervezték, hogy összekapcsolja a rövid távú blokklánc-alapú tevékenységeket a hosszabb távú pénzügyi folyamatokkal azáltal, hogy a valós világbeli korlátokat közvetlenül a láncon belüli infrastruktúrába kódolja. Hozzátette, hogy a platform egységesíti az elszámolást, az időzítést és a likviditáskezelést a széttagolt piacokon.

A Coinshares szerint az architektúra lehetővé teszi a vállalatok közötti (B2B) terjesztést is, így a letétkezelők, tőzsdék és pénztárca-szolgáltatók egységes rendszeren keresztül intézményi szintű hozamstratégiákat kínálhatnak ügyfeleiknek. A cég szerint ez a hozzáférést a egyszerű eszközbirtokláson túl, összetettebb jövedelemtermelő termékekre is kiterjeszti.

A bevezetés összhangban áll a Coinshares három területre kiterjedő átfogó stratégiájával: kriptovaluta tőzsdén kereskedett termékek, aktívan kezelt digitális eszközportfóliók és on-chain eszközkezelés. A vállalat szerint ez a diverzifikáció lehetővé teszi számára, hogy kielégítse azoknak az intézményi befektetőknek a keresletét, akik mind a hagyományos, mind a blokklánc-alapú pénzügyi eszközökbe szeretnének befektetni.

GYIK 🔎

• Mit indított el a Coinshares? A Coinshares elindított egy on-chain vagyonkezelési stratégiát, amely ötvözi a DeFi hozamokat és a tokenizált valós eszközöket.
• Mi a Railnet szerepe? A Railnet infrastruktúrát biztosít a láncon belüli és a hagyományos piacok több hozamforrásának összekapcsolásához és kezeléséhez.
• A stratégia szabályozott? Igen, a Coinshares az AIFMD, a MiFID és a MiCA keretrendszerek szerint működik, hogy minden eszközosztályban megfeleljen a szabályozási követelményeknek.
• Ki férhet hozzá a stratégiához? Intézményi ügyfelek és forgalmazási partnerek, például tőzsdék és letétkezelők férhetnek hozzá a kínálathoz.