Što se dogodilo u Aave Oracle incidentu? Objašnjenje likvidacija u iznosu od 26 mil. USD

DeFi div za posudbu Aave kreće u nadoknadu korisnicima nakon pogrešnog određivanja cijene u oraklu

Problem je uključivao Aave-ov Correlated Asset Price Oracle (CAPO), koji je osmišljen da ograniči kretanja cijena za blisko povezanu imovinu. Tijekom incidenta, orakl je nakratko prijavio tečaj za wrapped staked ether (wstETH) na oko 1,1939 umjesto stvarne tržišne razine blizu 1,228, što je razlika od približno 2,85%.

Ta se razlika pokazala dovoljno velikom da pokrene automatske likvidacije u Aave V3 Efficiency Modeu, poznatom kao E-Mode, gdje se visoko korelirana imovina može posuđivati jedna protiv druge uz veće omjere zajma i vrijednosti (loan-to-value). U ovom su slučaju leveragirane pozicije poduprte wstETH-om pale ispod potrebnog praga zdravstvenog faktora.

Podaci s blockchaina i analiza protokola pokazuju da je tijekom događaja likvidirano oko 10.938 wstETH-a kroz 34 računa. Po tada važećim cijenama, transakcije su predstavljale približno 26–27 milijuna dolara kretanja kolaterala kroz Aaveove Ethereum Core i Prime implementacije.

Likvidatori su iz događaja ukupno ostvarili približno 499 ethera vrijednosti. Taj iznos uključuje oko 116 ethera u likvidacijskim bonusima i naknadama, kao i približno 382 ethera vezanih uz cjenovnu razliku koja je privremeno podcijenila kolateral.

Unatoč naglim likvidacijama, sam protokol nije pretrpio loš dug. Aaveov sustav likvidacije funkcionirao je kako je dizajniran, što znači da je platforma ostala solventna iako je ulaz orakla nakratko pogrešno odredio cijenu imovine.

Pogođeni kolateral vezan je uz Lido Finance, čiji wrapped staking token postupno raste u vrijednosti u odnosu na ether kako se akumuliraju nagrade od stakinga. Lido je potvrdio da incident nije povezan s njegovom staking infrastrukturom, već proizlazi iz Aaveove interne konfiguracije orakla.

Prema tehničkoj analizi risk partnera Chaos Labs, temeljni uzrok uključivao je neusklađenost između ažuriranja vremenskih oznaka i ograničenja omjera cijena unutar ograničenja CAPO-ova pametnog ugovora.

Ugovor orakla provodi ograničenje koliko brzo snapshot omjer može rasti—ograničeno na oko 3% svaka tri dana—kako bi se zaštitio od napada manipulacijom. Kada je offchain orakl pokušao ažurirati tečaj koristeći sedmodnevni referentni prozor, ugovor je ograničio povećanje omjera, a istodobno ažurirao vremensku oznaku.

Ta neusklađenost uzrokovala je da sustav izračuna umjetno nisku maksimalnu razmjenu za wstETH, stvarajući privremenu podcijenjenost koja je neke leveragirane račune gurnula u zonu likvidacije.

Problem je identificiran i riješen u roku od nekoliko sati. Risk stewards su ručno uskladili snapshot omjer s ažuriranim prozorom vremenske oznake, vraćajući učinkoviti cjenovni raspon orakla da odgovara tržišnom tečaju uživo.

Kao mjeru opreza, Aave je privremeno smanjio limit zaduživanja (borrow cap) za wstETH na jedan token i na svojim Core i Prime instancama, sprječavajući stvaranje novog leveragea dok su inženjeri provjeravali ispravak.

Protokol je također povratio dio prihoda od likvidacija. Oko 141,5 ethera ponovno je preuzeto putem BuilderNet povrata vezanih uz ažuriranje orakla, zajedno s približno 13 ethera u povezanim naknadama.

Osnivač Aavea Stani Kulechov rekao je da je incident predstavljao tek oko 0,00274% ukupnog opsega protokola te je naglasio da je temeljni sustav ostao netaknut.

“Plan nadoknade trenutno koordiniraju pružatelji usluga (Service Providers, SPs) kako bi se obeštetili pogođeni zajmoprimci koristeći naknade prethodno ostvarene iz likvidacija,” Kulechov je napisao na X-u.

“Svaki pogođeni korisnik bit će u potpunosti obeštećen,” osnivač Chaos Labsa Omer Goldberg rekao je u ažuriranju, napominjući da će se prvo iskoristiti povraćena sredstva, a svaka preostala nadoknada—ograničena na približno 345 ethera—doći će iz trezora Aave DAO-a.

Posebne namjenske entitete DAO-a dovršavaju mehanizam nadoknade, a formalni prijedlog očekuje se uskoro.

Iako je incident bio obuzdan, događaj naglašava kako konfiguracijske pogreške—umjesto izravnih hakiranja—i dalje mogu izazvati valove kroz DeFi sustave koji se oslanjaju na složenu orakl logiku i visoko leveragirane tržišta posudbe.

Epizoda također ilustrira jednu od ključnih značajki moderne DeFi infrastrukture: čak i kada kvar prisili milijune u likvidacijama, protokol može ostati solventan, povratiti sredstva i nadoknaditi korisnike bez zaustavljanja operacija.

FAQ 🔎

• Što je uzrokovalo Aave događaj likvidacija 10. ožujka 2026.?
  Neusklađenost konfiguracije u Aaveovu CAPO oraklu privremeno je podcijenila wstETH kolateral za oko 2,85%, što je pokrenulo automatizirane likvidacije.
• Kolika je vrijednost likvidirana u Aave incidentu s oraklom?
  Približno 10.938 wstETH-a kroz 34 računa—vrijednih oko 26–27 milijuna dolara—likvidirano je.
• Je li Aave pretrpio gubitke ili loš dug zbog događaja?
  Ne, protokol je ostao solventan i nije imao loš dug.
• Hoće li pogođeni Aave korisnici biti obeštećeni?
  Da, Aave DAO planira nadoknaditi svim pogođenim korisnicima koristeći povraćena sredstva i rezerve trezora.