S&P 500 Rebalansiranje Isključuje Strategiju Unatoč Ispunjavanju Kriterija, Dodaje Robinhood

S&P 500 Odabire Robinhood Iznad Strategyja Unatoč Objema Zadovoljenim Standardima

S&P Dow Jones Indices najavio je 5. rujna da će Applovin (Nasdaq: APP), Robinhood Markets (Nasdaq: HOOD) i Emcor Group (NYSE: EME) ući u S&P 500 indeks prije otvaranja tržišta 22. rujna. Te će tvrtke zamijeniti Marketaxess Holdings, Caesars Entertainment i Enphase Energy kao dio kvartalnog rebalansa. Izjavljeni cilj je održati indeks usklađen s tržišnom kapitalizacijom i sektorskim predstavljanjem velikih američkih dionica.

Strategy (Nasdaq: MSTR), unatoč ispunjavanju uvjeta za uključivanje, nije odabran. Izostavljanje je privuklo pozornost analitičara. Bloombergov ETF analitičar James Seyffart napisao je na društvenoj platformi X: “Odbor indeksa ima punu diskreciju dodavati i uklanjati imena kako im odgovara.” Kolega Bloomberg analitičar Eric Balchunas je komentirao:

Zašto $MSTR nije dopušten u S&P 500 indeks unatoč ispunjavanju svih kriterija? Jer je ‘Odbor’ rekao ne. Morate shvatiti da je SPX u suštini aktivni fond kojeg vodi tajni odbor.

Od tri nova člana, samo Robinhood Markets upravlja direktnim i značajnim kripto poslovanjem, omogućujući korisnicima kupnju, prodaju i držanje više kriptovaluta na svojoj platformi. Applovin je mobilna tehnološka tvrtka specijalizirana za oglašavanje i unovčavanje za programere aplikacija, dok je Emcor Group specijalizirani izvođač angažiran u građevinskim i infrastrukturnim uslugama.

Posebno, druge kripto-povezane tvrtke kao što su Coinbase i Block već su dodane u S&P 500 u prethodnim rebalansima, što naglašava da izloženost digitalnim sredstvima nije spriječila uključivanje u indeks. Odluka da se Strategy ostavi van, unatoč ispunjavanju uvjeta, naglašava diskrecijsku ulogu odbora indeksa u oblikovanju konačnog sastava referentne vrijednosti.