A Bitcoin származékos piaca bikás irányba hajlik, de a maximális fájdalom a spot alatt leselkedik

A Bitcoin származtatott piaci pozíciói szigorodnak a jelentős opciós lejáratok előtt

Coinglass statisztikák alapján az összesített bitcoin határidős nyitott érdeklődés $58.74 milliárdnál áll, ami 643,670 BTC-t jelent a kintlévő szerződésekben. Az elmúlt 24 órában a teljes nyitott érdeklődés 3,99%-kal emelkedett, ami friss pozíciófelvételt sugall, nem pedig csendes leépülést. A rövid távú változások szerények maradnak, jelezve, hogy a kereskedők mért szándékkal növelik kitettségüket, nem pedig pánikból.

A határidős kereskedési helyszínek között a Binance vezet névérték szerint $11.90 milliárd nyitott érdeklődéssel, ami a piac több mint 20%-át teszi ki. A CME követi $9.80 milliárddal, megtartva szerepét az intézményi nehézsúlyúként, miközben a Bybit és a Gate egyenként több mint $5 milliárdot tartanak. Az OKX egészíti ki az élvonalat $3.64 milliárd nyitott érdeklődéssel.

A rövid távú határidős áramlások vegyes jeleket mutatnak a csereprogramok között. A CME az elmúlt négy órában enyhe csökkenést mutatott, míg a Binance és az OKX is enyhe visszaeséseket rögzített. Eközben a Bybit, a Gate és az MEXC erősebb 24 órás növekedéseket jegyzett, jelezve, hogy a spekulatív érdeklődés inkább alternatív helyszínek felé migrál, ahelyett, hogy teljesen eltűnne.

A hosszabb távú határidős adatok azt mutatják, mennyire magas szintre emelkedett a pozíciófelvétel. A bitcoin határidős nyitott érdeklődés jelentősen megnövekedett 2024 közepe óta, követve az árfolyam emelkedését, miközben történelmileg magasan marad a közelmúltbeli konszolidációk során is. Ez az állandóság arra utal, hogy a tőkeáttétel lényegében nem tisztult meg, így a piac érzékeny marad az éles ármozgásokra bármelyik irányban.

Opciós piacok hasonlóan zsúfolt képet festenek. A teljes bitcoin opciós nyitott érdeklődés tovább emelkedik, a call opciók dominálják a pozíciókat. A call opciók az 56.88%-át képviselik a nyitott érdeklődésnek 172,616 BTC-vel, míg a put opciók 43.12%-ot, vagyis 130,848 BTC-t tesznek ki. Az elmúlt 24 órás forgalom tükrözi ezt az eltolódást, a call szerződések ismét felülmúlják a put opciókat.

A Deribit marad a középpontban az opciós tevékenység szempontjából. A legnagyobb nyitott érdeklődés a BTC-30JAN26-100000-C szerződésben van, amely 8,806 BTC-t tartalmaz, amelyet nehéz pozíciók követnek a januári és márciusi lejáratoknál $80,000 és $110,000 közötti kimenetekkel. A forgalmi adatok azt mutatják, hogy a kereskedők aktívan mozognak a rövid távú januári kimenetek között, beleértve mind a put, mind a call opciókat, ahelyett, hogy teljesen kihúznák a kitettséget.

Tovább olvasás: A Bitfarms Latam-ból való kilépése a paraguayi telephely eladása után

Maximális fájdalom szintek a főbb opciós helyszíneken feltűnően az aktuális alá csoportosulnak. A Deribit esetében a maximális fájdalom a $90,000 körüli régióban trendel több közelgő lejárat során, míg a Binance és az OKX hasonló profilokat mutatnak. Minden esetben a legnagyobb kimeneti koncentrációk éppen az aktuális ár alá esnek, létrehozva egy gravitációs zónát, ahol az opciós írók minimális kifizetéssel szembesülnének.

A halmozott lejárati profil megerősíti ezt a témát. Január és március lejáratok hordozzák a legnehezebb névleges súlyt, látható dudorokkal a nyitott érdeklődésben a január végi és március végi dátumok körül. Ez a szerkezet azt sugallja, hogy a kereskedők felkészülnek a volatilitásra anélkül, hogy elköteleznék magukat egyetlen rövid távú irányú fogadás mellett.

Összességében a bitcoin származtatott piaca zsúfoltnak, de összeszedettnek tűnik. A határidős kereskedők továbbra is fokozatosan növelik kitettségüket, miközben az opciós játékosok felülről történő részvétel felé hajlanak, bár világos fedezeti megoldásokkal az aktuális alatt. Mivel a nyitott érdeklődés továbbra is magas, és az maximális fájdalom a $91,000 alatt lappang, a következő döntő lépés valószínűleg kevésbé a meggyőződésről szól, inkább arról, ki pislog először.

GYIK ❓

• Mi a bitcoin határidős nyitott érdeklődés jelenleg?
• A bitcoin határidős nyitott érdeklődés körülbelül $58.74 milliárdon áll, több mint 643,000 BTC-t képviselve a kintlévő szerződésekben.
• Melyik tőzsde vezeti a bitcoin határidős pozíciózást?
• A Binance tartja a legnagyobb részesedést névérték szerint, szorosan követi a CME és a Bybit.
• Bikára vagy medvére hajlanak a bitcoin opciós kereskedők?
• Az opciós adatok call-központú struktúrát mutatnak, a call opciók a teljes nyitott érdeklődés közel 57%-át teszik ki.
• Hol vannak a maximális fájdalom szintek a főbb opciós helyszíneken?
• A maximális fájdalom szintek a Binance, OKX és Deribit helyszíneken a $90,000 árzóna közelében csoportosulnak.