50 millió dollárról 36 ezer dollárra: az Aave-kereskedés, amely táplálta az Ethereum MEV-gépeit

50 millió dolláros csere rosszul sült el

2026. március 12-én egy kereskedő állítólag az Aave hivatalos mobil felületét használta, hogy körülbelül 50,4 millió dollár értékű aEthUSDT-t (ez az Aave által biztosított tether-változat) aEthAAVE-re cseréljen, és egy szép kis tokenhalmot remélt. Ehelyett a tranzakció komikusan alacsony, 324 AAVE-t eredményezett, ami akkoriban körülbelül 36 000 dollár értéknek felelt meg.

Igen, jól olvastad.

Az ambíció és az aritmetika között valahol közel 50 millió dollár elpárolgott, hátrahagyva a decentralizált pénzügyi történelem legdrágább 324 tokenjét.

Az irónia? Az alkalmazás figyelmeztette a felhasználót, hogy gondold át még egyszer. Úgy tűnik, hogy a felület figyelmeztetéseket villantott fel a „rendkívüli csúszásról” és a súlyos árhatásról. Még arra is kényszerítette a kereskedőt, hogy jelölje be a kockázatot elismerő megerősítő négyzetet, mielőtt engedélyezte a tranzakció folytatását. Gondolj rá úgy, mint egy kaszinó pénzügyi megfelelőjére, amely azt kérdezi: „Biztosan akarod feltéteni a házadat?”

A kereskedő mégis az „igen” gombra kattintott.

A háttérben az Aave felülete a Cow Swap-on keresztül irányítja a csereügyleteket, amely egy decentralizált tőzsde (DEX) aggregátor, amelyet úgy terveztek, hogy minimálisra csökkentse a bányászok által kinyerhető értéket (MEV) azáltal, hogy megoldó aukciókat használ a legjobb útvonal meghatározásához. Ebben az esetben a rendszer pontosan úgy működött, ahogy hirdették.

Valójában a megrendelés még 0,7%-os javulást is kapott a Cow Swap aukciós mechanizmusától. Ez a kis bónusz olyan, mintha ingyen mentumot kapnánk a Titanicon.

A végrehajtás előtt az ajánlott ár már eleve kedvezőtlen volt: körülbelül 50 millió USDT kevesebb mint 140 AAVE tokenért, az ár további hatása nélkül. Ez nem csak rossz árképzés – ez egy neonreklám, amely azt kiabálja: „Itt valami nagyon nem stimmel.”

A kereskedés mégis lezajlott.

Röviddel azután, hogy az eset elterjedt a kriptovaluta közösségi médiában, az Aave alapítója, Stani Kulechov nyilvánosan reagált a helyzetre.

„Ma reggel egy felhasználó megpróbált 50 millió USDT-ért AAVE-t vásárolni az Aave felületén keresztül. Mivel az egyetlen megrendelés mérete szokatlanul nagy volt, a felület figyelmeztette a felhasználót a rendkívüli árfolyam-eltérésre, és megerősítést kért egy jelölőnégyzet bejelölésével. A felhasználó mobil eszközén megerősítette a figyelmeztetést, és folytatta a cserét.”

Kulechov hangsúlyozta a kényelmetlen, de elkerülhetetlen igazságot: a rendszer nem működött rosszul. A felhasználó kifejezetten jóváhagyta a kockázatot.

„A tranzakció nem folytatható anélkül, hogy a felhasználó kifejezetten elfogadná a kockázatot… Együttérzünk a felhasználóval, és megpróbálunk kapcsolatba lépni vele, hogy visszafizessük a tranzakcióból beszedett 600 000 dollár díjat.”

Igen, a protokoll körülbelül 600 000 dollár díjat tervez visszafizetni – ez nagylelkű gesztus, bár alig csökkenti a keletkezett kárt.

Martin Grabina, az Aave mérnöke később tisztázta, hogy a katasztrófa nem a csúszási tűrés csúszkájával volt kapcsolatos. A valódi probléma az volt, hogy a kereskedő elfogadott egy árajánlatot, amely már eleve 99%-os árhatást jelentett. Más szavakkal, a figyelmeztető lámpák nem villogtak – hanem tűzijátékot rendeztek.

„Ebben az esetben a felhasználó piaci megbízást küldött a javasolt 1,21%-os csúszással. De a lényegi probléma nem a csúszás volt, hanem az elfogadott ajánlat, amely 99%-os árhatással járt” – írta Grabina. „Ahogyan azt a CoW explorer-en maguk is ellenőrizhetik, a megbízás tartalmaz egy ajánlatmezőt, amely az eredeti árfolyamot (50 millió USDT -> <140 AAVE) mutatja, amelyet a felhasználónak a díjak és a csúszás előtt mutattak be. Ez már eleve nagyon rossz árfolyam volt.”

