5 figyelmeztető jel, amely a Bitcoin, az arany és a globális piacok körül jelenik meg

A piacok elveszítik egyensúlyukat, ahogy a kockázati étvágy az eszközök között apad

A kriptogazdaság most nagyjából 2,6 billió dolláron áll, de a fő szám mögött éles romlás húzódik meg. A bitcoin összeomlása eltörölt kulcsfontosságú technikai szinteket és több mint 2,5 milliárd dollár likvidálást indított el a származékos piacokon, ami bizalomvesztést okozott és arra kényszerítette a kereskedőket, hogy újraértékeljék a kockázatos kitettségeiket.

A likvidálások továbbra is lefelé nyomják az árakat

Ez a mozgás nem egy lassú leépülés volt – mechanikus volt. A kényszerű likvidálások felgyorsították az eladási nyomást, ahogy a tőkeáttétel megtört, a bitcoint rövid időre a 75,000 dolláros középtartomány felé tolva tegnap. Ma a BTC alacsonyabbra jutott a Bitstamp-en, ami 76,444 dollár volt egységenként. A kereskedési volumen 130 milliárd dollár fölé ugrott, ami a stressz klasszikus jele, nem pedig az organikus részvételé. Amikor az árak cselekedeteit a margin felhívások uralják, a struktúra többet számít, mint a narratíva, és jelenleg a struktúra törékeny.

A kriptó ismét kockázati eszközként kereskedik

A hosszú ideje fennálló „digitális arany” érvek ellenére a bitcoin továbbra is inkább egy magas beta makró kereskedésként viselkedik. Ahogy a geopolitikai kockázatok eszkalálódtak, a kriptó esett vissza az értékpapírokkal együtt, ahelyett, hogy biztonságos menedéket nyert volna. Az Ethereum és más nagyobb eszközök meredekebb százalékos veszteségeket mutattak, ami erősítette a bitcoin dominanciáját, de rámutatott a kripto belső védekező állásfoglalására is.

A nemesfémek épp most estek át saját elszámolásukon

Az arany és ezüst, amelyek a geopolitikai félelmek hatására meredeken emelkedtek, éles visszaeséseket szenvedtek. Az arany körülbelül 9%-kal csúszott le, mintegy 4,889 dollárra unciánként, míg az ezüst visszaesett 85,15 dollárhoz, az extrém volatilitás után a hét elején. A visszaesés kevésbé tűnt a hosszú távú meggyőződés változásának, és inkább agresszív profitkivételnek, miután a zsúfolt ügyletek túl messzire mentek, túl gyorsan.

A geopolitika visszatért az irányító székbe

Az eszkalálódó USA-Irán feszültségek főcím kockázatot hoztak a piacokra, a kriptótól a nyersolajig. Hadgyakorlatok, a kripto infrastruktúrához kötődő szankciók és a heves retorika szinte azonnal újraélesztette a kockázatkerülő viselkedést. A piacok most a geopolitikai főcímekre gyorsabban reagálnak, mint a gazdasági adatokra, ami felerősíti a rövid távú volatilitást az eszközosztályok között.

A kötvények csendesen üzennek

Miközben a kriptó és a fémek ingadoztak, az USA államkötvények iránti kereslet stabil volt ezen a héten. A hozamok csúsztak lejjebb, jelezve a biztonságba menekülést, még akkor is, amikor a részvény indexek viszonylag ellenállónak tűntek. Az eltérés azt sugallja, hogy a források nem hagyják el teljesen a piacokat – szelektíven forgatódnak, a likviditást és a kiszámíthatóságot előnyben részesítve a nagy tőkeáttételes kitettséggel szemben.

A kriptón és a fémeken túl az értékpapírokat a nagy technológiai cégek eredményteljesítménye támogatja, bár az értékbecslések továbbra is szkepticizmust váltanak ki. Eközben az olaj árai geopolitikai prémiumot tartanak, de a kínálati várakozások által korlátozottak maradnak, így az energiapiacok érzékenyek bármilyen eszkalációra a Hormuzi-szoros közelében.

Olvassa el még: Ripple jogi vezetője azonosít három kedvező erőt, amelyek a kriptót a mainstream pénzügyekbe tolják

A következő jelentős fordulópont az Egyesült Államok januári foglalkoztatási jelentésével érkezik. Az erős munkaerő adatok újraéleszthetik a hozamnyomást és megkérdőjelezhetik a kötvényeket, míg a gyengébb számok elmélyíthetik a védekező állásfoglalást a kockázati eszközökön. A kriptó esetében a makroadatok háttérbe szorulhatnak a tőkeáttételi mutatók és a geopolitikai főcímek mellett az elkövetkező napokban. A következő Fed ülés március 18-án lesz, és a valószínűség szerint nem lesz változás.

Egy technikai szempontból a bitcoin képessége – vagy kudarca – visszaszerezni a 80,000 dolláros területet alakítja a hangulatot februárra. Ezen a szinten alul, a fellángolásokat megkönnyebbülés tüskékénként kezelhetik, nem pedig irányváltásként. Fölötte a kereskedők óvatosan újra csatlakozhatnak, bár a tőkeáttétel valószínűleg lassan fog újjáépülni az újraindítás után.

A nemesfémek hasonló fordulópont előtt állnak. Az újjáéledő geopolitikai feszültségek gyorsan újraéleszthetik a felfelé irányuló lendületet, míg bármilyen de-eszkalációra utaló jel meghosszabbíthatja a korrekciót. Akárhogy is, a volatilitás úgy tűnik, hogy továbbra is magas lesz az áruk, a kriptó és a kamatok terén.

Röviden, a piacok nem törnek meg – de pislognak. A tőkeáttétel be lett vezetve, a narratívák próbára lettek téve, és február a kereskedők fókuszával nyit, kevesebb optimizmussal és inkább a túléléssel. Jelenleg a rugalmasság az üzlet.

GYIK ❓

• Mi okozta a bitcoin legújabb visszaesését?
  Egy éles technikai leépülés több mint 2,5 milliárd dollár likvidálást váltott ki, felgyorsítva a lefelé irányuló nyomást.
• Miért esett az arany és az ezüst ugyanakkor, mint a kriptó?
  Mindkét nemesfémet súlyos profitkivételek érték, miután extrém nyereségek születtek a geopolitikai félelmek hatására.
• Most biztonságos menedékként viselkedik a kriptó?
  Nem, a kriptó a magas stressz időszakaiban kockázati eszközökkel összhangban kereskedik.
• Mi számít leginkább a piacok számára a jövő héten?
  Geopolitikai fejlemények és az USA munkaerőpiaci jelentése a fő katalizátorok.