HSBC se hvali kvantnim uspjehom: IBM test povećava predviđanja trgovine obveznicama za 34%

IBM Heron uzima maha: HSBC ističe kvantne dobitke u algoritamskom trgovanju obveznicama

Objavljeno 25. rujna, zajednički pokus promovira prvi poznati svjetski dokaz iz stvarnog svijeta da današnji kvantni strojevi mogu dodati vrijednost na živim tržištima. Tvrdnja cilja na P&L, a ne na teorijske kriterije. Namijenjena je za tržišta preko brojača (OTC), a ne za demonstraciju.

HSBC i IBM su izvodili hibridni kvantno-klasični radni tijek na podacima industrijske razmjere s europskog tržišta korporativnih obveznica, gdje se zahtjevi za ponudu (RFQ) brzo mijenjaju.

Cilj je bio jednostavan: predvidjeti izglede za dobivanje upita klijenata po ponuđenoj cijeni u konkurentnim RFQ-ovima. Bolji izgledi znače pametnije davanje ponuda i manje propuštenih ispunjenja.

U usporedbi s industrijskim standardima klasičnih referentnih točaka, pristup temeljen na kvantnoj tehnologiji zabilježio je do 34% povećanje točnosti predviđanja. To je značajna promjena za OTC odjel koji posluje na tankim maržama.

Jednostavnim jezikom, modeli su postali bolji u prepoznavanju kada će ponuda zapravo biti prihvaćena—korisni signal na OTC tržištima gdje brzina i preciznost donose korist.

Philip Intallura iz HSBC-a nazvao je to “revolucionarnim prvim u svijetu,” rekavši da banka sada ima opipljiv primjer kratkoročne kvantne vrijednosti u financijama. Povjerenje je poraslo jer su dobici postignuti na trenutnom hardveru, a ne na teorijskom stroju.

Jay Gambetta iz IBM-a rekao je da rezultat dolazi iz spajanja stručnosti u domeni s algoritmima nove generacije na procesorima koji se nalaze u oblaku. Umiješajte kubite sa vještinama iz oblasti kvantitativnih financija, i pronaći ćete signal tamo gdje klasične zbirke dosežu svoj vrhunac.

Unutar sustava, IBM-ov Heron procesor i Qiskit softverski paket nadopunjavali su klasične metode, otkrivajući skrivene obrasce u cijenama u buci podataka. Veći računalni prostor kvantne tehnologije istražuje kutove koje klasični alati često zanemaruju.

Pokus je bio usmjeren na donošenje odluka u RFQ-ovima—treba li algoritam dati ponudu, koliko agresivno i kolika je vjerojatnost ispunjenja—tako da se trgovci mogu usredotočiti na velika, specifična narudžbenica. Automatizacija postaje brža; ljudi se bave čudnim stvarima.

Budući da su OTC tržišta obveznica fragmentirana i s malo podataka, čak i inkrementalni dobici mogu preokrenuti odnose na tržištu; poboljšanje od 34% nije sitnica. HSBC kaže da je rano, ali dokazi sugeriraju da kvantna tehnologija već može poboljšati dijelove sustava, s prostorom za napredak kako sustavi nastavljaju rasti.