तेल संकट ने वैश्विक शेयर बाजार में भारी बिकवाली को जन्म दिया, जबकि कीमती धातुएँ और क्रिप्टो मजबूती बनाए हुए हैं।

तेल झटके से वैश्विक बाजारों में हलचल, शेयरों में गिरावट

अमेरिकी शेयर शुक्रवार को गिरावट के साथ बंद हुए, जिससे शेयरों के लिए मुश्किल दौर और लंबा हो गया क्योंकि बढ़ती तेल की कीमतों और अमेरिका, इज़राइल और ईरान के बीच भू-राजनीतिक तनाव ने वैश्विक अर्थव्यवस्था में नई अनिश्चितता पैदा कर दी।

एसएंडपी 500 में 40.43 अंक, या 0.61% की गिरावट आई और यह 6,632.19 पर बंद हुआ, जो इसकी लगातार तीसरी साप्ताहिक गिरावट और 2026 के लिए एक नया निचला स्तर है। नैस्डैक कंपोजिट 206.62 अंक गिरकर 22,105.36 पर आ गया, जबकि डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज 119.38 अंक गिरकर 46,558.47 पर आ गया। एनवाईएसई कंपोजिट भी 67.76 अंक गिरकर 22,050.94 पर आ गया, जो बाजार में व्यापक कमजोरी को दर्शाता है।

एसएंडपी 500 के 11 में से नौ सेक्टर लाल निशान में बंद हुए, जिसमें निवेशकों द्वारा आर्थिक दृष्टिकोण का पुनर्मूल्यांकन करने पर उपभोक्ता स्टेपल्स और रियल एस्टेट सबसे कमजोर प्रदर्शन करने वालों में शामिल थे।

तत्काल उत्प्रेरक तेल बाजार था।

ब्रेंट क्रूड फिर से 100 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर चढ़ गया है, जबकि वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट (WTI) 95-98 डॉलर की सीमा में कारोबार कर रहा था, क्योंकि होर्मुज जलडमरूमध्य के पास वाणिज्यिक जहाजों पर हमलों और खदानों की रिपोर्टों ने दुनिया के सबसे महत्वपूर्ण ऊर्जा गलियारों में से एक को बाधित कर दिया है। यह संकरा जलमार्ग वैश्विक तेल प्रवाह का लगभग पांचवां हिस्सा संभालता है, जिससे कोई भी निरंतर व्यवधान वैश्विक आपूर्ति के लिए एक बड़ी चिंता बन जाता है।

बाज़ार इस बात को लेकर increasingly चिंतित हैं कि उच्च ऊर्जा कीमतें मुद्रास्फीति को फिर से भड़का सकती हैं, ठीक उसी समय जब केंद्रीय बैंक इस साल के अंत में नीति में ढील देने की उम्मीद कर रहे थे।

वह परिदृश्य—धीमी वृद्धि के साथ जिद्दी मुद्रास्फीति—स्टैगफ्लेशन की पाठ्यपुस्तक परिभाषा है, और यह इक्विटी निवेशकों के लिए विशेष रूप से असहज होता है।

यह दबाव केवल अमेरिकी बाजारों तक सीमित नहीं था।

तेल व्यवधान ने वैश्विक शेयरों में हलचल मचा दी, सोने में गिरावट लेकिन फिर भी 5000 डॉलर से ऊपर बना हुआ

तेल झटके के ऊर्जा-आयातक अर्थव्यवस्थाओं में गूंजने से वैश्विक इक्विटी भी पीछे हट गईं। जापान का निक्केई 225 लगभग 1.6% गिर गया, जो कमजोर होती येन और आयातित ऊर्जा पर देश की भारी निर्भरता के बोझ तले दबा हुआ था। यूरोप में, जर्मनी का DAX 1.4% गिरा, स्टॉक्स 600 में 0.7% की गिरावट आई, और FTSE 100 लगभग 0.6% फिसल गया।

निर्यात-प्रधान क्षेत्रों और ऊर्जा-संवेदनशील उद्योगों में गिरावट का नेतृत्व किया, क्योंकि निवेशकों ने वैश्विक विकास के लिए अपनी उम्मीदों को फिर से समायोजित किया।

इस पृष्ठभूमि में, कीमती धातुओं ने रक्षात्मक प्रवाह को आकर्षित करना जारी रखा, लेकिन सप्ताहांत से पहले उनका रुख ठंडा हो गया।

इस सप्ताह की शुरुआत में सोना कुछ समय के लिए 5,100 डॉलर प्रति औंस के स्तर से ऊपर चला गया, लेकिन शुक्रवार को वापस खिसककर लगभग 5,043 डॉलर पर बंद हुआ, जो सत्र में लगभग 51 डॉलर की गिरावट थी, फिर भी यह सीमा से काफी ऊपर बना रहा।

सिटीग्रुप के विश्लेषकों ने जनवरी में यह अनुमान लगाया था कि बढ़ते भू-राजनीतिक जोखिम, आपूर्ति की बाधाओं और केंद्रीय बैंक की स्वतंत्रता को लेकर अनिश्चितता का हवाला देते हुए, सोना मार्च 2026 तक प्रति औंस $5,000 के स्तर को बनाए रखेगा।

