शीर्ष DEX प्लेटफ़ॉर्म्स ने एक महीने लंबे ऑनचेन ट्रेडिंग के उन्माद में $425 बिलियन का आंकड़ा पार किया।

स्वैप से सुनामी तक

पिछले महीने के दौरान, कुल मिलाकर DeFi TVL लगभग $159.6 बिलियन के पास बैठता है। यह कुल एथेरियम के $96.697 बिलियन का प्रतिनिधित्व करता है, जो सेक्टर TVL का 60.57% है, जिससे यह संकेत मिलता है कि यह आंकड़ा defillama.com के आंकड़ों से अनुमान लगाते हुए $159.6 बिलियन के आसपास है।

महीना-भलेपा-महीना, शीर्ष चेन सभी ने वृद्धि दर्ज की: एथेरियम +18.62%, सोलाना +14.01%, बिटकॉइन +14.16%, बिनेंस स्मार्ट चेन +12.13%, और ट्रॉन +12.79%। पूर्ण डॉलर के सन्दर्भ में, अग्रणी रहे हैं एथेरियम $96.697 बिलियन पर, सोलाना $11.307 बिलियन, बिटकॉइन $7.921 बिलियन, BSC $7.59 बिलियन, और ट्रॉन $6.545 बिलियन।

चेन संरचना अभी भी एथेरियम के द्वारा मूल्य के हिसाब से परिवर्तित रहती है। वर्तमान आंकड़े एथेरियम को 60.57%, सोलाना 7.08%, बिटकॉइन 4.96%, BSC 4.75%, ट्रॉन 4.10%, बेस 3.10%, आर्बिट्रम 2.12%, हाइपरलिक्विड L1 1.52%, सुयी 1.32%, और एवलांच 1.26% पर दिखाते हैं। व्यावहारिक तौर पर, एथेरियम कोलैटरल आधार को एंकर करता रहता है, जबकि वैकल्पिक लेयर वन (L1) और लेयर टू (L2) अनुप्रयोगों और ट्रेडिंग जोड़ों के लिए बढ़ती निचेस की पेशकश करते हैं।

उपयोग पैटर्न टीवीएल से अलग कहानी बताते हैं। सक्रिय पते उच्च-थ्रूपुट चेन की तरफ झुके हुए हैं: सोलाना 2.39 मिलियन पर, ट्रॉन 2.49 मिलियन, और BSC 2.07 मिलियन, जबकि एथेरियम 505,081 सक्रिय पते दिखाता है। पते गिनती और टीवीएल के बीच का भिन्नता एथेरियम पर बड़े-बैलेंस सेटलमेंट और सोलाना, ट्रॉन, और BSC पर उच्च-फ्रीक्वेंसी लेनदेनात्मक गतिविधि के बीच विभाजन को प्रदर्शित करता है।

छोटे अंतराल स्नैपशॉट भी निकट अवधि की गतिविधि को स्थिर दिखाते हैं, एक-दिन और सात-दिन के परिवर्तन सामान्यतः बड़े नेटवर्क्स पर सकारात्मक होते हैं, यहां तक कि यदि व्यक्तिगत दिन कुछ चेन के लिए लाल प्रिंट पेश करते हैं। जहां तक DeFi प्रोटोकॉल का संबंध है, टीवीएल लीडरबोर्ड परिचित है लेकिन स्थिर नहीं है। लिक्विड स्टेकिंग के रूप में वर्गीकृत लिडो $41.958 बिलियन पर अग्रणी है, पिछले 30 दिनों में 27.27% बढ़त के बाद। कई चेन को समेटने वाले बड़े ऋण बाजार, एवे, $40.3 बिलियन पर $22.69% मासिक वृद्धि के साथ इसके बाद है।

ईजेनलेयर, रीस्टेकिंग प्लेटफॉर्म, $22.434 बिलियन पर तीसरा है, एक महीने में 25.72% की वृद्धि। शीर्ष छह में बिनेंस स्टेक्ड ईटीएच $15.799 बिलियन (+44.43%), ईथर.फाई $12.428 बिलियन (+24.40%), और एथेना $12.204 बिलियन (+65.61%) शामिल हैं, शीर्ष दर्जन में सबसे मजबूत 30-दिन की प्रतिशत वृद्धि के साथ।

आगे नीचे, पेंडल (यील्ड) $10.285 बिलियन पर एक 61.15% मासिक चढ़ाई के बाद आता है, स्पार्क $8.446 बिलियन (+4.03%), मोर्फो (कर्ज देना) $7.066 बिलियन (+20.23%), स्काई $6.316 बिलियन (+9.51%), यूनिस्वैप $6.26 बिलियन (+12.39%), और बिटकॉइन का बेबीलॉन प्रोटोकॉल (रीस्टेकिंग) $6.145 बिलियन (+19.35%) पर है। लिक्विड स्टेकिंग, ऋण देना, और रीस्टेकिंग मुख्य रूप से लॉक कोलैटरल को परिभाषित करते रहते हैं, जबकि जोखिम-पर चरणों के दौरान यील्ड प्लेटफॉर्म धीरे-धीरे बढ़ते रहते हैं।