A mérnök hozzátette:

„Minden interakciót belső elemzéssel is ellenőriztünk, és a felhasználó még 0,7%-os többletet is kapott, ami megerősítette, hogy a csere mechanizmusa pontosan a tervezett módon működött. Nyílt forráskódú jellegünknek köszönhetően ezt bárki reprodukálhatja. Tehát az árhatás figyelmeztetés megjelent. Sajnos a jelölőnégyzet be volt jelölve.”

Eközben a blokklánc árnyékgazdasága ébren volt.

Az onchain adatok azt mutatják, hogy egy MEV kereső bot szerezte meg az érték oroszlánrészét, kihasználva a megrendelés által okozott hatalmas ártorzulást. Hogy biztosítsa helyét a blokkban, a bot 16 927 ETH-t – körülbelül 34,8 millió dollárt – fizetett a Titan Buildernek, egy jelentős Ethereum blokképítőnek.

A Titan Builder ezután állítólag 568 ETH-t, körülbelül 1,2 millió dollárt utalt át a blokkot javasló validátornak. Az Arkham Intelligence adatai később azt mutatták, hogy a Titan állítólag a kinyert pénzeszközöket a Coinbase-re utalta.

Kriptográfiai szempontból ez nem csak opportunista, hanem gyakorlatilag tankönyvi MEV-kivonás.

A tranzakciót nyomon követő nyomozók szerint a pénzeszközök egy olyan pénztárcából származnak, amely nemrégiben kivonta eszközeit a Binance-ről. A csere viszonylag gyenge likviditású párban történő lebonyolítása, amelybe az Aave aToken wrapperje is beletartozik, drámaian felerősítette a kárt.

„Valami nem stimmel a csere lebonyolításával” – írta Hayden Adams, az Uniswap alapítója. „Ha csak az Uniswapnak küldöd el, akkor is 7 millió dollárt kapsz, nem 40 ezer dollárt.”

Egy hasonló méretű központosított tőzsdei megbízás (CEX) valószínűleg mozgásba hozta volna a piacot, de nem robbantott volna fel ötvenmillió dollárt.

Ahogy a történet elterjedt az X-en, a reakciók a szimpatikus vállrándítástól a brutális szarkazmusig terjedtek. Néhány felhasználó azt javasolta, hogy a DeFi alkalmazásoknak meg kellene követelniük a kereskedőktől, hogy valami drámai mondatot írjanak be, mielőtt végrehajtanák az ilyen típusú kereskedést – például egy mondatot, mint: „Tisztában vagyok vele, hogy elveszíthetem az összes pénzemet.”

Mások azt feltételezték, hogy a kereskedő véletlenül az aEthAAVE-t választotta a szokásos AAVE token helyett. Eddig a pénztárca tulajdonosa hallgatott. A blokklánc azonban továbbra is tökéletesen beszédes.

Az Aave csapat számára ez az eset tanulságos. A fejlesztők azt mondják, hogy erősebb védelmi intézkedéseket vizsgálnak, például okosabb kereskedési korlátokat vagy további súrlódást a hatalmas megrendelések esetében, miközben megőrzik a DeFi alapelvét: az engedély nélküli hozzáférést.

Fordítás: a platformok korlátokat állíthatnak fel, de nem tudják megakadályozni, hogy valaki padlógázzal haladjon. És ha van tanulsága ennek a történetnek, akkor az a kriptovilágban mantraként ismételt – néha keserű mosollyal kísért – mondás.

A kulcsok a te felelősséged. Még akkor is, ha a jelölőnégyzet könyörög, hogy ne kattints rá.

GYIK 🔎

• Mi történt az 50 millió dolláros Aave-kereskedés során?
  Egy kereskedő körülbelül 50,4 millió dollár értékű aEthUSDT-t cserélt AAVE-re az Aave alkalmazáson keresztül, és a rendkívüli árhatás és likviditási korlátok miatt csak 324 tokent kapott.
• Az Aave meghibásodott a tranzakció során?
  Nem – az interfész több figyelmeztetést is megjeleníthetett a rendkívüli csúszásról, és a kereskedő megerősítette a kockázatot, mielőtt végrehajtotta a cserét.
• Hova tűnt a veszteség nagy része?
  A láncon belüli adatok szerint egy MEV-kereső szerezte meg a veszteség nagy részét, és közel 16 927 ETH-t fizetett egy blokképítőnek, hogy beépítse a tranzakciós csomagot.
• Visszakapja a kereskedő a pénzét?
  Az Aave azt tervezi, hogy a kereskedésből beszedett díjakból körülbelül 600 000 dollárt visszafizet, bár a veszteség nagy része továbbra is visszaszerzésre alkalmatlannak tűnik.