तरलता, ETF, स्थिरकॉइन: बाइनेंस रिसर्च रिपोर्ट 2025 में क्रिप्टो को प्रेरित करने वाली मेट्रिक्स का चार्ट प्रस्तुत करती है

बाजार पूंजीकरण $600B YTD तक बढ़ा जब स्थिरकोइन्स ने रिकॉर्ड बनाया, रिपोर्ट कहती है

कुल क्रिप्टो बाजार पूंजीकरण इस वर्ष अब तक 9.9% बढ़ गया है, पहले तिमाही की कमजोरी के बाद दूसरे तिमाही में पुनरुत्थान और तीसरे में नए उच्च स्तर पर पहुंचने के बाद $600 बिलियन से अधिक जोड़ते हुए। बाइनेंस रिसर्च रिपोर्ट, जिसे Bitcoin.com न्यूज के साथ साझा किया गया, इस प्रगति को नीति स्पष्टता, बढ़ती संस्थागत पहुंच, और प्रमुख क्षेत्रों में मजबूत ऑनचेन गतिविधि के मिश्रण को श्रेय देती है।

मैक्रो फ्रंट पर, रिपोर्ट बताती है कि वैश्विक M2 तरलता चार साल की उच्चतम स्तर पर पहुंचती है, जो 2021 के बाद से सबसे तेज छह महीने की वृद्धि को चिह्नित करती है। जबकि मौद्रिक नीतियाँ क्षेत्र के अनुसार भिन्न होती हैं, अध्ययन ध्यान देता है कि व्यापक स्थितियाँ समर्थनात्मक बनी रहती हैं, जिसमें तरलता बिटकॉइन और इथर जैसी जोखिम भरी संपत्तियों में समा रही है।

स्पॉट एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स इस चक्र की एक केंद्रीय स्तंभ हैं। 2025 में अमेरिकी स्पॉट बिटकॉइन और इथर एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड्स (ETFs) में कुल निवेश $28 बिलियन से अधिक है, जिनका कुल अधिप्राप्त BTC फंड्स लॉंच के बाद से 1.29 मिलियन सिक्कों से अधिक है; ब्लैक्रॉक परिसंपत्ति प्रबंधन के तहत आगे चलता है, उसके बाद फिडेलिटी। रिपोर्ट जोड़ती है कि इन-काइंड प्रक्रिया बड़े आवंटनकर्ताओं के लिए घर्षण को कम करती है, संभावित रूप से ETF प्रवाह को अधिक स्थिर बना सकती है।

स्टेबलकॉइन आपूर्ति इस वर्ष 35% से अधिक बढ़कर लगभग $277.8 बिलियन हो गई है, जो नये उच्च स्तर तक पहुंच गई है, जिसे लेखक नीति समर्थन और व्यापार के अलावा भुगतान और निपटान में विस्तार के साथ जोड़ते हैं। पेपर यह रेखांकित करता है कि कैसे बढ़ती स्थिरकॉइन प्रवाह अक्सर अधिक बाजार खरीद क्षमता से पहले आती है।

कॉर्पोरेट कोषागार बिटकॉइन को संग्रहीत करना जारी रखते हैं। सार्वजनिक कंपनियों के पास अब लगभग 1.07 मिलियन BTC हैं—प्रचलन आपूर्ति का लगभग 5.4%—174 कंपनियों में, जिसमें स्ट्रेटेजी (पूर्व में माइक्रोस्ट्रेटेजी) कुल का लगभग 59% हिस्सा लेती है। रिपोर्ट सार्वजनिक कंपनी इथर होल्डिंग्स में भी तेजी के बढ़ते माहिक वृद्धि के साथ-साथ स्टेकिंग में रुचि का पता लगाती है।

बाजार संरचना ऑनचेन पर शिफ्ट हो रही है। विकेंद्रीकृत एक्सचेंज (dex) शेयर स्पॉट ट्रेडिंग में 23.1% और फ्यूचर्स में 9.3% पर पहुंचता है, जबकि ऑनचेन लेंडिंग का कुल मूल्य लगभग $79.8 बिलियन तक पहुंच जाता है, उच्च उपयोगिताओं के साथ। टोकनाइज़्ड इक्विटीज लगभग $349 मिलियन के बाजार मूल्य तक पहुंचते हैं क्योंकि प्रकाशक और स्थल का विस्तार होता है।

बाइनेंस रिसर्च विश्लेषक का अध्ययन इन मीट्रिक्स को 2025 के अगले चरण के लिए संकेतगीत के रूप में प्रस्तुत करता है: मध्य वर्षीय शिखर से बिटकॉइन वर्चस्व का आसान होना, गहरी ETF भागीदारी, और बढ़ती विकेंद्रीकृत वित्त (defi) गतिविधि—जो, उच्च तरलता के साथ मिलकर, मुख्य संपत्तियों के पार बड़े पैमाने पर भागीदारी के लिए मंच तैयार करता है।