'Lažno predstavljanja' Razotkriveno: Goldsilver HQ Optužuje Očitu Manipulaciju Cijenama Srebra

Potisnuta cijena srebra: Tržišna anomalija?

Unatoč rastućoj potražnji iz industrija poput solarne energije, električnih vozila (EV) i napredne tehnologije, cijene srebra ostale su tvrdoglavo potisnute. Podaci pokazuju da je srebro skočilo 2020. godine nakon što je pandemija COVID-19 izazvala prelazak na sigurnu imovinu, uključujući srebro.

Nakon dugogodišnjeg boravka ispod granice od 20 dolara po unci, srebro je naglo poraslo u drugoj polovici 2020. godine, rastući na preko 27 dolara do početka kolovoza. Ipak, ovaj početni rast pokazao se kao puki uvod; tek u ožujku 2024. plemeniti metal zapravo je potaknuo stalni rast, dovodeći cijenu do vrhunca većeg od 38 dolara – porast od preko 50% u nešto više od 15 mjeseci.

Po trenutačnim cijenama, plemeniti metal još je više od 10 dolara ispod svoje najviše cijene (ATH) od 49,45 dolara po unci, postignute u siječnju 1980. Kad se prilagodi inflaciji, ATH srebra raste na 140 dolara po unci, oko 100 dolara više od trenutačne cijene. Ova jadna izvedba potiče zagovornike srebra da postavljaju pitanje zašto plemeniti metal nije u skladu s drugim alternativnim imovinama.

Optužba: Manipulacija tržištem putem spoofinga

Nedavno izvješće Goldsilver HQ, društvenomedijske platforme za vijesti o zlatu i srebru, rasvjetljava navodnog krivca: sveprisutnu i očitu manipulaciju tržištem, specifično kroz obmanjujuću taktiku poznatu kao “spoofing”. Prema Goldsilver HQ, trajno podcjenjivanje srebra nije rezultat prirodnih tržišnih sila, već namjerna strategija moćnih igrača.

U objavi podijeljenoj putem X platforme, Goldsilver HQ tvrdi da je cilj ovog spoofinga stvoriti obmanjujuću “iluziju masivne ponude”. Ova izmišljena zasićenost u knjigama narudžbi dizajnirana je kako bi izazvala paniku među legitimnim kupcima, spuštajući tržišnu cijenu. Kad cijena padne, manipulatori brzo otkazuju svoje lažne narudžbe i zatim kapitaliziraju umjetni pad kupujući pravo srebro po značajno nižim cijenama. Ovo, prema X objavi, je “čista prijevara”.

Na tržištu srebra, ti “izvršitelji” — često identificirani kao velike financijske institucije, pri čemu je JP Morgan posebno imenovan — optuženi su za poplavu COMEX-a (Commodity Exchange Inc.) s ovim lažnim narudžbama. Goldsilver HQ ističe da te narudžbe često predstavljaju “stotine milijuna unci vrijednih narudžbi”, strateški raspoređenih tijekom ključnih sati trgovanja, posebice jutarnje sesije u New Yorku. Dok cijene mogu pokazati oporavak tijekom azijskih i europskih sati trgovanja, kaže se da praksa doprinosi sustavnom potiskivanju spot cijena srebra tijekom godina.

Objašnjavajući kako se praksa provodi, X objava navodi:

Trader postavlja 1.000+ ugovora za prodaju po niskoj cijeni (strana obmane), dok tiho kupuje na suprotnoj strani. Algos i HFT [botovi za visoku frekvenciju trgovanja] reagiraju na lažnu ponudu, obarajući cijene. Prevarant otkazuje, profitira od pada. Recidivisti to rade stotine puta!

Kako bi potkrijepili tvrdnje da su velike financijske institucije uključene u praksu, Goldsilver HQ dijeli snimke zaslona izvješća iz rujna 2020. koje navodi da je JPMorgan kažnjen s zapanjujućih 920 milijuna dolara od strane Ministarstva pravosuđa SAD-a (DOJ) zbog manipulacije u plemenitim metalima, uključujući srebro. Trgovci uključeni u skandal priznali su sudjelovanje u manipulaciji tržištem više od osam godina, što je DOJ označio kao “kriminalni pothvat”.

Prema objavi, trgovci JPMorgan također su se suočili s zatvorskim kaznama 2023. zbog svojih aktivnosti u spoofingu, dok su UBS i Deutsche Bank također kažnjeni milijunima 2018. za slične prekršaje.

Široki utjecaj: Iza gubitaka investitora

U međuvremenu, Goldsilver HQ tvrdi da osim gubitaka investitora, praksa ima posljedice i za svakodnevne potrošače i industrije. Na primjer, potrošači mogu “platiti više za solarne panele, elektroniku” jer cijena ključne komponente, srebra, nije točno odražena tržišnim dinamikama. S druge strane, rudari trpe jer je profitabilnost vađenja srebra umjetno ograničena.

“To nije slobodno tržište— to je kartelska kontrola od 1965. US politike za potiskivanje srebra,” zaključuje Goldsilver HQ.

Objava na društvenim mrežama također detaljno opisuje “napredne taktike” koje koriste manipulatori, kao što su cross-market spoofing (manipulacija budućnostima kako bi se utjecalo na burzovno trgovane fondove poput SLV) i predictive spoofing (zatrpavanje narudžbi prije objavljivanja vijesti kako bi se iskoristila očekivana volatilnost). Dok je Commodity Futures Trading Commission (CFTC) svjesna tih praksi, Goldsilver HQ sugerira da provedba često kasni.

Iako su “recidivisti” poput Daniela Shaka trajno zabranjeni nakon sudjelovanja u spoofingu zlata i srebra, objava upućuje na to da manipulacija i dalje postoji. Unatoč tome, Goldsilver HQ kaže da bi manipulatori mogli ostati izloženi ako potražnja za srebrom eksplodira.

“Masivno stiskanje još uvijek bi se moglo dogoditi ako fizička potražnja eksplodira, razotkrivajući manipulatore jednom zauvijek. Povijest odjekuje sagom braće Hunt iz 1980., ali današnje digitalne igre mogle bi završiti vatrometom,” tvrdi Goldsilver HQ.