DEX कार्रवाई महीने का सबसे महत्वपूर्ण आंकड़ा प्रस्तुत करती है: शीर्ष 30 प्लेटफॉर्म द्वारा, 30-दिन के ट्रेडिंग वॉल्यूम्स में $425.139 बिलियन का योग है। यूनिस्वैप $132.475 बिलियन के 30-दिन के वॉल्यूम के साथ प्रमुखता बनाए रखता है, लगभग 31% शीर्ष-30 टर्नओवर को कब्जा करते हुए। पैनकेकस्वैप दूसरे स्थान पर $57.506 बिलियन के साथ, शीर्ष-30 कुल के बारे में 13.5% के बराबर है। हाइपरलिक्विड $14.258 बिलियन पोस्ट करता है, और रेयडियम सोलाना पर लगभग $27.18 बिलियन है।

आंकड़े और दिखाते हैं कि ह्यूमिडीफाई $16.641 बिलियन है, एयरोड्रोम $21.911 बिलियन है, मीटियोरा $16.073 बिलियन है, इकूबो $16.418 बिलियन है, फ्लुइड $24.798 बिलियन है, और ऑर्का $16.97 बिलियन है। मिलकर, शीर्ष पांच DEX मंच—यूनिस्वैप, पैनकेकस्वैप, हाइपरलिक्विड, रेयडियम, और ह्यूमिडीफाई—$248.06 बिलियन का प्रतिनिधित्व करती हैं, या शीर्ष 30 DEX प्लेटफार्मों पर 30-दिन के कुल का लगभग 58.35%।

यूनिस्वैप की प्रमुखता इसके मल्टीचैन कवरेज (35 चेन) और कोर जोड़ों में गहरी लिक्विडिटी को दर्शाती है। पैनकेकस्वैप BSC स्पॉट प्रवाह को आधार देता है और 10 चेन को फैलाता है। सोलाना पर, रेयडियम, मीटियोरा, और ऑर्का मिलकर 30-दिन की गतिविधि में लगभग $60.22 बिलियन का प्रतिनिधित्व करते हैं, महत्त्वपूर्ण हिस्सेदारी महीना की ट्रेडिंग में जो इस विंडो के दौरान सोलाना के ऑन-चेन ऑर्डर प्रवाह को परिभाषित करने में मदद करता है।

छोटे अंतराल आंकड़े महीने के वितरण के साथ लाइन में आते हैं और सहायक रंग प्रदान करते हैं। यूनिस्वैप $35.324 बिलियन सात दिन में और $3.267 बिलियन 24 घंटे में दिखाता है, जबकि पैनकेकस्वैप $14.145 बिलियन और $1.827 बिलियन दिखाता है, और रेयडियम क्रमशः $4.972 बिलियन और $697.29 मिलियन।

महीने के दौरान प्रोटोकॉल गति कुछ नामों का पक्ष लेती है। एथेना की 65.61% टीवीएल वृद्धि शीर्ष दर्जन में सबसे आगे है, इसके बाद पेंडल की 61.15% वृद्धि और बिनेंस स्टेक्ड ETH 44.43% पर। बड़े दिग्गजों ने एक स्थिर गति पर प्रगति की—लिडो 27.27%, एवे 22.69%, और ईजेनलेयर 25.72%—जो स्टेकिंग, रीस्टेकिंग, और ओवर-कोलैटरलाइज्ड ऋण की चल रही मांग को दर्शाती है।

यूनिस्वैप का TVL 12.39% बढ़ गया यहां तक कि जब यह ट्रेडिंग शेयर को प्रभुत्व रखता था, एक संयोजन जो महीना भर वॉल्यूम को समर्थन देने वाली स्थिर लिक्विडिटी प्रावधान को इंगित करता है। DeFi का 30-दिन का दौर समेकन के रूप में पढ़ा जाता है बजाए उन्माद: पूंजी कुछ DEX की ओर आकर्षित हुई जबकि स्टेकिंग-चालित कोलैटरल ने एथेरियम की एंकर भूमिका को गहराया। यदि ये प्रवृत्तियाँ जारी रहती हैं, तो लिक्विडिटी और निष्पादन मार्ग कठोर हो सकते हैं, और प्रतिस्पर्धियों को साझा को पुनः खींचने के लिए फायदे की जरूरत होगी।