SEC pokreće radnu skupinu usmjerenu na strane sheme pump-and-dump koje prijete američkim investitorima

Sheme pump-and-dump s prekograničnim djelovanjem potiču reakciju SEC-a

Američka Komisija za vrijednosne papire i burzu (SEC) najavila je 5. rujna pokretanje Radne skupine za prekogranično djelovanje kako bi se pojačali napori Odjela za provedbu u otkrivanju i procesuiranju međunarodnih prijevara koje prijete američkim investitorima. Ovaj potez odražava rastući regulatorni nadzor nad tvrtkama sa sjedištem u inozemstvu koje pristupaju američkim tržištima kapitala i posrednicima koji ih podržavaju.

SEC je postavio prioritete radne skupine u svojoj najavi:

Prekogranična radna skupina u početku će se fokusirati na istraživanje potencijalnih povreda američkih federalnih zakona o vrijednosnim papirima povezanih s tvrtkama sa sjedištem u inozemstvu, uključujući potencijalne manipulacije tržištem, kao što su sheme ‘pump-and-dump’ i ‘ramp-and-dump’.

“Radna skupina također će se fokusirati na provedbene napore prema čuvarima, posebno revizorima i aranžerima, koji pomažu tim tvrtkama da pristupe američkim tržištima kapitala,” dodao je SEC. “Osim toga, ispitivat će se potencijalne povrede zakona o vrijednosnim papirima koje se odnose na tvrtke iz inozemnih jurisdikcija, kao što je Kina, gdje državna kontrola i drugi faktori predstavljaju jedinstvene rizike za investitore.” Pump and dump je prevarantska shema u kojoj ljudi umjetno povećavaju cijenu imovine uz pomoć hypea, a zatim brzo prodaju svoje udjele radi profita, uzrokujući pad cijene. Ramp and dump je slična shema, ali manipulatori koriste kontrolirano trgovanje velikim volumenom umjesto samo lažnih vijesti kako bi podigli cijenu prije prodaje.

Predsjednik SEC-a Paul S. Atkins naglasio je ravnotežu između otvorenosti i provedbe, izjavljujući: „Pozdravljamo tvrtke iz cijelog svijeta koje traže pristup američkim tržištima kapitala. Ali nećemo tolerirati loše aktere – bilo da su to tvrtke, posrednici, čuvari ili eksploatatorski trgovci – koji pokušavaju koristiti međunarodne granice kako bi frustrirali i izbjegli američke zaštite za investitore.”

Uz radnu skupinu, Atkins je zadužio druge odjele, uključujući Financiranje korporacija, Preglede, Ekonomsku i rizikovnu analizu te Trgovanje i tržišta, kao i Ured za međunarodne odnose, da razmotre dodatne zaštitne mjere poput novih smjernica za objavljivanje i potencijalnih promjena pravila. Direktorica Odjela za provedbu, Margaret A. Ryan, istaknula je ciljeve inicijative, izjavljujući:

Prekogranična radna skupina iskoristit će resurse i stručnost Odjela za provedbu kako bi se suzbila međunarodna manipulacija tržištem i prijevare. Zadovoljstvo nam je biti dio ovog važnog napora za provođenje federalnih zakona o vrijednosnim papirima i zaštitu američkih investitora.

Iako je SEC prikazao inicijativu kao zaštitu protiv transnacionalnih zloupotreba, sudionici tržišta napominju da propisno regulirani strani izdavatelji također pružaju diversifikaciju, inovacije i mogućnosti prikupljanja kapitala koje koriste američkim investitorima.