Utrka za Bitcoin riznicu: Metaplanet najavljuje strategiju kapitala od 531 milijun dolara

Metaplanet, uvršten na tokijskoj burzi, prikuplja kapital kako bi ubrzao bitcoin posjede

Metaplanet Inc. (TSE: 3350; OTCQX: MTPLF; ADR: MPJPY) objavio je 16. ožujka da će prikupiti približno 40,8 milijardi jena, odnosno oko 255 milijuna dolara, putem privatne alokacije (trećoj strani) novoizdanih dionica, po cijeni s umjerenom premijom u odnosu na tržišne razine. Ponuda također uključuje varante s fiksnom izvršnom cijenom koji bi mogli otključati dodatnih 44,5 milijardi jena, čime bi ukupni potencijalno prikupljeni kapital dosegnuo oko 531 milijun dolara.

Tvrtka namjerava gotovo u cijelosti usmjeriti sredstva na kupnju dodatnog bitcoina kao dio svoje agresivne strategije korporativnog trezora. Rukovoditelji Metaplaneta bitcoin su predstavili kao dugoročnu rezervnu imovinu sposobnu zaštititi korporativne bilance od obezvrjeđivanja valute i tradicionalnih financijskih rizika.

Prema planu, Metaplanet će izdati 107.368.000 redovnih dionica po 380 jena svaka, što predstavlja približno 2% premije u odnosu na važeću cijenu dionice. Samo izdanje dionica čini osnovno financiranje od 40,8 milijardi jena najavljeno u ponedjeljak.

Dogovor također uključuje izdavanje više od 1,07 milijardi prava na stjecanje dionica, odnosno varanata, pri čemu se svaki može pretvoriti u 100 dionica po izvršnoj cijeni od 410 jena. Ta izvršna cijena iznosi otprilike 10% iznad trenutne tržišne razine, što znači da ulagači imaju korist samo ako dionica tvrtke nastavi rasti.

Ako se svi varanti iskoriste između 1. travnja 2026. i 31. ožujka 2028., Metaplanet bi mogao prikupiti još 44,46 milijardi jena, odnosno oko 276 milijuna dolara. U kombinaciji s početnim plasmanom vlasničkog kapitala, struktura osigurava do 531 milijun dolara kupovne moći, namijenjene ponajprije akumulaciji bitcoina.

Uprava je prikupljanje sredstava uparila sa strukturnim zaštitama osmišljenima kako bi se ograničilo razrjeđivanje udjela dioničara. Tvrtka je obustavila stariju seriju varanata koja je ranije omogućavala potencijalno izdavanje čak 210 milijuna dodatnih dionica.

Metaplanet je također uveo novu klauzulu “modificirane neto vrijednosti imovine (Net Asset Value)”, povezanu s bitcoin posjedima. Prema tom mehanizmu, određeni varanti mogu se iskoristiti tek kada cijena dionice tvrtke premaši prag povezan s vrijednošću njezina bitcoin trezora, čime se osigurava da buduće izdavanje ostane akretivno za dioničare.

Ovo financiranje savršeno se uklapa u Metaplanetov dugogodišnji napor da se transformira u tvrtku velikih razmjera s bitcoin trezorom. Tvrtka, koja je ranije poslovala u tradicionalnim sektorima poput ugostiteljstva i leasinga, okrenula se bitcoinu 2024. godine.

Od tada su njezini posjedi brzo rasli—s otprilike 1.762 BTC na kraju 2024. na 35.102 BTC do kraja 2025. Dugoročna mapa puta tvrtke, nazvana “Plan 555 milijuna”, cilja na 100.000 BTC do kraja 2026. i 210.000 BTC do kraja 2027.

Rukovoditelji kažu da je struktura kapitala osmišljena kako bi povećala bitcoin po dionici uz izbjegavanje nepotrebnog razrjeđivanja. Time što su i dionice i varanti cijenjeni iznad tržišnih razina te što je iskorištavanje varanata vezano uz NAV metrike, tvrtka tvrdi da takva struktura jača usklađenost interesa s dioničarima.

Ulagači su se činili receptivnima prema strategiji. Dionice Metaplaneta porasle su intradnevno za otprilike 5% nakon objave, što sugerira da trgovci financiranje vide kao bikovski korak prema širenju bitcoin trezora tvrtke.

FAQ 🔎

• Koji je Metaplanetov najnoviji plan financiranja?
  Metaplanet je najavio dokapitalizaciju u iznosu od 255 milijuna dolara uz varante koji bi mogli povećati ukupno financiranje na oko 531 milijun dolara.
• Što će Metaplanet učiniti sa sredstvima?
  Tvrtka planira iskoristiti većinu kapitala za kupnju dodatnog bitcoina za svoj korporativni trezor.
• Koliko bitcoina Metaplanet trenutačno posjeduje?
  Tvrtka je izvijestila o posjedu od oko 35.102 BTC na kraju 2025.
• Koji je Metaplanetov dugoročni cilj u vezi s bitcoinom?
  Njegov “Plan 555 milijuna” cilja na 100.000 BTC do 2026. i 210.000 BTC do 2027.