Ark Invest signalizira oporavak likvidnosti pred mogući tržišni rast krajem godine

Ark Invest ističe blagu retoriku Fed kao ključni katalizator za rast tržišta

Likvidnost američkog tržišta, koja je pala na višegodišnji minimum od 5,56 trilijuna dolara 30. listopada, počela se vraćati kako se vladine operacije nastavljaju, napisao je Ark Invest u svojoj najnovijoj procjeni.

Procjena naglašava da je šestosatno federalno zatvaranje iscrpilo 621 milijardu dolara iz sustava, ali otprilike 70 milijardi je već vraćeno, s procjenom da će se približno 300 milijardi vjerojatno vratiti tijekom narednih nekoliko tjedana kako se Treasury General Account postupno normalizira.

Ark Invest vjeruje da ovo poboljšanje likvidnosti odgovara jasnijem blagom zaokretu dužnosnika Federalnih rezervi. U bilješci se objašnjava da su predsjednik njujorške Fed John Williams, guverner Christopher Waller i predsjednica Fed San Francisca Mary Daly svi javno podržali sniženje kamatnih stopa, povećavajući tržišno implicirane vjerojatnosti za neposredni rez na oko 90%.

Ark Invest je primijetio da Treasury General Account ostaje povišen na 892 milijarde dolara, znatno iznad svoje uobičajene razine blizu 600 milijardi dolara, što sugerira da još uvijek postoji više likvidnosti koja čeka da bude puštena na tržišta.

Makroekonomski podaci također su se pomaknuli prema smanjenju pritisaka. Od izvješća o zaposlenosti za rujan, nezaposlenost je porasla na 4,44%, podaci o radnim mjestima iz ADP-a pokazuju gubitak od 13.500 radnih mjesta tijekom prošlog tjedna, maloprodajna prodaja je oslabila, a osnovne očitanja indeksa proizvođačkih cijena su ispod očekivanja.

Pročitajte više: Spot trgovanje kriptovalutama spremno za eksploziju s prvim regulatornim zelenim svjetlom CFTC-a

Tijekom nedavnog webinara tvrtke, CEO Ark Investa Cathie Wood rekla je da će se napetost likvidnosti koja utječe na umjetnu inteligenciju i kripto imovinu početi raspetljavati.

“U ovom nedavnom webinaru, objašnjavam zašto će se stezanje likvidnosti koje je pogodilo AI i kripto preokrenuti u narednih nekoliko tjedana, nešto što se čini da su tržišta prihvatila, i zašto AI nije u balonu,” objasnila je Wood, dodajući da se rast od 123% spomenut u izvješću odnosi na američko komercijalno poslovanje Palantira u prošlom tromjesečju.

Ark Invest je zaključio da kombinacija poboljšanja likvidnosti, planiranog završetka kvantitativnog stezanja 1. prosinca, i povoljnijeg stajališta monetarne politike može stvoriti uvjete za oporavak tržišta od nedavnih padova.

Česta pitanja ⏰

• Što Ark Invest identificira kao glavni katalizator za povratak likvidnosti? Ponovno otvaranje vlade i normalizacija Treasury General Account potiču povratak likvidnosti u sustav.
• Koliko brzo Ark Invest očekuje poboljšanje uvjeta likvidnosti? Tvrtka procjenjuje da bi se tijekom sljedećih 5–6 tjedana moglo vidjeti značajno vraćanje likvidnosti.
• Koju ulogu Federalne rezerve igraju u ovoj prognozi? Signali dužnosnika Fed za podršku smanjenju stopa povećali su očekivanja za monetarno ublažavanje.
• Zašto Ark Invest spominje AI i kripto u svojoj analizi? Wood je rekla da bi se stiskanje likvidnosti koje pogađa oba sektora trebalo rasplesti kako se uvjeti ojačaju.