अब वह पूर्वानुमान प्रभावी रूप से पूरा हो गया है।

शुक्रवार को चांदी में भी मामूली गिरावट आई, यह लगभग $80.89 प्रति औंस पर कारोबार कर रही थी, जो दिन में लगभग $3.36 कम है। यह गिरावट एक लंबी रैली के बाद आई है, जिसने इस धातु को साल-दर-साल $50 से अधिक ऊपर धकेल दिया है। औद्योगिक मांग चांदी के लिए एक प्रमुख चालक बनी हुई है, जो मौद्रिक हेज और औद्योगिक वस्तु के बीच की रेखा पर बनी हुई है।

अन्य कीमती धातुओं ने मिली-जुली प्रदर्शन दिखाई। प्लैटिनम $2,044 प्रति औंस के करीब कारोबार कर रहा था, जबकि पैलेडियम $1,582 के आसपास मंडरा रहा था, दोनों ऑटोमोटिव क्षेत्र और व्यापक औद्योगिक मांग से जुड़ी अस्थिरता को दर्शा रहे थे।

इन सभी बाजारों में एक सामान्य कड़ी सिर्फ तेल है।

यदि तेल की कीमतें ऊंची बनी रहती हैं, तो उच्च परिवहन और उत्पादन लागत का असर वैश्विक अर्थव्यवस्था पर पड़ सकता है। इससे इस बात की संभावना बढ़ जाएगी कि मुद्रास्फीति बनी रहेगी, जिससे उन ब्याज दरों में कटौती में देरी हो सकती है, जिसका निवेशक इस साल के अंत में इंतजार कर रहे थे।

बाज़ार पहले से ही उस संभावना के अनुकूल होने लगे हैं।

बढ़ती ऊर्जा कीमतों ने अमेरिकी डॉलर को मजबूत किया है और ट्रेजरी यील्ड को बढ़ा दिया है, जिससे फेडरल रिजर्व की अतिरिक्त कार्रवाई के बिना ही वित्तीय स्थितियाँ सख्त हो गई हैं। इक्विटी के लिए, यह संयोजन मूल्यांकन पर दबाव डालता है।

इस सप्ताह के कारोबार में एक शांत उपकथानक डिजिटल संपत्तियों की सापेक्ष स्थिरता थी।

जबकि वैश्विक शेयर बाजार में गिरावट आई, बिटकॉइन $70,900 के करीब कारोबार कर रहा था और पिछले सप्ताह के दौरान इसमें मामूली वृद्धि हुई, जबकि व्यापक क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण लगभग $2.42 ट्रिलियन के आसपास रहा। इस कदम ने समग्र भावना को बदलने में बहुत कम किया, जो सतर्क बनी हुई है, लेकिन इसने इस बात पर प्रकाश डाला कि कैसे कुछ निवेशक पारंपरिक मैक्रो हेज के साथ-साथ डिजिटल संपत्ति को भी तेजी से देख रहे हैं।

सभी की निगाहें होर्मुज जलडमरूमध्य पर

विश्लेषकों का कहना है कि होर्मुज जलडमरूमध्य को प्रभावित करने वाले संघर्ष की दिशा आने वाले हफ्तों में बाजार की दिशा तय करेगी। यदि जहाजों की आवाजाही सामान्य हो जाती है, तो ऊर्जा की कीमतें जल्दी कम हो सकती हैं और जोखिम वाली संपत्तियों को राहत मिल सकती है।

हालांकि, यदि व्यवधान जारी रहते हैं, तो निवेशकों को एक बहुत ही कम आरामदायक माहौल का सामना करना पड़ सकता है—जो महंगी ऊर्जा, जिद्दी मुद्रास्फीति और धीमी वैश्विक वृद्धि से परिभाषित है।

फिलहाल, ऐसा लगता है कि बाज़ार दूसरे विकल्प के लिए तैयार हो रहे हैं।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न 🔎

• वैश्विक शेयर बाजार अभी क्यों गिर रहे हैं?

  हॉर्मुज जलडमरूमध्य में व्यवधानों से जुड़ी बढ़ती तेल की कीमतें मुद्रास्फीति की चिंताओं को बढ़ा रही हैं और विकास की उम्मीदों को धीमा कर रही हैं।

• सोना 5000 डॉलर से ऊपर क्यों बना हुआ है जबकि शेयरों में गिरावट आ रही है?

  भू-राजनीतिक संकटों और मुद्रास्फीति के डर के दौरान सोने की मांग अक्सर बढ़ जाती है क्योंकि इसे व्यापक रूप से मूल्य के भंडार के रूप में देखा जाता है।

• अभी तेल की ट्रेडिंग कितनी ऊँची है?
  ब्रेंट क्रूड 100 डॉलर प्रति बैरल से ऊपर चढ़ गया है, जबकि वेस्ट टेक्सास इंटरमीडिएट लगभग 95 डॉलर और 98 डॉलर के बीच कारोबार कर रहा है।
• क्रिप्टोकरेंसी बाजार की उथल-पुथल पर कैसे प्रतिक्रिया दे रही हैं?

  डिजिटल संपत्तियां अपेक्षाकृत स्थिर रही हैं, बिटकॉइन $70,900 के करीब कारोबार कर रहा है जबकि वैश्विक इक्विटी बाजारों में गिरावट आई है।