Analitičari Mizuhōa vide institucionalne vjetrove u leđa koji podižu dionice BitGo-a

‘Vojne klase’ — Mizuho podržava Bitgoovu infrastrukturnu priču unatoč padu dionice

U bilješci od 17. veljače, analitičari Mizuhua Dan Dolev i Alexander Jenkins pokrenuli su pokrivanje Bitgo Holdings Inc. (NYSE: BTGO) s ciljem koji implicira otprilike 50% do 60% rasta u odnosu na nedavni raspon zatvaranja dionice oko 10,87 USD. Ova preporuka dolazi u trenutku kada su dionice i dalje pod pritiskom nakon javnog debija tvrtke, pri čemu je dionica pala oko 50% prema najvećim postotnim gubicima svih vremena zabilježenima na tradingview.com.

Analitičari Mizuhua opisuju Bitgoovu skrbničku infrastrukturu kao “vojne klase”, ističući njegov sigurnosni dosje i institucionalni fokus kao ključne diferencijatore. Osnovana 2013., tvrtka je izbjegla velike hakove, a Mizuho taj dosje prikazuje kao presudan u sektoru u kojem sigurnosni propusti mogu biti egzistencijalni.

Za razliku od kripto tvrtki koje uvelike ovise o trgovačkim volumenima, Bitgo ostvaruje više od 80% prihoda iz stabilnih, ponavljajućih izvora poput skrbništva i usluga stakinga. Takav sastav, tvrde stratezi Mizuhua, pruža zaštitu tijekom padova i pozicionira tvrtku više kao infrastrukturu nego kao brokersku kuću.

Razmjer je još jedan stup Mizuho teze. Bitgo čuva više od 100 milijardi USD imovine pod skrbništvom, a istraživači taj broj ističu kao dokaz institucionalnog povjerenja. Očekuje se da će prihodi rasti po složenoj godišnjoj stopi od oko 28% do 2027., nadmašujući neke konkurente, kako se usvajanje kriptovaluta, stablecoina i tokenizirane stvarne imovine (RWA-ova) širi.

Tvrtka također ističe Bitgoovu vlasničku Go Network, koja klijentima omogućuje trgovanje i namiru transakcija uz zadržavanje imovine u hladnoj pohrani, opisujući je kao obrambeni zaštitni jarak. Regulatorno pozicioniranje, uključujući američke trust povelje i strukturu nacionalne trust banke, moglo bi dodatno poduprijeti domaći i međunarodni rast.

Stripeov Bridge dobio je uvjetno odobrenje za organiziranje National Trust Banka

Bridge, tvrtka Stripea, dobiva uvjetno odobrenje OCC-a za osnivanje nacionalne trust banke s federalnom poveljom kako bi nudila usluge stablecoina i skrbništva. read more.

Pročitaj

Stripeov Bridge dobio je uvjetno odobrenje za organiziranje National Trust Banka

Bridge, tvrtka Stripea, dobiva uvjetno odobrenje OCC-a za osnivanje nacionalne trust banke s federalnom poveljom kako bi nudila usluge stablecoina i skrbništva. read more.

Pročitaj

Stripeov Bridge dobio je uvjetno odobrenje za organiziranje National Trust Banka

Pročitaj

Bridge, tvrtka Stripea, dobiva uvjetno odobrenje OCC-a za osnivanje nacionalne trust banke s federalnom poveljom kako bi nudila usluge stablecoina i skrbništva. read more.

Ipak, rizici ostaju. Oscilacije cijena kripta, pojačana konkurencija banaka i drugih skrbnika te regulatorne prepreke mogli bi opteretiti rezultate. Na dan objave izvješća, dionice Bitgoa zatvorile su s padom od gotovo 5%, što je podsjetnik da čak i narativi “vojne klase” moraju proći tržišni test izdržljivosti. Do otvaranja Wall Streeta u utorak ujutro, dionice Bitgoa zabilježile su dobitak od jednog postotnog boda u odnosu na jučerašnje zatvaranje.

FAQ ❓

• Zašto je Mizuho pokrenuo pokrivanje Bitgoa?
  Mizuho je započeo pokrivanje s preporukom Outperform, navodeći Bitgoov sigurnosni dosje, model ponavljajućih prihoda i institucionalno pozicioniranje.
• Koja je Mizuhoova ciljana cijena za Bitgo?
  Tvrtka je postavila cilj od 17 USD, što implicira otprilike 50% do 60% rasta u odnosu na nedavne razine.
• Koliko je dionica Bitgoa pala od IPO-a?
  Dionice su pale oko 50% u odnosu na svoje najviše razine svih vremena.
• Koliko je velik Bitgoov skrbnički posao?
  Tvrtka čuva više od 100 milijardi USD klijentske imovine pod skrbništvom.