A Bitcoin a geopolitikai zavargások ellenére visszatért a 70 000 dolláros szintre; a szakértők a piac sebezhetőségére figyelmeztetnek

Főbb megállapítások:

• A bitcoin április 6-án elérte a 70 355 dollárt, így a piaci kapitalizáció 1,4 billió dollár közelében maradt, annak ellenére, hogy Irán elutasította az Egyesült Államok tűzszüneti javaslatát.
• Michael Saylor Strategy nevű cége 329,9 millió dollár értékben 4871 BTC-t vásárolt, megerősítve ezzel az intézményi keresletet.
• A Bitfinex a törékenységre figyelmeztet; 145 millió dollárnyi short pozíciót likvidáltak, mivel a BTC 68 000 dollár alatt mechanikus eladási hullám kockázatának van kitéve.

Napközbeni volatilitás

A Bitcoin hétfőn figyelemre méltó rugalmasságot mutatott, és egy napon belül másodszor is visszahódította a 70 000 dolláros pszichológiai küszöböt. A vezető kriptovaluta látszólag elszakadt a növekvő geopolitikai aggodalmaktól, miután Irán hivatalosan elutasította az USA által vezetett tűzszüneti javaslatot – egy lépést, amely kezdetben a Közel-Kelet szélesebb körű eszkalációjától való félelmeket keltett.

A reggeli 70 275 dolláros csúcs után a bitcoin 10:09-re (EDT) 69 280 dolláros mélypontra esett vissza. A visszaesés azonban rövid életű volt; egy második emelkedés délutánra 70 355 dolláros napközbeni csúcsra repítette az eszközt. Bár egy hirtelen eladási hullám átmenetileg visszahúzta az árat 69 600 dollárra, a bitcoin megőrizte a 24 órás, körülbelül 4%-os nyereségét. Ez az ármozgás úgy tűnt, hogy tükrözi azt a rugalmasságot, amely azután volt megfigyelhető, hogy az Egyesült Államok és Izrael katonai csapásokat indított, amelyek során megölték az iráni „legfőbb” vezetőt, ajatollah Khameneit.

A bullish lendületet tovább erősítve a Strategy újraindította agresszív felhalmozási stratégiáját. Egy rövid, egyhetes szünet után a Strategy alapítója, Michael Saylor bejelentette 4 871 bitcoin megvásárlását körülbelül 329,9 millió dollárért. Míg ez az intézményi vásárlás árfeneket biztosított, a tágabb piac továbbra is ideges.

A legfrissebb Bitfinex Alpha jelentés szerint a derivatív piacok jelenleg „vörös jelzést adnak”. Az elemzők arra figyelmeztetnek, hogy a gyengülő kereslet és a jelenlegi pozícionálás jelentős volatilitáshoz vezethet, mivel a bitcoin belső dinamikája egyre törékenyebbé válik.

„A bitcoin viszonylag stabil ára egy egyre törékenyebbé váló piacot rejt” – jegyezték meg a Bitfinex elemzői. „A spot kereslet döntő javulása vagy a makro likviditási feltételek jelentős változása nélkül a felfelé irányuló kísérletek, különösen a már kialakult kínálati zónákban, mint például a 74 000–75 000 dolláros tartományban, valószínűleg továbbra is ellenállásba ütköznek.”

Az elemzők a piac növekvő törékenységére figyelmeztetnek

Annak ellenére, hogy a délutáni emelkedés segített fenntartani a bitcoin piaci kapitalizációját 1,4 billió dollár közelében, a piac alapvető szerkezete instabilitásra utal. A Bitfinex elemzői rámutattak, hogy a közelmúltbeli emelkedéseket inkább a tőkeáramlás, mint a javuló fundamentumok hajtották. Ezt tovább súlyosbítja a derivatívákban kialakult pozícionálás, ahol a megnövekedett implikált volatilitás arra utal, hogy a kereskedők lefelé irányuló kockázatra készülnek.

A jelentés kiemeli egy konkrét veszélyzónát: a 68 000 dollár alatt leselkedő negatív gammát. Ha a bitcoin nem tudja tartani a jelenlegi szintjét, egy lefelé irányuló áttörés gyorsított, mechanikus eladást indíthat el.
„Azok számára, akik eladták ezt a lefelé irányuló védelmet, ez a tartomány nettó rövid gamma pozíciót jelent” – áll a jelentésben. „Következésképpen bármilyen 68 000 dollár alatti árcsökkenés mechanikusan programozott azonnali eladást vált ki ezeknél a kereskedőknél, mivel kezelik a delta kitettségüket, ezáltal pedig egy erős, önmegerősítő visszacsatolási hurkot indítanak el.”
Egyelőre a „hintázó” ármozgás végzetesnek bizonyult a bearish spekulánsok számára. A Coinglass adatai szerint a délutáni emelkedés 145 millió dollárnyi short pozíció likvidálását váltotta ki délután 1:30-kor (EDT), ami 25 millió dolláros növekedést jelent a reggeli kereskedés során megfigyelt 120 millió dollárhoz képest. Míg a short pozíciókat szorítják, a Bitfinex adatai arra utalnak, hogy a felfelé vezető utat továbbra is gátolja a szűkülő vevői bázis és a 74 000 dolláros ellenállási szint közelében lévő jelentős kínálat.