Eskalacija rata ili jastrebovski zaokret Feda mogli bi preokrenuti izglede za Bitcoin u medvjeđe stanje

Bitcoin stabilan dok skok cijena nafte i napetosti na Bliskom istoku uznemiruju tržišta

Bitcoin je zadržao skromne dobitke tijekom široke rasprodaje na tržištima, dok su eskalirajuće napetosti na Bliskom istoku naglo podigle cijene nafte i uzdrmale globalna tržišta, navodi se u tržišnom ažuriranju od 9. ožujka kripto market makera Wintermute. U izvješću se navodi da je Brent sirova nafta skočila 26% tijekom drugog tjedna sukoba zbog strahova oko opskrbe kroz Hormuški tjesnac, dok je bitcoin porastao otprilike 0,4% dok su dionice, obveznice i zlato padali.

Ažuriranje je uslijedilo nakon napora SAD-a da eskortira i osigura pošiljke nafte kroz Hormuški tjesnac nakon što su eskalirane vojne operacije pojačale zabrinutost oko poremećaja na jednoj od najvažnijih svjetskih energetskih ruta. Oko 20% globalne opskrbe naftom uobičajeno prolazi kroz tjesnac, što ga čini ključnim uskim grlom za energetska tržišta. Tvrtka je navela da je bitcoin ostao relativno stabilan dok su glavni dionički pokazatelji padali.

U utorak, 10. ožujka, bitcoin se trgovao oko 70.000–71.500 dolara, iako su se cijene nafte povukle s nedavnih vrhunaca nakon izvješća o mogućoj deeskalaciji u regiji. Wintermute je napisao:

“Hoće li bitcoin djelovati kao vjerodostojna zaštita od inflacije i dalje je predmet rasprave, ali ovakvi trenuci više grade tu naraciju nego bilo koji broj teorijskih argumenata.”

Podaci s tržišta izvedenica sugeriraju da kripto trgovci ostaju oprezni. Volatilnost je i dalje povišena, pri čemu se DVOL — Deribitov indeks volatilnosti bitcoina koji prati impliciranu volatilnost u opcijama na bitcoin — kreće u 60-ima nakon skoka prethodnog tjedna, navodi se u izvješću. Tržišta opcija pokazuju postojan “put skew”, što signalizira kontinuiranu potražnju za zaštitom od pada. Neki su ulagači također počeli akumulirati dugoročnije “out-of-the-money” call opcije povezane s izgledima oporavka u razdoblju od 12 do 18 mjeseci.

Izvješće navodi da je kripto poluga oko 60 milijardi dolara, otprilike polovica ranijih vrhunaca ciklusa, što je, prema tvrtki, smanjilo prisilnu prodaju tijekom šireg “risk-off” pomaka. U ažuriranju se navodi: “Marginalni prodavatelji su nestali (za sada), ali kupci s uvjerenjem još nisu tu.” Volumeni spot trgovanja ostaju relativno niski, iako se institucionalno sudjelovanje umjereno povećalo.

Trgovci se sada fokusiraju na nadolazeći sastanak Federalnog odbora za operacije na otvorenom tržištu (FOMC) zbog signala o inflaciji i cijenovnim pritiscima potaknutima energentima. Wintermute je upozorio:

“Eskalacija ili restriktivniji zaokret izgledali bi medvjeđe.”

FAQ 🧭

• Zašto je bitcoin ostao stabilan tijekom šire rasprodaje na tržištima?
  Niža poluga i smanjena prisilna prodaja pomogli su stabilizirati kripto tržišta tijekom šireg “risk-off” pomaka.
• Kakvu su ulogu cijene nafte imale u promjeni na tržištu?
  Oštar skok Brent sirove nafte (i današnji pad od 15%) preoblikovao je inflacijska očekivanja i potaknuo ulagače da ponovno procijene politiku Federalnih rezervi.
• Koji signali upućuju na to da ulagači očekuju dugoročni oporavak bitcoina?
  Rastuća potražnja za dugoročnim “out-of-the-money” call opcijama odražava pozicioniranje za dobitke tijekom sljedećih 12–18 mjeseci.
• Koji nadolazeći događaj mogao bi utjecati na bitcoin i globalna tržišta?
  Sljedeći sastanak Federalnog odbora za operacije na otvorenom tržištu (FOMC) smatra se glavnim katalizatorom za rizičnu imovinu.