Ray Dalio upozorava na pucanje fiat poretka dok globalna tržišta osjećaju pritisak

Američke dionice, obveznice i dolar počinju tjedan na nesigurnim temeljima

Nije baš prijateljski početak tjedna za američke dionice, obveznice ili dolar, blago rečeno, dok takozvana trgovina “prodaj Ameriku” napreduje. Nasdaq Composite je niži, Dow Jones Industrial Average bilježi gubitke, S&P 500 klizi, a NYSE Composite također je pretrpio primjetan gubitak tijekom jutarnje sesije u utorak.

Prinose američkog Ministarstva financija skočili su dok su se globalna tržišta obveznica okretala. Povlačenje je slijedilo nakon što je predsjednik Trump pojačao retoriku o Grenlandu, uvodeći nove carine na osam europskih NATO saveznika koji se protive njegovom stisku za američku kontrolu nad danskim teritorijem. Trumpove vikend objave na Truth Socialu ukazivale su na carine koje počinju 1. veljače i povećavaju se kasnije tijekom godine ako pregovori zastanu, izazivajući zabrinutost zbog novog trgovinskog sukoba s ključnim američkim partnerima.

Analitičari ukazuju na srednjoročnu makro podršku za Bitcoin

Bitcoin, često tretiran kao barometar globalne likvidnosti, pao je 3% i bori se da ostane iznad zone od 90.000 dolara. Šira kripto ekonomija je pala za 2,94% u odnosu na dolar i čini se neugodno blizu klizanja ispod praga od 3 bilijuna dolara. Prema stručnjacima, bitcoin se drži blizu svojih vrhunaca dok stalna spot potražnja nastavlja upijati ponudu unatoč opadajućem zamahu, a analitičari Bitfinexa tvrde da bi eskalacija trgovinskih napetosti mogla na kraju favorizirati bitcoin srednjoročno ako se prevede u sporiji rast, veću neizvjesnost i labaviju monetarnu politiku.

“Bitcoin i dalje trguje kao makro osjetljiva imovina, reagirajući prvenstveno na očekivanja likvidnosti i realne prinose, a ne na izolirane trgovinske naslove osim ako oni materijalno ne promijene te varijable,” napisali su istraživači Bitfinexa u bilješci poslanoj Bitcoin.com Newsu. “Činjenica da se bitcoin konsolidira blizu vrhova unatoč slabijem kratkoročnom zamahu sugerira da se ponuda metodično apsorbira. U prethodnim ciklusima, slične divergencije između konsolidacije cijena i stalne spot potražnje često su prethodile ekspanzionarnim potezima kada se iscrpe prodavatelji ili se pojavi širi makro katalizator.”

Analitičari Bitfinexa dodali su:

“Relevantniji signal leži u drugorednim učincima. Ekspanzija carinske retorike povećava vjerojatnost sporije globalne trgovine, veće političke neizvjesnosti i eventualnog pritiska na središnje banke da neutraliziraju rizike rasta. Povijesno gledano, to je okruženje bilo podrška za bitcoin u srednjoročnim horizontima.”

Zlato i srebro privlače obrambene tokove dok Dalio upozorava na pukotine u globalnom monetarnom poretku

Plemeniti metali, međutim, nastavljaju rasti, s uncom .999 čistog zlata na 4.740 dolara nakon rasta od 1,4% tijekom proteklog dana. Srebro se pridružilo pokretu, povećavajući se za 0,19% tijekom posljednja 24 sata na oko 94,49 dolara po unci. Prema voditelju strategije zlata State Street Investment Managementa, Aakashu Doshu, šanse da zlato dosegne 5.000 dolara neprestano se poboljšavaju, prema Kitco izvještaju Neils Christensena. Dodatno, osnivač Bridgewater Associates Ray Dalio podiže alarm zbog narušavanja svjetskog fiat režima.

Dalio opisuje ovu trenutnu tržišnu akciju kao dio šireg prekida postojećeg fiat monetarnog sustava, domaćih političkih poredaka i međunarodne geopolitike, vođenih ciklusima duga, nejednakosti i promjenama moći. Osnivač Bridgewater Associates već dulje vrijeme upozorava na ovo i sada inzistira da se njegova dugotrajna teorija počinje odvijati u stvarnom vremenu.

U ponedjeljak, Dalio je napisao:

“Sada se to događa. Postojeći fiat monetarni poredak, domaći politički poredak i međunarodni geopolitički poredak svi propadaju, pa smo na rubu ratova. Sve se to događa zbog velikog ciklusa koji je potaknut pet velikih sila koje sam više puta opisao i detaljno izložio u svojoj knjizi pod naslovom Principi za suočavanje s promjenjivim svjetskim poretkom.”

Dalio nije sam u ovom taboru, jer glasovi poput ekonomista Deana Bakera i veterana Wall Streeta Marca Chaikina također su predviđali padove za 2026., dok zagovornik zlata i ekonomist Peter Schiff dugo tvrdi da je dominacija dolara blizu kraja i da će plemeniti metali poput zlata rasti kako fiat slabi, što je stav koji dijeli i analitičar tržišta Mark Moss, koji kaže da je rast duga onesposobio ekonomije i postavio pozornicu za prijelaz prema novim monetarnim sustavima.

Također pročitajte: Izvještaj: RBI predlaže povezivanje digitalnih valuta središnjih banaka BRICS-a za plaćanja

Ovaj tjedan, dok tržišta probavljaju trgovinske prijetnje, političke napetosti i rastući dug, investitori su prisiljeni preispitati stare pretpostavke. Dionice i obveznice klize, kripto traži stabilnost, a tvrde imovine privlače novu pažnju. Bez obzira hoće li se Dalioova upozorenja u potpunosti ostvariti ili ne, poruka je jasna: rizik od politike, monetarni pritisak i makroekonomska neizvjesnost više nisu udaljeni koncepti — oni su aktivne sile koje oblikuju kapitalne tokove danas.

Česta pitanja ❓

• Zašto američka tržišta danas padaju? Američke dionice, obveznice i dolar pod pritiskom su zbog trgovinskih napetosti, prijetnji carinama i političke neizvjesnosti koje potiču trgovinu “prodaj Ameriku”.
• Zašto zlato raste dok kripto pada? Investitori rotiraju u zlato i srebro kao obrambene imovine dok kripto reagira na strožu likvidnost i slabiji kratkoročni zamah.
• Na što Ray Dalio upozorava? Dalio kaže da se globalni fiat monetarni sustav raspada, potaknut ciklusima duga, političkim napetostima i pomicanjem geopolitičke moći.
• Kako bi trgovinske napetosti dugoročno mogle utjecati na bitcoin? Analitičari kažu da bi dugotrajne trgovinske napetosti mogle na kraju podržati bitcoin ako dovedu do sporijeg rasta, veće neizvjesnosti i lakše monetarne politike.